季报 | 2025Q3中国移动智慧屏销量涨29%，增速有所放缓，全年销量难达预期

根据洛图科技（RUNTO）最新发布的《中国移动智慧屏零售市场月度追踪》报告数据显示，2025年第三季度，中国移动智慧屏（常称闺蜜机）市场的全渠道销量为7.0万台，同比增长29.0%，销额为2.7亿元，同比增长31.1%，均价为3802元，同比增长1.6%。

相比2025上半年来说，第三季度的增速有所放缓，主要原因是国补政策的间歇性调整和对市场需求的提前透支。

2024-2025Q3中国移动智慧屏市场销量及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO）全渠道数据，单位：万台，%

一、渠道结构：

线下市场增长势头强劲，新兴电商份额持续下降

根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2025年第三季度，线上平台占到了中国移动智慧屏整体市场销量的77.1%，为5.4万台，同比增长16.2%，但占到整体市场的份额较去年同期下降了8.5个百分点。

与此同时，线下市场保持了高速增长趋势。第三季度的线下市场销量同比实现翻倍增长，占到全渠道的22.9%。 百度、海信等头部品牌在线下渠道积极扩张，低线城市和家装渠道带来了增量；向后看，线下市场基数较小，还有不少增长空间尚待开发。

根据洛图科技（RUNTO）调研结果显示，消费者购买单价在4000元以上的电子产品的时候，有提前体验试用的需求。因此，拥有线下渠道资源的厂商有必要合理布局，以此来实现产品曝光和体验升级，进而反哺线上市场。

在线上市场中，以抖音为主的新兴电商在第三季度销量出现下滑，市场份额大幅萎缩，是整体线上市场增长放缓的主要原因；以京东为主的垂直电商在国补期间通过自营优势，接收到政策红利，前三季度的增长速度高于行业整体，在全渠道的市场份额同比增长了约2个百分点，至33.3%。

2024-2025Q3中国移动智慧屏市场渠道销量结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）全渠道数据，单位：%

二、价格分布：

5000+元价格段增长推动市场均价提升，3000元以内各价格段份额均萎缩

根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2025年第三季度，移动智慧屏在线上市场的均价比整体大盘略低14元，为3788元，但同比环比均有上升。

由于国补的限额限量，百度、海信、KTC等头部品牌在第二季度发布的32寸4K旗舰新品到手价回到了5000元以上。受此影响，线上市场5000+元价格段的销量份额在第三季度达到27.0%，同比增长了15.9个百分点；4000元以上的市场份额同步也扩张了8.6个百分点，占据线上全渠道市场的41%。

同时，3000元以内各价格段的市场份额继续下降。去年份额最大的2000-3000元价格段市场减少了8.7个百分点，份额降至19.2%。

2024-2025Q3中国移动智慧屏线上市场价格段销量结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上全渠道数据，单位：%

三、品牌格局：

小米强势入局；海信高端化路线助力市场份额提升

8月21日，小米的移动智慧屏新品“智能家庭屏Max27”正式发布，仅上市1个月零1周时间便帮助小米在第三季度线上市场的品牌销量份额提升至6.4%，位居市场第四。

同时，互联网品牌的百度和天猫精灵在第三季度的线上市场份额均出现不同程度的下降。小米、百度和天猫精灵在智能音箱市场中的激烈竞争延续到了移动智慧屏赛道。

海信作为全球头部的电视企业，在供应链整合能力的优势下，坚持高端化路线，凭借大白闺蜜机X8 Pro和X8的表现，保障了市场份额的持续提升。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，在2025年第三季度的线上市场，海信的销量份额为22.2%，较去年同期大幅提升了17.5个百分点，缩小了与百度添添闺蜜机的差距。

2024-2025Q3中国移动智慧屏线上市场重点品牌销量份额

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上全渠道数据，单位：%

四、产品尺寸：

主推大屏，32寸成为第一尺寸

2025年第二季度以来，百度、海信、KTC积极布局32寸4K大屏产品线，随着众多新品上市并大卖，根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2025年第三季度的线上市场中，32寸产品的销量份额达到46.4%，较去年同期大幅增长了21.1个百分点，成为销量最高的细分市场。

相应的，其它各尺寸段的市场份额均有减少，以24-25寸产品下滑最多，同比减少了14.2个百分点，至10.4%。中小尺寸市场不论在产品端还是销售端，表现皆乏善可陈。

2024-2025Q3中国移动智慧屏线上市场产品尺寸销量结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上全渠道数据，单位：%

五、全年预测：

基本确定年度销量增长未达预期；增速明显放缓

前三季度累计来看，中国移动智慧屏市场的全渠道销量约为25万台，同比增长40.3%，增速较去年略微放缓。

在国补的支持下，收获这样的增速，显然是不符合早期的业界预期的。究其原因，一方面，近4000元的市场均价可能过于昂贵，相比更加成熟的、同价位的智能手机、平板等移动家庭影音娱乐终端来说，性价比不高，产品体验仍有较大提升空间，短时间内也难以改变多年来大众消费者养成的影音娱乐习惯。

另一方面，“闺蜜机”的常用名也让可能是增量的部分男性用户产生了疏离感，再加上其它更多的叫法花样百出，都使得市场教育的步调显得不一致、不统一，从而分散了品类光环，使行业长期处于小众市场状态。

根据当前现状，洛图科技（RUNTO）下调预测：2025年中国移动智慧屏市场的全渠道销量将不及40万台，同比增速略超40%。

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洛图科技（RUNTO）《中国移动智慧屏零售市场月度追踪》报告包含移动智慧屏市场量额规模、分渠道、品牌、产品配置的零售数据的月度更新，还包括畅销机型及价格走势。