2025.11.7【A股早报】：隔夜美股再次大跌！中概股逆势上涨！

2025.11.7【A股早报】：隔夜美股再次大跌！中概股逆势上涨！

「市场动向」

沪深两市三大股指6日早间普遍高开，各股指早盘期间在未回补与上一交易日之间缺口的情况下震荡上扬，午后涨幅有所扩大，收盘时沪指显著上涨，深成指和创业板指大幅上涨。半导体板块在早盘期间即高开高走，午后在高位整理，当日整体涨幅靠前；磷化工板块盘初大幅上涨后在高位整理，当日亦有较大涨幅；有色板块在多只铝业股涨停带动下持续震荡上扬。当日，化纤、PVDF概念、CPO概念、存储芯片、元器件、EDA概念、锂矿等多个板块亦有显著上涨。此前几个交易日累计涨幅较大的海南板块、旅游、免税店、传媒娱乐等板块遭遇较大幅度调整。

「走势预判」

从技术形态上看，大盘和创业板指同时突破站上5日线，完成短线弱转强。中期来看，大盘近期有踩30日线碎步震荡上行的迹象，保持在上行趋势之中，但节奏并不快。这就意味着，只要大盘远离30日线，就可能调整到30日线附近。接下来需要继续观察大盘的趋势线，如果上行趋势线从30日线转为10日线，则可能进入新一轮单边上行趋势，10日线稳不住再次回到30日附近，则会延续近期趋势。

「宏观消息」

1、基金：最新数据显示，主动权益基金的短期超额收益明显领先，被动指数基金则在中长期开始展露优势，近四成主动权益基金近三年跑输业绩基准超10个百分点。从单只基金来看，超额收益首尾相差竟然超过300个百分点。

2、美股：在前面几日多个国际投行发表了看空言论后，昨日富国银行和高盛又给美股的AI牛市敲响警钟！高盛首席执行官大卫·所罗门警告投资者，股市不会直线上涨，许多押注于越来越高回报的人可能会在未来一两年失望。富国银行也表示，投资者首先应避开通信服务类股票和信息技术类股票。在AI热潮中，这两类股票的估值已经较为高昂。

「行业消息」

1、5G：国际电工委员会（IEC）近日正式发布了全球首个工业5G国际标准《工业网络 5G 通信技术通用要求》。该标准由中国与德国联合提出，由美国、法国、日本等多国专家协同攻关、共同研制完成，填补了工业5G领域国际标准的空白。相关公司（包括但不限于）：通宇通讯（002792）、三维通信（002115）、菲菱科思（301191）、中贝通信（603220）等。

2、存储芯片：近段时间以来，存储价格持续上涨引发广泛关注。近日，有深圳华强北商家透露，从8月就能感受到所有内存颗粒都有涨价的趋势，涨价也波及手机闪存价格，导致价格每天都不一样，整体一路上涨。相关公司（包括但不限于）：万润科技（002654）、大为股份（002213）、同有科技（300302）、好上好（001298）等。

3、光伏：据悉，备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，收购方案具体细节仍在商讨。据悉，目前正在筹划中的“联合体”计划成立700亿元左右规模的基金，采用百亿资金撬动700亿元的“承债式”收购。相关公司（包括但不限于）：阳光电源（300274）、捷佳伟创（300724）、上能电气（300827）、隆基绿能（601012）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股10只，净卖出超过1000万的个股14只。机构席位买盘中幅萎缩，卖盘小幅释放，剪刀差拉大后，机构资金从周三中幅净流入，转为小幅净流出。说明机构追高意愿下降。

主线热点中（近期机构主攻方向），锂电池和能源设备被中幅加仓，只有半导体一个板块被小幅减仓。

非主线热点中（近期机构少量参与方向），液冷服务器、AI电源被小幅加仓。海峡概念被大幅减仓；汽车零部件被中幅减仓；海南本地、马字辈、商业航天、消费电子、AIGC、服装家纺、IP经济、港口航运和周四逆势大涨的化工被小幅减仓。

「游资操作」

中山东路：净买入万向钱潮（汽车零部件+机器人）7051万、三角防务（军工）1.62亿、福龙马（马字辈+环保）6497万；

宁波桑田路：净买入平潭发展（海峡）6758万、东山精密（CPO+PCB）8766万、常宝股份（特钢）1919万；

炒股养家：净买入崇德科技（储能）1209万；

上塘路：净买入恒大高新（化工）1401万。

「账户变动」

「操作思路」

综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，明日选择观望一日。

「今日计划」

暂无。

「持股策略」

通达股份002560，能源设备，依托10日线持仓。

万胜智能300882，能源设备，依托10日线持仓。

怡球资源601388，有色金属，依托10日线持仓。

TCL中环002129，光伏，依托20日线持仓。

易成新能300080，光伏，依托20日线持仓。

奥赛康002755，创新药，无法站稳10日线则止损了结。

信立泰002294，创新药，依托20日线持仓。

「核心股池」