财政部在港成功发行40亿美元主权债券

21世纪经济报道记者 家俊辉

21世纪经济报道记者注意到，11月6日，财政部在其官网发布消息称，11月5日，财政部代表中央政府在香港特别行政区成功发行了40亿美元主权债券。其中，3年期20亿美元，发行利率为3.646%；5年期20亿美元，发行利率为3.787%。此次美元主权债券受到市场热烈欢迎，国际投资者认购踊跃，总认购金额1182亿美元，是发行金额的30倍。其中，5年期认购倍数达33倍。

此次美元主权债券投资者类型丰富，地域分布广泛。亚洲、欧洲、中东、美国投资者分别占比53%、25%、16%、6%，主权类、银行和保险、基金资管、交易商等类型投资者分别占比42%、24%、32%、2%。此次发行的债券将全部在香港联合交易所上市。

摩根大通是此次交易的联席主承销商及簿记管理人，该机构连续6年获得财政部委任服务中国主权债券的发行。摩根大通环球企业银行大中华区主管黄健向记者表示：“中国财政部本次在香港特别行政区发行的美元主权债券，为2017年重启美元主权债券发行以来第7次发行美元债，彰显了中国金融市场进一步对外开放的决心和稳健的步伐。此次发行的美元主权债券包括3年期和5年期，其发行规模是2024年的两倍，并在美联储降息的市场环境下，实现了定价息差价格最窄发行的突破​。通过常态化地发行美元主权债券，吸引更多中长期机构，比如主权基金、长线实钱投资者的参与，中国金融市场进一步深化了与国际资本市场的互联互通。中长期机构投资者通常更关注基本面和长期价值，他们的持续参与将进一步提升国际社会对中国经济结构转型与高质量增长的认可，为全球资本配置优质的中国资产注入信心。”

黄健进一步指出，“此次美元主权债券的发行更与中资企业出海浪潮形成深度联动。随着领先中资企业出海步入深耕阶段，其跨境融资需求日益迫切。中国主权美元债的常态化发行，为这些企业提供了关键的定价基准——主权债券的收益率曲线将成为中资企业海外发债的核心参考，有助于降低其融资成本与不确定性。未来伴随主权债券与企业海外融资的协同深化，中国金融市场的国际影响力将与中资企业的全球竞争力同步提升。”