寒武纪连跌6日，科创50指数ETF(588870)跌逾1%，连续5日“吸金”超1亿元！机构：算力链迎加速拐点！OpenAI牵手亚马逊，AI生态链再扩张

今日（11.4），科技主线连续第4日震荡回调，科创50指数ETF(588870)收跌1.12%，全天成交额超7500万元！资金面上，科创50指数ETF（588870）已连续5日获资金青睐，累计净流入超1亿元！科创50指数ETF（588870）年内份额增长3.27亿份，份额增长率超151%，同类断层领先！

科创50指数ETF（588870）标的指数热门成分股中，佰维存储跌超9%，澜起科技、金山办公跌超2%，海光信息跌超1%，寒武纪-U、中芯国际微跌，值得注意的是，寒武纪已连续6个交易日收跌；上涨方面，中微公司逆市涨超5%，公司三季度营收加速增长，超出市场预期。

注：标的指数成分股仅做展示，不作为个股推介。

消息面上，11月4日，OpenAI已与亚马逊云服务（AWS）签署一项总额高达380亿美元的算力资源采购协议。这一合作被视为其减少对微软依赖、构建多元化技术生态的重要战略举措。根据协议内容，OpenAI将立即启动在AWS基础设施上的工作负载部署，初期将依托美国地区数十万台英伟达高性能图形处理器（GPU）构建算力集群，并计划在未来数年内持续扩大资源规模，以满足其不断增长的模型训练与推理需求。

至此，OpenAI的商业生态链中已招揽诸多巨头参与，包括：英伟达、AMD、博通、甲骨文、微软、亚马逊、软银以及CoreWeave等。

【科技博弈缓和，算力链迎加速拐点】

国泰海通证券指出，科技博弈出现阶段性缓和，英伟达新一代算力平台加速全球部署，国内自主算力取得关键突破，建议重点关注两大方向：一是受益于出口限制缓和的半导体供应链及国产算力链，二是受技术突破驱动的AI应用商业化落地。

中美经贸磋商于2025年10月26日在吉隆坡举行，双方在科技领域达成关键对等让步，为全球高科技产业链带来了为期一年的缓冲期。

10月29日，英伟达在美国华盛顿举行GTC大会，勾勒未来AI技术的全景蓝图。黄仁勋正式推出了下一代VeraRubin超级芯片，其FP4推理算力达3.6Exaflops，较前代提升3.3倍，并计划在2027年推出性能再提升14倍的RubinUltra。硬件层面之外，英伟达宣布向诺基亚投资10亿美元共同开发AI原生6G技术栈，同时推出延迟低至4微秒的NVQLink技术以打通量子与经典计算。

全球AI算力发展呈现出“国际合作”与“自主可控”双轨并行的鲜明格局。英伟达与韩国高层及三星电子、SK集团、现代汽车集团和NAVERCloud等主要企业达成里程碑式协议，将供应高达26万块基于Blackwell架构的GPU，将韩国的AI算力总规模推升至30万块GPU以上，以在韩国构建大规模AI基础设施。

国内AIGPU领域迎来重要里程碑：摩尔线程智能科技北京股份有限公司的科创板IPO注册申请于10月30日正式获批，成为该领域首家登陆科创板的企业。该公司计划募资80亿元，重点投向新一代自主可控AI训推一体芯片等研发项目，展现了核心技术自主化道路上的加速布局。

【2026计算机年度策略：AI日新月异，自主安全加速落地】

开源证券表示，计算机板块重视两大核心趋势：AI日新月异，自主安全加速落地。

1.从模型到算力、应用，AI创新不停歇。

（1）模型端：模型创新进入有序高质发展阶段，AI模型能力持续提升，使用成本降低，以Deepseek、Qwen为代表的中国开源模型崛起，被世界“看见”。同时，多模态大模型迎来快速突破，有望推动应用端的进一步繁荣。

（2）算力端：全球CSP资本开支增长强劲，英伟达、博通AI芯片业务持续高增长，OpenAI大幅提升未来几年的算力支出规划，论证了AI算力需求持续旺盛。

（3）应用端：2025年是AIAgent商业化元年，代码类Agent领跑商业化进程。

2.“大信创”：国产软硬件逐渐迈入“好用”阶段，替换节奏有望加速。在高层鼓励科技自立自强的政策推动下，国产算力、操作系统、数据库等领域迎来黄金发展期。特别是在全球AI军备竞赛背景下，以寒武纪、海光信息、昆仑芯为代表的国产AI芯片快速崛起，重塑市场竞争格局。

（来源：开源证券20251103《计算机行业2026年年度投资策略》）

20CM抓反弹，首选“硬科技龙头”科创50指数ETF(588870)！资料显示，科创50指数ETF（588870）跟踪科创50指数，囊括了科创板50只市值最大、流动性最好的龙头股，综合覆盖电子、医药、电力设备和计算机等新质生产力板块。科创50指数ETF（588870）的管理费率低至0.15%，托管费率低至0.05%，为全市场费率最低档！场外联接（A类：024980；C类：024981）。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。换手率高意味着市场对此标的的投资分歧大，潜在投资风险较高。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。科创50指数ETF（588870）属于较高风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。