【焦点复盘】指数缩量反弹迎11月开门红，传媒等AI应用端延续强势，海南自贸概念异军突起

财联社11月3日讯，今日66股涨停，21股炸板，封板率为76%，合富中国5连板，平潭发展12天9板，盈新发展11天8板，安泰集团13天7板，神州信息8天4板，康盛股份4天3板，粤传媒5天3板。市场探底回升，三大指数全线翻红。沪深两市成交额2.11万亿，较上一个交易日缩量2107亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3500只个股上涨。板块方面，海南、游戏、影视院线等板块涨幅居前，电池、有色金属、稀土永磁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29%。

人气及连板股分析

连板晋级率降至11.11%，晋级5连板的合富中国成为两市唯一2板以上连板股，此前8连板最高标时空科技断板触及跌停，此前4连板的瑞尔特盘中一度上演“天地板”，拖累10厘米高位股热度继续降温，亚士创能遭遇2连跌停。不过部分反包板个股仍呈现高溢价，平潭发展、粤传媒等多股实现连板晋级。上周异军突起的北交所方向今日走出冲高回落行情，但其中仍涌现出叠加芳香胺概念的迪尔化工、钍基熔盐概念的常辅股份等强势品种，对于近期崛起的新低位题材，其中的北交所个股仍应高看一眼。

主线热点

抖音短剧版权中心发布了《成品漫剧业务合作指引》，上线平台涵盖了红果短剧、抖音原生等产品。此外腾讯广告发布的最新漫剧政策，漫剧内容授权官方小程序，可拿110%~160%分成。上周异军突起的短剧概念延续强势，粤传媒、欢瑞世纪双双实现连板晋级，幸福蓝海、掌阅科技、中文在线等涨幅靠前。与依靠头部演员拉动流量的传统短剧不同的是，漫剧已经成为低成本实现AI变现的最佳途径。而此前表现相对低迷的游戏板块也展开全线反弹，三季报超预期增长以及信披违规处罚落地驱动，三七互娱跳空向上封死涨停， *ST华通等纷纷位居涨幅前列。随着此前板块的整体调整，不少优质游戏股动态市盈率已经不足20倍，作为整个AI应用端中的估值洼地且今年全年业绩高确定性增长双重因素下，游戏股仍有持续得到资金回补机会。

中国科学院对外证实，由中国科学院上海应用物理研究所牵头打造的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆，近期成功完成钍铀核燃料的首次转换。钍基熔盐概念及相关的核电概念全天强势，宝色股份、兰石重装、浙富控股、海陆重工等多股封涨停，新特电气、上大股份等盘中也一度大幅冲高。钍基熔盐由于其短期仍难实现真正商业化，且此前成分股高度重叠的可控核聚变今年年内已经经历多轮炒作，或对该板块短期持续性形成不利影响。而受到神舟二十一号成功发射、多家商业火箭公司完成旗下可复用火箭关键试车，进入首飞冲刺阶段等多重利好，商业航天概念延续近期不俗表现，航天智装、航天科技等人气股涨停。因此一些入列十五五的新经济方向，其能否走出趋势性行情仍高度依赖于消息面的叠加助攻，也对这些方向的把握造成一定难度。

供应链消息称，三星电子、SK海力士和美光相继宣布暂停10月DDR5 DRAM合约报价，加上SK海力士公布内存产品发展路线图，刺激SK海力士盘中一度大涨超10%。存储芯片概念盘中探底回升，受益三星停产MLC的普冉股份涨近15%，香农芯创盘中刷新历史高点，江波龙、商络电子等纷纷展开反包修复。而英伟达宣布将提供超过26万颗AI芯片以启动韩国AI项目，以及谷歌、Meta此前上调全年资本开支的消息提振下，算力硬件端午后也展开局部修复，但目前板块内多数主流品种仍呈现缩量反弹，放量下跌态势，其阶段向上修复空间仍应较大不确定性。

国科大团队在《自然》发表新型“直接脱氨”合成技术，该方法可直接将芳香胺转化为多种药物中间体，辉瑞高级研发总监Scott Bagley评价其为“真正的杰作”。受此提振，化工板块中芳香胺、硝酸、医药中间体等方向均有不俗表现，美瑞新材、百合花、亚邦股份等涨停，北交所迪尔化工一度触及30厘米涨停。芳香胺作为多数药物构建的基础“结构单元”，该技术为抗癌药等药物中间体的廉价合成成为可能。而这一方向的爆发，与创新药概念维持强势也高度相关，辉瑞启动SSGJ-707三期临床消息刺激下，上周五涨停的三生国健盘中一度涨超10%并续创历史新高，阿尔兹海默症新药临近上市审批的通化金马尾盘也一度逼近涨停。随着医保国谈中商保创新药目录谈判开启，部分高价值新药有望入列或对相关创新药企业未来的业绩预期形成正面提振。

后市展望

今日市场全天呈现探底回升行情，三大指数均小幅收红，全市场上涨个股仍超3500家，个股涨停家数和封板率均小幅提升。今日微盘股指数全天高开高走，最终以全天高点附近报收续创历史新高，结合前期高位股的降温以及银行、“三桶油”等红利股的重新转强，市场高低切延续的同时，资金以小微盘股+红利的“哑铃策略”的配置风格得以延续，因此叠加新题材的低位补涨小票仍应重点留意。从指数方面看，目前三大主要指数能否再创阶段新高，仍高度取决于能否重新站上此前短期压制指数的5日均线。

今日涨停分析图