中美谈妥，特朗普盟友蒙圈，日韩荷澳成小丑，千亿欧元打水漂

中美谈妥了，美国的盟友成小丑了。

10 月 20 日的白宫椭圆形办公室里闪光灯不停，特朗普攥着澳大利亚总理阿尔巴尼斯的手，在一份 85 亿美元的关键矿产协议上签了字。

两人对着镜头高调宣布，要联手建一条 “不沾中国边” 的稀土产业链，从镓、重稀土的开采到冶炼全包了，甚至给稀土设了每公斤 110 美元的价格下限 —— 这比当时的市场价足足高了近一倍，明摆着要跟中国抢饭碗。

澳大利亚这边立马跟着动起来，国会当天就给北领地的 Nolans 稀土项目批了 10 亿澳元启动资金，挖掘机刚开进矿场就开始平整土地；

国内最大的稀土企业莱纳斯更是兴冲冲地宣布，计划砸 2 亿美元去美国得州建精炼厂，连厂区图纸都初步画好了，满以为能靠着美国的扶持赚得盆满钵满。

可他们没对外说的是，这份协议里藏着 “陷阱”：美澳政府要拿融资换项目的部分所有权，还能优先抢购产出，相当于澳大利亚出资源出地，美国坐享其成。

结果才过六天，10 月 26 日吉隆坡的中美磋商一结束，澳大利亚就彻底傻了眼。中国直接宣布稀土出口管制推迟一年实施，美国那边也赶紧改口，说之前放话要加征的 100% 关税 “不再考虑了”。

这一下，他们的 “替代方案” 成了圈子里的笑柄。懂行的都知道，澳大利亚压根没稀土分离的核心技术，莱纳斯公司在马来西亚的加工厂开了十多年，光环保停产就闹过好几次，去年还因为废水放射性超标被当地政府罚了款，至今都没法稳定生产。

现在中国稀土照常出口，价格比美澳协议的托底价低一半，谁还会买澳大利亚的高价货？更要命的是，澳大利亚国内对稀土项目的反对声早就炸了锅，原住民社区和环保组织已经放话，要起诉 Nolans 项目破坏栖息地。

业内人早算过账，建一条独立的关键矿产供应链，光环评就得耗两三年，再加上设备调试、技术攻关，没有二十年根本见不到成效。那些刚挖开的矿坑、刚签下的设备订单，瞬间从 “香饽饽” 变成了 “烫手山芋”，这 85 亿怕是要打水漂了。

荷兰阿斯麦的 2.4% 跌幅：得罪大客户换不来美国的补偿

澳大利亚的矿坑还没挖深，荷兰的光刻机巨头阿斯麦先栽了跟头。之前荷兰一门心思跟着美国搞半导体设备审查，9 月刚出台新规定，连 DUV 光刻机都要申请出口许可，生怕得罪了华盛顿。

美国还不满足，又施压让荷兰限制给中国客户提供设备维修服务，荷兰政府也乖乖照做了。

可他们忘了，中国是阿斯麦的 “衣食父母”——2024 年第三季度，阿斯麦对华销售额飙到 27.9 亿欧元，占总营收的 49%，比去年同期还涨了 10 个百分点。

高端光刻机订单里中国企业占比常年超过六成，中芯国际、长江存储的订单排到了 2027 年。

10 月底中美一缓和，美国自己先松口说暂停芯片出口管制升级，阿斯麦的股价当天就崩了，盘中一度跌了 2.4%，算上之前的跌幅，从 7 月新高到现在已经掉了 1/3，创下 26 年来最惨跌幅。

更憋屈的是，美国从头到尾没给过实际好处。阿斯麦高管私下吐槽，华盛顿既没承诺优先采购，也没给技术补贴，纯粹把荷兰当 “出头鸟”。

现在倒好，中国客户已经开始找替代方案，有几家芯片厂甚至转而采购国产光刻机做技术验证。荷兰政府私下里怕是悔得肠子都青了，跟着美国起哄没捞着好处，反而把每年几十亿欧元的生意拱手让人。

日韩造船业押错宝：跟着美国反遭市场反噬

比荷兰更尴尬的是日韩，这俩在造船业上押的注更大，摔得也更惨。10 月 28 日，日本国土交通相还在华盛顿跟美国商务部长签备忘录，搞了个 “日美造船工作组”，号称要帮美国扩大造船能力，说白了就是想联手挤掉中国的市场份额。

韩国也跟着凑数，三星重工高调宣布要赴美建厂，计划投资 5 亿美元在密西西比州建造船厂，盼着靠美国的订单回本。

可他们压根没看清现实：中国造船业早就不是能随便拿捏的了。2024 年工信部的数据摆着呢，中国造船完工量、新接订单量、手持订单量连续 15 年全球第一，光新接订单就占了全球 74.1%，18 种主要船型里 14 种都是中国卖得最多。

中远海运手里握着 497 艘船，总载运能力全球第一，大连、上海的造船厂跟 “下饺子” 似的造新船，光 2024 年就完工了 2300 万载重吨的船舶。

更要命的是，美国本土连完整的造船产业链都没有。之前洛杉矶港换港口起重机，找日本造的每台成本比中国高 280 万美元，差不多是 3 倍的价钱，还晚交付了半年。

三星重工要是真去美国建厂，连造船用的特种钢材都得从韩国运过去，光运输成本就比中国高两成。现在中美达成共识，把造船业的制裁都暂停了一年，美国自己都不折腾了，日韩的投入瞬间没了意义。

最亏的是，他们跟着美国反华的时候，已经丢了不少中国订单。2024 年中国船舶配套设备采购里，日本的柴油机订单比前年降了 30%，韩国的船用钢板也少了四分之一。

现在中美和好了，这些订单早就被中国本土企业接了过去，想再抢回来比登天还难。

其实这些盟友的困境早有预兆。特朗普的 “美国优先” 从来都是利己主义，拉着他们搞封锁，不过是想借别人的手打压中国；等自己要跟中国谈了，立马把盟友抛到一边。

澳大利亚的矿产协议、荷兰的光刻机审查、日韩的造船合作，本质上都是被美国当枪使了。现在中美 “边谈边磨合” 的格局定了下来，这些跟着起哄的 “小兄弟”，只能抱着砸出去的真金白银，自己咽下这颗难咽的苦果。

信息来源：

环球时报：美澳稀土协议，回避了现实难题

俄罗斯卫星通讯社：美国财长：中国将稀土出口限制推迟实施一年