2025年中国海底电缆 行业政策、发展现状及趋势研判：政策领航、需求破浪

来源：智研咨询

海底电缆‌行业相关概述

海底电缆（Submarine Cable）是用绝缘材料包裹的导线，铺设于海底环境，用于传输电力或通信信号的线缆系统。它是跨海域电力联网和全球通信网络的骨干基础设施，被誉为连接世界的“水下生命线”和“信息高速公路”。

海底电缆主要按功能分为海底通信电缆和海底电力电缆两大类。海底通信电缆利用光纤传输光信号，承载全球绝大多数国际数据流量，是互联网的“水下信息高速公路”。海底电力电缆则使用绝缘保护的导体传输电能，它又可细分为用于短距离的交流电缆和用于远距离、大容量的直流电缆，是连接海上风电、实现跨海电网互联的“电力大动脉”。

中国海底电缆‌行业发展政策分析

海底电缆作为连接陆地与海洋、贯通能源与信息的“超级纽带”，不仅是深远海风电开发、跨海能源输送、全球互联网互联的核心基础设施，更是支撑海洋经济数字化转型、推动全球能源互联网构建的战略性资源。近年来，我国以《“十四五”可再生能源发展规划》为引领，联动《关于加快推进深远海养殖发展的意见》《关于推动未来产业创新发展的实施意见》等系列政策组合拳，从能源结构转型、海洋经济升级、未来产业布局三大战略维度构建起立体化支持体系，明确将深远海风电规模化开发、跨海能源通道互联、海洋物联网基础设施共建等作为核心抓手，为海底电缆行业注入涵盖技术研发攻关、产能协同布局、应用场景拓展的全方位政策动能。

中国海底电缆行业产业链

中国海底电缆行业产业链上中下游紧密衔接，上游以铜杆、铝杆、聚乙烯等原材料供应为核心，中游聚焦电缆制造与集成，涵盖设计、生产、测试等环节，由中天、亨通、东方电缆等头部企业主导，从事高技术壁垒的海缆生产与系统集成；下游则包括安装运维及应用市场，涉及电缆铺设、运维监测及国家电网、海上风电投资方等终端用户，其中海上风电向深远海拓展带动高压直流海缆需求激增，成为核心增长点。

中国海上风电市场是海底电缆需求的核心驱动力，目前正持续高速发展。数据显示：2020-2024年我国海上风电装机规模从900万千瓦跃升至4127万千瓦，年复合增长率高达46.33%，增速领跑全球新能源领域。进入2025年，行业高景气持续：上半年新增并网容量达249万千瓦，截至6月底累计并网规模突破4420万千瓦，同比增长15.8%，占全国风电总装机容量的7.7%。随着海上风电场加速向深远海区域拓展，对高压大容量海缆的技术需求愈发迫切——500kV交流海缆、±525kV直流海缆等高端产品成为刚需，而离岸距离的延长与电压等级的提升，更推动单位GW装机对应的海缆投资额持续攀升，为行业技术升级与产业链协同发展注入强劲动能。

海洋能是海底电缆的重点需求市场，具有巨大的开发潜力。近年来，随着清洁能源战略的深入推进，我国高度重视海洋能的开发利用。自2012年起，在财政部、自然资源部、科技部等多部委共同推动下，国家累计投入国拨经费超过11亿元，支持了110余个海洋能技术研发、应用示范及产业化项目，显著提升了我国海洋能技术创新和装备水平。随着兆瓦级潮流能机组“奋进号”等重大装备实现应用，截至2024年底，我国海洋能总装机容量已突破1.2万千瓦，位列全球第四。根据《关于推动海洋能规模化利用的指导意见》，我国力争到2030年实现海洋能装机规模达到40万千瓦，将通过推进一批试点工程建设，总结推广经验，持续扩大项目规模，以规模化带动成本下降和产业成熟。海洋能产业的蓬勃发展和明确目标，将为海底电缆带来持续且广阔的市场需求。

中国海底电缆‌行业发展现状分析

当前，我国海底电缆行业正处于技术引领与市场扩容的双重驱动阶段。在海上风电规模化开发与全球数据流量指数级增长的双重拉动下，行业景气度持续攀升，2024年市场规模约230亿元。据国家能源局规划，2025年我国将实现30GW海上风电装机目标，由此催生的动态海缆需求将超8000公里，其中66kV及以上高压柔性直流电缆占比有望攀升至65%，技术升级驱动产品附加值显著提升。随着深远海风电开发（离岸距离超70公里）成为主流趋势，单GW项目海缆价值量较近海项目实现翻倍增长至30亿元以上，高端海缆需求呈现爆发式增长态势。预计2025年行业市场规模将突破300亿元，而在海洋经济战略纵深推进下，深海矿产开发、海底数据中心互联、海上能源岛等新兴场景将持续拓展市场边界，推动行业规模于2030年跃升至700亿元量级。

近年来，我国海底电缆工程实现了从技术追赶到国际领先的跨越，已形成涵盖交流、直流及柔性直流等多种技术的完整体系。电压等级覆盖220kV至500kV，单根无接头长度突破90公里，成功应用于海南联网、舟山柔直、江苏如东海上风电等重大工程。目前，国产海缆在全球电压等级、输送容量和应用规模上均达到世界先进水平，有力支撑了海上风电并网、岛屿互联和跨区域能源输送等国家战略需求。

2025年5月，南方电网发布“阳江三山岛海上风电柔直输电工程海底电缆及附件专项招标”中标结果，中天科技与东方电缆分别以约9.06亿元和8.99亿元中标包1和包2。作为全国首个由电网企业主导投资、实现海陆统筹的±500千伏柔性直流输电标杆工程，该项目将创新性敷设单回±500千伏直流海底电缆，不仅标志着我国海上风电柔性直流输电系统正式迈入电网主导规划、规模化应用的新纪元，更预示着随着深远海风电开发向百公里级离岸距离加速突破，高电压等级、大容量传输的柔性直流海缆技术将成为主流解决方案，持续驱动国产高端海缆在材料研发、工艺控制及系统集成等领域的全链条技术迭代与产业能级跃升。

中国海底电缆行业竞争格局

中国海底电缆行业呈现高度集中的寡头垄断格局，竞争梯队分化显著：第一梯队由东方电缆、中天科技、亨通光电主导，三者合计市占率达87%，凭借属地资源、高压技术（如500kV柔直海缆）及历史业绩形成绝对优势，其中东方电缆2024年海缆系统及海洋工程营业收入36.66亿元；第二梯队包括汉缆股份和宝胜股份，合计市占率约11%，通过扩产及抢装潮外溢需求获取份额；第三梯队为新进入者，市场份额不足2%，受限于技术积累与供货业绩，仍处于产能爬坡阶段。此外，国际巨头如普睿司曼、耐克森主导全球高端市场，但中国企业在东南亚、非洲等新兴市场加速渗透，形成“国内寡头垄断+国际新兴市场突破”的双重竞争态势。

东方电缆是中国海底电缆行业的核心龙头企业，自1998年成立、2014年于上交所上市以来，始终专注于海缆系统、陆缆系统和海洋工程三大业务板块。该公司在海缆领域技术实力突出，已具备500kV交流海缆与±535kV直流海缆的研发与量产能力，代表国内顶尖水平。近年来，企业积极拓展国内海上风电、岛屿联网和海洋油气项目，并加速布局国际市场，推动海缆业务持续稳健增长。截至2025年8月12日，公司在手订单总额约196亿元，其中海底电缆与高压电缆板块达110亿元，同比大幅增长273%；电力工程与装备线缆、海洋装备与工程运维分别占比50亿元和36亿元，显示出强劲的市场竞争力与发展动能。

中国海底电缆‌行业发展趋势分析

中国海底电缆行业未来将呈现技术、市场与生态协同升级的立体化发展趋势：技术端加速向高端化、智能化、绿色化突破，动态海缆、柔性直流输电及AI运维系统支撑深远海风电开发，可降解材料与低碳工艺满足全球碳中和需求；市场端形成“国内深耕+全球拓展”双轮驱动，深远海风电与跨国光缆主导国内增长，东南亚、中东等新兴市场通过本地化布局贡献超30%海外收入，同时海底数据中心互联等场景开辟千亿级空间；生态端构建“材料-设备-运维”全链条协同，国产化率提升与标准输出强化供应链韧性，全生命周期服务模式推动毛利率提升，最终实现从技术追赶者到全球规则制定者的跨越，2030年市场规模有望突破700亿元，引领全球海洋经济与数字基建互联互通。具体发展趋势如下：

1、技术迭代驱动高端化突破，智能化与绿色化成为核心方向

未来五年，中国海底电缆行业将加速向高端化、智能化和绿色化转型。技术层面，动态海缆、柔性直流输电等前沿技术将实现规模化应用，支撑深远海风电开发（离岸距离超80公里）及漂浮式风电平台需求，单GW项目海缆价值量预计提升30%以上。同时，AI运维系统与数字孪生技术将普及，通过实时监测与故障预警降低运维成本20%-30%，并推动海缆寿命延长至40年以上。绿色化方面，可降解护套材料、低能耗传输技术及氢能驱动铺缆船将成为标配，满足全球碳中和目标，例如部分企业已实现单项目减排二氧化碳超5000吨，技术壁垒与环保优势将重塑国际竞争力。

2、市场空间从国内向全球扩展，新兴场景与区域市场成增长极

国内市场，深远海风电与海洋油气开发将主导需求增长，预计2030年深远海风电与海洋油气开发海缆市场规模突破400亿元，占比超60%；跨国海底光缆市场则因东南亚、中东互联网普及率提升而爆发，中国企业在区域EPC总包项目中份额有望达40%。国际市场方面，龙头企业通过海外建厂（如德国、印度基地）和本地化服务（如东南亚区域服务中心）规避贸易壁垒，提升响应速度，目标2030年海外收入占比超30%。此外，海底数据中心互联、海洋观测网等新兴场景逐步落地，单根海缆传输速率向1Pbps（1000Tbps）迈进，开辟千亿级增量市场。

3、产业生态从分散竞争向协同共生演进，标准输出与产能全球化重塑格局

行业将加速纵向整合与横向跨界协同，形成“材料-设备-运维”全链条生态。材料端，500kV绝缘料、碳纤维增强复合材料等国产化率预计从40%提升至70%，降低供应链风险；设备端，企业与风电整机商、通信运营商共建技术联盟，定制化开发适配15MW机组的66kV海缆或量子通信海缆；运维端，“设备+服务”模式普及，全生命周期管理服务毛利率较传统制造高15-20个百分点。同时，中国将主导制定《动态海缆技术规范》等国际标准，依托“一带一路”产能输出（如东南亚、非洲生产基地），推动全球市场份额从25%提升至40%，成为全球海缆技术与产业规则的核心制定者。

●以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国海底电缆行业市场发展形势及投资机会研判报告》。