重磅！十五五规划建议发布，主线方向来了

A股史上第三次站上4000点，虽然只有57分钟！但为了这一刻足足等了十年！

第一次是2007年，那是属于70后的牛市；第二次是2015年，那是属于80后的牛市。这次再上4000点，属于90后第一次牛市要来了吗？很多新股民甚至都没有经历过4000点。

4000点不同于3000点，并非人人都可以闭眼躺赢。很多人的感受是：指数行情，结构性行情，资金抱团容量大票，个股波动加剧，操作难度越来越大，一不小心就会亏损。

今天指数波动不大，但下跌个股超2900只，涨跌中位数为-0.18%，未体现出良好赚钱效应。好在量能维持在2万亿之上，市场情绪延续回暖。

为何站上4000点，午后突然跳水？

1、4000点对市场心理上的意义远大于其他，围绕这个位置多次震荡是必然；

2、这次摒弃了一蹴而就，选择反复夯实，说明主力志存高远，未来行情可期；

3、主线未明，热点切换频繁，部分观望资金暂时选择按兵不动。

老钱作为二十多年的“老韭”，是亲身经历前两次牛市的，以15年为例，彼时A股流通市值仅不足40万亿，却承载着2.2万亿的场外配资、5.5万亿的两融余额，还叠加IPO提速与监管去杠杆的冲击，资金链极其脆弱；上市公司的盈利质量等相关制度亦不完善。

现在A股市场发生了很大转变：

1、资金结构：从“短期依赖”到“长钱托底”

通过制度保障延长社保基金、年金等长线资金考核周期（3 年以上），推动中长期资金持有 A 股流通市值突破 21.4 万亿元，彻底扭转了过去依赖短期杠杆资金的脆弱格局。

2、生态逻辑：从“重融轻报”到“投融平衡”

全市场分红+回购规模达2.55 万亿元，首次超过 IPO 与再融资总额。同时，沪深 300 股息率升至 2.89%、上证 50 达 3.56%，投资价值显著提升，打破了此前“重融资、轻回报”的失衡状态。

3、驱动内核：从“周期主导”到“科技赋能”

借助科创板“硬科技”标准优化，引导资金聚焦新质生产力。目前沪深北交易所战略新兴产业公司达2700 家，市值占比超 40%（较 2019 年翻倍），推动 A 股从传统周期股主导转向科技成长驱动，奠定长期上涨内核。

从普通投资者的角度，咱们也能感受到，本轮行情遇到外部干扰更抗跌了，慢牛的韧性更强了，主赛道的趋势也反复的加强。目前趋势未变，一旦站稳4000点，加速上扬的概率很大。但4000点作为一个重要的心理和技术关口，市场会出现反复震荡和整固。部分投资者可能选择获利了结，前期套牢盘也可能解套卖出，这些会带来抛压。历史上重要关口突破后，往往需要时间消化获利盘和套牢盘。

这其中，最重要的还是要顺势而为，选对方向，紧跟市场主线，避免“赚了指数不赚钱”。

盘后，“十五五”规划建议发布！

全面实施“人工智能+”行动。上一次是互联网+，现在是人工智能+，科技会是这一轮牛市最强的主线。

作为市场一大主线，今天科技股反复活跃轮动，算力硬件中际旭创、工业富联刷新历史新高，胜宏科技三季报不及预期的情况下也还能低开走高。存储芯片因为利空消息导致早盘承压，部分资金抢跑，但承接力量也很强。

“十五五”加快高水平科技自立自强，而芯片作为人工智能等尖端科技的基础，未来五年将大概率受到大力建设而充分受益。这其中，国家大基金三期将重点投向设备与材料环节，往后看，设备龙头业绩发布、新订单下达等事件有望为半导体设备的盈利预期带来持续支撑。

从三季报看，半导体设备行业业绩集体爆发，多家企业净利翻倍增长，这背后反映出国内晶圆制造产能扩张持续推进，半导体设备国产化需求强劲，本土设备企业借此实现了收入与利润的双重突破，同时也印证了“国产替代”在设备领域的加速落地。

半导体设备ETF易方达（159558），紧密跟踪中证半导体材料设备指数，半导体设备占比61.4%，半导体材料占比21.9%，覆盖光刻机、蚀刻机、薄膜沉积设备及硅片、光刻胶等关键环节龙头企业。近期短线反弹，但距离前高还有一定空间，中长期持续震荡向上趋势不变，逢低关注。

新华社发表署名文章：祖国必然统一势不可挡！

这是坚定的统一信号！“十五五”规划将推进祖国统一大业纳入重要战略部署，福建作为对台交流的桥头堡，具有重要地位。此外，福建在经贸、物流等领域具有独特的区域优势，随着两岸交流的日益频繁，这些企业将充分受益于两岸贸易量和人员往来的增加，今天福建板块掀起涨停潮。

老钱以前只在厦门用望远镜看过金门岛，希望早日亲眼去看看课本里美丽的日月潭！

最后说下机器人板块，最近特斯拉机器人等方面消息不断，市场机器人大额订单频出，以往的概念炒作转向业绩兑现确定性，产业进入量产兑现期。中国将机器人纳入“中国制造 2025” 重点领域，上海、北京、广东等地出台专项规划，政策红利持续释放，为行业发展提供了强有力的支持。作为科技细分方向，机器人接下来会反复活跃。其中，机器人产业链上的高端减速器、伺服电机等领域国产化率仍不足 30%，国产替代空间巨大。