2025年Q4或为红利股低位布局区间，300红利低波ETF(515300)连续3天净流入

截至2025年10月28日 13:19，沪深300红利低波动指数下跌0.08%。成分股方面涨跌互现，农业银行领涨1.71%，邮储银行上涨1.50%，工商银行上涨1.14%；浦发银行领跌，宝钢股份、民生银行跟跌。300红利低波ETF(515300)下修调整。

流动性方面，300红利低波ETF盘中换手1.71%，成交8397.09万元。规模方面，300红利低波ETF最新规模达49.27亿元。从资金净流入方面来看，300红利低波ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日获得945.11万元净流入，合计“吸金”1485.14万元。

截至10月27日，300红利低波ETF近5年净值上涨61.01%，指数股票型基金排名97/1025，居于前9.46%。从收益能力看，截至2025年10月27日，300红利低波ETF自成立以来，最高单月回报为13.89%，最长连涨月数为5个月，最长连涨涨幅为14.56%，上涨月份平均收益率为3.57%。截至2025年10月27日，300红利低波ETF近6个月超越基准年化收益为6.66%。

Wind数据显示，截至10月23日，A股已有超600家上市公司合计超3000亿元的半年度现金“红包”发放到位，目前还有超3000亿元分红在途。业内人士认为，上市公司加大分红力度，是资本市场从重融资向重回报生态重构的关键转变。一年多次分红不仅提升了市场对中长期资金的吸引力，更推动了“融资—发展—回报—再融资”良性循环的形成。

中信证券指出，2025年第四季度或成为红利股低位区间布局、获取超额收益的关键时点之一。原因基于：1）基本面悲观预期或已充分反映，低估值优势突出；2）增量资金配置的需求有望增加；3）优质龙头股息率或重回吸引力区间。

万联证券分析师宫慧菁表示，结合一季报及半年报看，2025年以来，A股公司分红力度继续加大，利润分配方案提出分红金额、实施分红金额延续增长势头。多个行业分红金额同比增长，部分行业增幅超100%。上市公司更加重视投资者回报，预计将推动市场生态改善，向投资者传递积极的信号，有助于提振市场信心。

数据显示，截至2025年9月30日，沪深300红利低波动指数前十大权重股分别为中国神华、双汇发展、格力电器、中国石化、华域汽车、大秦铁路、美的集团、中国建筑、宝钢股份、中国移动，前十大权重股合计占比35.84%。

没有股票账户的场外投资者可通过对应的沪深300红利低波动ETF联接基金（007606）把握投资机会。