《季载录·秋丨Xsignal 全球AI应用行业季度报告丨2025》丨三万字完整版丨Xsignal深度文章

2025年Q3结束，标志着中国AI应用赛道已走过春季“百模大战”的喧嚣和夏季的“野蛮生长”，迎来了一个“拨云见日”的秋收时刻。围绕模型的狂热想象正加速退潮，市场开始用“用户价值”与“活跃规模”这一朴素标尺，去度量真正的胜出者。

值此行业“价值归位”的关键节点，X博士重磅推出《季载录·秋丨Xsignal全球AI应用行业季度报告丨2025》，为市场呈上这份精准的“秋收报告”。Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，截至2025年9月，中国AI应用MAU达4.67亿（季度增长7.17%），海外MAU则达到14.48亿（季度增长19.16%）。这一数据背后，是市场增长动能的深刻切换：增长的接力棒正从DeepSeek等早期的“技术普及者”，传递至以字节豆包为代表的“应用创新者”手中。

依托Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库，本季度报告旨在穿透数据，验证一个已固化为铁律的生存法则：“AI的胜利，终究是场景的胜利”。报告将围绕“季度总览”、“赛道与格局”及“赛道洞察”三大核心板块展开，深度剖析市场格局如何分化为巨头的“生态融合”与垂类的“工具深耕”两大路径，并揭示APP端和AI聊天机器人如何对中国Web端AI搜索（Q3下滑-28.27%）等旧有赛道构成“范式颠覆”。

在这收获的季节，本报告旨在为从业者提供一份去伪存真的新版图，穿透喧嚣，直抵真实，为行业下一阶段的务实发展提供决策依据。

目录

主编悟语

2025年的秋天，中国AI应用赛道迎来了一个“拨云见日”的时刻。如果说春天是“百模大战”的喧嚣与萌芽，夏天是应用场景的野蛮生长，那么此刻的秋日，则带来了沉淀后的清醒与收获。曾经围绕模型的狂热与想象正逐渐退潮，市场开始用最朴素的标尺——用户价值与活跃规模——去度量真正的胜出者。《季载录·秋丨Xsignal全球AI应用行业季度报告丨2025》正是在这个价值归位的关键节点，为您呈现这份市场的“秋收报告”。它基于秋季的最新数据，旨在描绘一个去伪存真、格局初定的AI应用新版图。

这是一份验证“生存法则”的成绩单。9月的数据，将春季时浮现的趋势，彻底固化为市场的铁律：AI的胜利，终究是场景的胜利。 曾经备受瞩目的通用大模型应用，在用户规模上依然步履维艰；相反，如字节跳动的“豆包”、美图旗下的AI影像矩阵等深度嵌入具体场景的产品，其数千万级的月活跃用户（MAU）规模已经证明，将AI能力“润物无声”地融入用户既有工作流与生活娱乐，是通往大众市场的唯一路径。

这是一张“路径分化”的战略地图。透过Xsignal的数据，我们看到，在经历了上半年的大浪淘沙后，AI应用的成功路径已清晰地分化为两条。其一，是巨头的“生态融合”，即将AI能力作为水和电，注入到社交、电商、内容等已有的巨大流量池中，通过“AI赋能”而非“AI革命”的方式，构筑了坚固的护城河。其二，是垂类的“工具深耕”，即在办公、设计、教育等专业领域，凭借对用户需求的极致洞察，打造出体验卓越的AI原生工具，实现了在细分市场的精准收割。

这是一次对“中国式AI商业化”的阶段性总结。秋季的格局让我们更加确信，中国AI应用市场已经走出了自己独特的演进模式。在这里，“场景 > 流量 > 模型”的价值排序链条被反复验证。它告诫所有从业者：技术领先半步是优势，但脱离场景一步便是悬崖。这份榜单所呈现的，不仅是产品的排名，更是对不同商业模式的一次“压力测试”，为行业下一阶段的务实发展指明了方向。

此刻的AI应用市场，喧嚣散去，价值凸显。它不再需要激动人心的故事，而是需要实实在在的用户留存和商业闭环。Xsignal愿做那秋日里冷静的执笔者，为您记录下这场变革中，哪些果实已经成熟，哪些路径已被验证。因为我们坚信，只有看清今日的收获，才能规划好冬日的蓄力与来年的耕耘。

让我们一同翻开这份报告，穿透喧嚣，直抵真实。在这收获的季节里，让我们共同思考，AI应用的下一站，路在何方。

篇章·贰

AI应用生态的数像万千

= 季度总览

海外市场：高基数下的高速增长，技术渗透深化。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，2025年9月海外AI应用月活跃用户（MAU）达到14.48亿，季度增长率为19.16%，这一在高基数上实现的强劲增长，标志着市场已从早期用户扩张阶段，步入价值深挖的成熟期。其核心增长飞轮在于：完善的云服务与智能终端等技术基座为应用普及铺平了道路；而用户成熟的付费习惯（如OpenAI的订阅制）则为技术创新提供了持续的商业动力；最终，AI在办公、创意、教育乃至生活等场景的无限拓展，将技术与商业价值落地，持续吸引并沉淀用户，构成了驱动MAU增长最根本的动力。

中国市场：由初期的快速渗透率转为平稳扩张。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，2025年第三季度，中国AI应用MAU达4.67亿，季度增长率7.17%，用户规模较2025年6月略有增长。此轮增长的核心驱动力已悄然发生切换：增长的接力棒正从早期的技术普及者，传递至新一代的应用创新者。年初凭借开源策略点燃市场的DeepSeek，其用户规模在经历回落后已趋于平稳，其角色正从直接的“增长引擎”转变为更为底层的“技术基础设施”。它成功培育了市场，但其自身的增长红利已基本释放。与此同时，以豆包为代表的新兴力量则表现出强劲的增长势头，成为推动Q3市场大盘向上的主要动能。这类应用有效承接了由DeepSeek等平台普及开来的AI用户习惯和开发者生态，并通过产品或运营层面的创新，成功实现了用户的快速获取。

篇章·叁

AI应用行业的格局之争

= 赛道与格局

1赛道格局丨APP端丨中国

用户规模：头部效应显著，AI教育学习和视频创作增长动力强劲

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据，从APP端各应用类型的月活跃用户规模来看，AI聊天机器人以2.9亿月活的绝对优势占据市场主导，且年度增长率高达116.83%，远超第二名AI搜索引擎（1.01亿）。作为AI技术最成熟的落地场景，聊天机器人已深度融入日常办公、娱乐和信息服务等高频领域。相比之下，AI教育学习（1882万）和AI视频创作（1746万）的用户基数虽未达到头部水平，但其年度增长率分别达到65.60%和121.35%，同时季度增长也保持强劲势头（29.90%和4.69%），展现出巨大的市场增长潜力和发展空间。

趋势特征：市场分化明显，部分垂类应用显现复苏信号

从增长趋势来看，市场呈现显著分化特征：一方面，AI教育学习、效率提升和图像编辑等领域保持强劲增长，季度增长率均超29%，显示垂类应用的价值认可度持续提升；另一方面，AI虚拟角色、图像生成和翻译工具等领域则出现持续下滑，年度负增长超20%，反映部分应用场景面临技术瓶颈或需求萎缩。值得注意的是，AI写作和设计工具虽年度增长为负，但季度增长率转正（11.02%和1.73%），结合其9月用户明显回升的态势，预示这些垂类领域可能正在经历市场复苏与价值重估。

1赛道格局丨APP端丨海外

用户规模：头部优势稳固，生产力工具成新引擎

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，AI聊天机器人（7.83亿MAU）地位稳固，Q3增长超22%。成熟的内容编辑赛道（视频/图像）体量庞大，但Q3已现萎缩。鲜明对比下，以AI办公（Q3增33.44%）和AI效率（YTD增2423.67%）为代表的生产力工具正成为新增长引擎，爆发力强。

趋势特征：市场分化，实用价值回归，教育赛道复苏

增长趋势显著分化：AI办公（Q3增33.44%）等生产力赛道成为核心引擎，市场回归实用价值。而成熟的内容创作赛道（如AI视频编辑-4.63%，视频创作-16.07%）普遍降温，遭遇瓶颈。值得注意，AI教育赛道在年初下行后，Q3增长转正（7.92%），显现复苏信号。

1赛道格局丨Web端丨中国

头部效应显著，AI效率与虚拟角色增长强劲

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，中国市场Web端AI聊天机器人（1.37亿MAU，年增25.94%）以绝对优势主导市场，而AI效率提升（年增351.7%）和AI虚拟角色（年增255.6%）等垂类展现出最强增长动力。

市场趋势显著分化：一方面，AI虚拟角色（季增91.08%）和AI写作等保持强劲增长；另一方面，AI视频创作（-34.7%）和AI搜索引擎（-28.27%）等季度下滑明显。值得注意的是，AI办公与AI教育虽年度和季度数据不佳，但9月环比已强劲回升，释放出触底复苏信号。

1赛道格局丨Web端丨海外

聊天机器人霸主地位稳固，研发与教育成增长新两极
AI聊天机器人（9月MAU 6.51亿）霸主地位稳固，Q3增长达19.93%，而AI音乐、视频等成熟内容赛道普遍下滑。市场增长新引擎转向生产力与垂直领域，AI研发工具（年增91.91%）和AI文档（年增41.01%）成为核心动力。最显著的是，AI教育学习赛道在年中下行后，Q3迎来67.51%的爆炸性反弹（MAU达1.05亿），释放出强劲复苏信号。

1赛道格局丨GPTs丨全球

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，2025年9月全球GPTs应用各细分赛道的月新增对话数分布情况来看，AI聊天机器人以超过34000万的新增对话数遥遥领先，这主要得益于其广泛的应用场景和普适性功能。作为人机交互的核心入口，聊天机器人覆盖了智能问答和客户服务等多元化需求，其操作简便、贴近日常生活的特性使其成为用户高频互动的首选。紧随其后的是AI图像生成应用，近24000万的新增对话数反映出其在创意设计和社交媒体内容生产领域的强劲需求，用户通过可视化表达实现了个性化创作，这种兼具娱乐性和实用性的特点有效提升了用户参与度。

处于中游的是效率提升和教育学习类应用，其对话数维持在8000万至9300万区间。这类工具虽然用户群体相对垂直，但在特定场景中具有不可替代的价值，如办公自动化流程优化和个性化知识获取等。相比之下，AI数据分析和研发工具等专业领域应用则因技术门槛较高，主要服务于特定行业从业者，用户基数相对有限。值得注意的是，AI写作、设计工具和办公工具等应用的新增对话数明显偏低，这主要源于产品成熟度不足和用户习惯尚未养成，其在易用性和输出质量方面仍有提升空间。

1赛道洞察：AI聊天机器人

2025年第三季度，AI聊天机器人赛道延续了强劲的扩张势头，月新增对话数高达34142.08万，作为基数最大的赛道，稳居所有AI应用之首。

从增长趋势看，AI聊天机器人赛道的月新增对话数虽然庞大，但增速依然惊人。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，2025年7月至9月的季度增长率高达26.67%，在所有15个赛道中高居第三位。这表明头部平台型应用远未触及天花板，市场仍在高速增量发展期。这主要得益于头部大模型厂商在第三季度持续推动技术迭代与多模态能力的融合，例如对上下文理解能力的深化、响应速度的优化以及更强的数据分析和任务执行能力，都极大提升了用户在复杂查询和专业任务上的体验，推动了用户粘性和活跃度的双重增长。

与此同时，市场上的新兴挑战者和垂直领域的聊天机器人应用也在加速追赶。虽然它们的月新增对话数基数相比头部巨头较小，但通过在特定场景（如法律、金融、教育）的深耕，提供了更具专业性的解决方案。开源模型的持续进步也降低了中小型企业部署AI聊天机器人的门槛，使得更多定制化、轻量级的应用得以涌现，共同推动了行业整体活跃度的提升。从用户渗透来看，AI聊天机器人正加速从专业工具向全民级应用转变。第三季度26.67%的高增长率表明，其用户破圈速度极快。这不仅体现在Web端作为生产力工具的深度使用，也体现在移动APP端作为“口袋助手”的日常高频交互。随着AI聊天机器人入口的便捷性不断提升，以及其在日常生活（如规划、问答、情感陪伴）中的价值被更多用户认可，其市场天花板将持续拔高。

1赛道洞察：AI搜索引擎

2025年前三季度，全球AI搜索赛道格局演进加速，呈现出鲜明的“移动端（APP）高歌猛进，Web端走势分化”的核心特征。APP端凭借其便捷性、场景融合与多模态交互优势，成为全球市场增长的主引擎。与此同时，Web端在中国市场显露断崖式颓势，而在海外市场则凭借其庞大存量，进入了触底反弹与存量优化的新阶段。

1 移动端（APP）已成为AI搜索无可争议的核心增长极。

海外APP市场： 表现出强劲的增长势能与韧性。月活跃用户（MAU）从1月的4844万飙升至9月的7390万，累计增长率高达52.60%。尤为关键的是，其第三季度（7-9月）增长率仍维持在18.66%的高位，显示出强大的用户拉新与持续留存能力，市场接受度与用户粘性正被快速构建。

中国APP市场： 同样增长迅速。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，中国市场APP端MAU从1月的7695万增长至9月的10104万，累计增长46.93%，已形成庞大的用户基盘。然而，数据揭示了潜在的增长瓶颈：其第三季度增长率（3.32%）已明显放缓。这或暗示市场渗透已达阶段性高点，或面临更激烈的同质化竞争。“移动优先”已成行业共识，深度融合AIGC、多模态交互与即时服务是巩固移动霸主地位的关键。

1Web端市场则呈现出“冰火两重天”的极端分化态势。

海外Web市场： 虽累计微降5.43%（从1月的2.99亿降至9月的2.81亿），但其MAU体量依旧是APP端的近4倍，基本盘极其稳固。更重要的是，其第三季度环比增长8.89%，显现出清晰的“触底反弹”迹象。这表明在专业、深度及桌面办公场景下，Web端AI搜索仍具不可替代的价值，市场已进入存量优化与体验升级的博弈阶段。

中国Web市场： 遭遇“范式”颠覆与生态位瓦解。MAU从1月的2011万骤降至9月的787万，累计降幅高达60.33%，且第三季度（-28.27%）仍在加速下滑。这一剧变的核心驱动力，已不仅是用户向移动端的迁移，更是AI聊天机器人（Chatbots）快速扩张所带来的“范式颠覆”。

中国Web AI搜索正面临双重绞杀：

1. 功能替代： AI聊天机器人提供了更高效、更闭环的交互体验，使其“功能单一、场景脱节”的短板被彻底暴露，核心价值被迅速稀释。

2. 平台迁移： 用户使用习惯已彻底倒向移动端，进一步放大了Web端在便捷性与即时响应上的天然劣势。

在这两大力量的夹击下，中国Web AI搜索的生态空间正被急剧压缩，其市场地位正被移动 APP与AI聊天机器人彻底瓦解。

1中国市场AI搜索颠覆战，从模型领先到重构流量入口战争

在2023年下半年至2025年上半年这段极短的窗口期内，中国AI搜索与聊天机器人市场经历了一场“压缩式”的产业革命。市场在不到两年的时间里，完成了从“蓝海探索”到“红海搏杀”的极速演进。早期以用户规模的“闪电战”为特征，诞生了数个亿级用户产品；而进入2025年，市场增长动能普遍放缓，竞争焦点正从野蛮的“用户获取”转向更为残酷的“用户留存与生态价值”之争。

增长特征：速度、分化与格局

爆发式启动：“时间压缩”下的市场奇观。中国AI搜索市场的启动呈现出典型的“后发先至”和“爆发力强”的特点。与传统互联网产品需要数年积累不同，头部AI产品普遍在6至12个月内就完成了从零到千万甚至亿级用户的惊人跨越。2023年第四季度至2024年是市场增长的“黄金窗口”，资本、技术与流量的合力，共同催生了这场用户规模的盛宴。

路径分化：四类典型玩家的崛起与沉浮

激烈的市场竞争中，各产品的增长路径显著分化，浮现出四种典型模式：

• 流量驱动的“爆发型”巨头 (代表：DeepSeek)：这类玩家依托强大的流量入口或现象级的产品事件，在极短时间内（通常为1-3个月）实现用户量的爆炸性增长，迅速抢占市场声量。然而，这种“大水漫灌”式的增长模式也伴随着巨大的波动性，如DeepSeek在登顶后用户量大幅回落，揭示了其用户根基不稳、留存面临严峻挑战的现实。

• 产品驱动的“稳健增长型”典范 (代表：豆包)：这类玩家的增长曲线更为平滑且持续。豆包是其中的佼佼者，凭借持续的产品迭代和优秀的用户体验，实现了近乎无回撤的持续高速增长，最终突破2亿用户大关，展现出最强的增长韧性和最稳固的用户基本盘。

• 依托生态的“升级型”玩家 (代表：夸克)：作为成熟的搜索引擎，夸克通过融入AI功能，成功实现了“存量升级”。其基础用户盘巨大且稳定，虽未经历“万倍”增长，但用户规模稳步提升至9000万级别。这代表了传统巨头利用自身生态优势，进行防御性升级并稳固市场地位的成功策略。

• 优势退潮的“先发失利者” (代表：文心一言)：作为市场最早的一批参与者，文心一言曾一度占据领先地位。然而，在后续更激烈的市场竞争中，由于产品迭代、用户体验或战略焦点等原因，增长陷入停滞甚至持续下滑，市场份额被后来者迅速侵蚀。这证明在AI应用领域，先发优势并不等同于长期胜势。

AI搜索发展前瞻：存量博弈与价值回归

截至2025年9月，中国AI 搜索市场已初步形成“两超多强”的竞争格局：

• 两超： 豆包（凭借超2亿的庞大且稳定的用户基础，综合实力最强）和DeepSeek（虽大幅回落，但仍保有亿级巨大的用户基数）。

• 多强： 夸克、腾讯元宝、Kimi等产品构成实力强劲的第二梯队，彼此之间竞争激烈。

随着市场渗透率提升，用户增长的“低垂果实”已被采摘殆尽。市场已从增量竞争全面转向存量博弈，用户在各产品间的迁移和留存成为竞争的胜负手。

决胜下半场：三大关键从“拉新”转向“留存”

高速增长期结束后，市场的评判标准正在重塑。未来决胜的关键将取决于以下三点：

• 核心价值回归：用户留存与粘性是唯一护城河，没有高留存的爆发式增长只是昙花一现。未来，能否提供不可替代的独特价值，将用户从“尝鲜者”变为“高频使用者”，是所有玩家的生死线。

• 场景化渗透：从“独立App”到“无处不在的助手”。 竞争的终局必然是超越单一的聊天或搜索框。能否将AI能力无缝融入用户的办公、社交、娱乐等高频场景，构建起强大的产品生态，将是拉开差距的关键。

• 商业化探索：寻找可持续的盈利模式。 在用户规模见顶的背景下，探索清晰、可持续的商业化路径已迫在眉睫。无论是面向C端的增值服务，还是面向B端的API调用或解决方案，能否成功实现商业闭环，将最终决定谁能在这场马拉松中笑到最后。

中国AI搜索市场已经结束了它的“狂飙”时代。以豆包的稳健崛起和DeepSeek的剧烈波动为标志，市场正在从规模驱动转向价值驱动。下一阶段的竞争，将不再是流量的较量，而是关于产品深度、生态广度和商业智慧的全面对决。

1AI重塑信息入口，从搜索革命到商业变现的新纪元

由大型语言模型（LLM）驱动的AI搜索（融合AI聊天机器人与AI搜索引擎）正在引发一场深刻的信息获取革命。其核心转变在于，用户行为正从传统的“搜寻链接”模式，不可逆转地迁移至“对话式获取答案”。这一根本性变革不仅在蚕食传统搜索引擎的流量，更在重塑用户场景，尤其是在购物决策链中，为品牌营销开辟了全新的核心战场。

技术引擎：大型语言模型是引爆增长的唯一催化剂

无论是中国市场的爆发还是海外市场的强劲增长，其根本驱动力均源于大型语言模型（LLM）的技术飞跃。从OpenAI的GPT-4.5，xAI的Grok-3，到引爆中国市场的DeepSeek-R1，这些模型在深度推理、信息整合与多模态交互能力上的显著提升，是让“向AI要答案”这一体验从“可用”变为“好用”的决定性因素。正是这种高质量的即时答案交付，构成了用户大规模迁移的底层逻辑。

市场格局：中美两极，不同的增长叙事

• 海外市场：基数庞大，稳健扩张。 凭借先发优势和更广泛的用户基础，海外市场AI聊天机器人月活已突破10亿大关，并维持着近30%的季度环比高速增长。技术迭代是其增长主线，用户已形成较强的使用心智。

• 中国市场：后发先至，爆发力惊人。 根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，中国市场在2025年第一季度迎来显著拐点，月活用户规模已达3.5亿。其增长模式更具“事件驱动”的爆发性特征，由现象级模型或巨头产品的入场（如DeepSeek、腾讯元宝）迅速点燃市场，展现了极强的追赶势头和市场潜力。

流量重构：AI对传统搜索的“虹吸效应”日益显著，AI搜索正在从根本上“截断”传统搜索的流量路径。

• “零点击”搜索成为常态： 贝恩公司的调查数据（约60%的搜索在AI界面即结束）精准地揭示了这一趋势。用户在AI端已获得满意答案，不再需要跳转至其他网站，传统搜索引擎的“入口”价值被严重削弱。

• 内部整合优胜劣汰： 在AI应用生态内部，功能更强大、体验更便捷的AI聊天机器人，凭借其“一站式”解决能力，正在吸附那些功能相对单一的独立AI搜索应用的用户。这解释了为何AI聊天机器人增长迅猛，而部分AI搜索应用增长相对平缓的“虹吸现象”。

商业前沿：购物场景成为品牌营销的“兵家必争之地”，AI搜索不仅改变了信息获取方式，更在重塑用户的消费决策路径。

• 核心场景迁移： 用户已习惯于使用AI进行信息研究（68%）、新闻获取（48%），而最值得关注的是购物建议（42%）已成为其核心使用场景之一。

• 购物意图加速涌入： ChatGPT上购物类搜索占比在短时间内增长近25%，这是一个强烈的市场信号——用户在产生购物需求时，正越来越多地“求助于AI”。

给品牌方的战略启示：

对于中国的品牌和市场营销部门而言，这标志着一个关键的范式转移。品牌“种草”和影响消费者心智的主阵地，正从百度、小红书、抖音等传统图文和视频平台，向AI对话窗口这一新兴土壤发生不可逆转的迁移。如何在新一代的信息入口中，让品牌成为AI优先推荐的“优质答案”，已从一个可选项变为关乎未来增长的必选项。品牌传播的模式变革，刻不容缓。

1赛道洞察：AI图像编辑

2025年中期，AI图像编辑市场呈现出新的动态。第一季度“Web端增长，APP端承压”的趋势在第二季度有所延续，但第三季度则出现了显著的市场分化，尤其在中国市场，APP端出人意料地实现了爆发式增长，而Web端则在国内外市场普遍面临增长瓶颈。

格局重塑：从全球同步到市场分化

2025年的AI图像编辑市场，经历了一场从“全球同步”到“区域分化”的范式转变。年初，“Web兴，App衰”的趋势一度成为全球共识。然而，风向在年中悄然逆转，第三季度中国市场APP端的爆发式增长，彻底打破了这一线性叙事。这标志着单一的全球化策略已经失效，市场进入了以地域为界、更加复杂多变的全新竞争阶段。

双线叙事：海外市场的“新稳态”与中国市场的“新变量”

海外与中国市场的发展路径已形成鲜明对比，呈现出“冰火两重天”的双线叙事。海外市场正步入“Web为王”的新稳态，Web端凭借其跨平台优势和用户粘性，展现出强大的市场韧性，成为存量竞争的主战场。而在中国，APP端则上演了一场“绝地反击”，凭借现象级的功能创新或商业模式，成为引爆增量市场的核心变量，并对Web端形成强大的虹吸效应。

战略转向：创新驱动下的“因地制宜”

市场的深刻分化，要求参与者必须摒弃“一招鲜”的思维，转向“因地制宜”的精准战略。对于出海企业而言，战略核心在于构建以Web端为中心的、深度的生态护城河，追求长期价值。而在中国本土，竞争的焦点则是移动端的颠覆式创新，唯有不断推出引爆用户需求的AI应用，才能在瞬息万变的市场中抓住转瞬即逝的机会窗口。归根结底，平台之争只是表象，背后是AI核心技术创新速度的终极竞赛。

1赛道洞察：AI视频编辑

在AI视频编辑的全球版图上，移动APP端是无可争议的绝对主战场。无论是海外市场以超过Web端11倍的体量，还是国内市场超8倍的规模，都印证了APP在即时创作与社交分享场景中的核心地位。然而，表面的繁荣之下暗流涌动——2025年全球双端数据的同步下滑，正揭示一场深刻的行业变局与共同困境。

这场挑战具有全球普遍性，但在不同市场演化为两种截然不同的战争形态：

• 海外市场：一场存量博弈的“阵地战”。 独立应用正面临YouTube、TikTok等社交巨头“功能内化”的持续侵蚀。当基础编辑能力成为平台标配，用户的迁移成本变得极低，单纯的工具属性已不足以构筑坚固的护城河，用户粘性正备受考验。

• 国内市场：一场生态壁垒下的“非对称突围战”。赛道玩家遭遇的是抖音、剪映“工具+社区+流量”闭环生态的降维打击。在这套成熟的体系面前，独立工具的生存空间被极限挤压，导致市场萎缩趋势远比海外更为严峻。

展望未来，破局的关键不在于同维度的功能内卷，而在于升维思考，进行价值重构。海外玩家必须以更顶尖的AI能力深化专业壁垒，完成从“大众工具”向“专业生产力伙伴”的身份跃迁。而国内赛道则需彻底放弃在泛用户市场的幻想，转而开辟第二战场——深入电商、营销、教育等垂直行业，将技术封装为精准解决商业痛点的解决方案，这才是于巨头夹缝中求得一线生机的唯一路径。

1赛道洞察：AI虚拟角色

2025年前三季度，全球AI虚拟角色赛道展现出极为分化的“冰火两重天”格局。一方面，以APP为主要载体的传统市场（无论海内外）均陷入显著的负增长困境，显示出用户疲劳与模式瓶颈；另一方面，中国市场的Web端和全球GPTs生态则作为新兴力量，实现了爆发式增长，预示着赛道底层逻辑的深刻变革。

1海外市场：存量市场的瓶颈与挣扎

海外市场作为AI虚拟角色的发源地和主要存量市场，在2025年陷入了全面的增长瓶颈。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，APP端在第一季度大幅下滑后，第二季度虽有2.44%的微弱反弹，但未能扭转颓势，第三季度重回-3.69%的负增长通道。这表明其核心问题——产品同质化与用户粘性下降——仍未解决。

Web端则表现出更强的疲态，全年持续收缩，且在第三季度下滑趋势加剧（-6.39%），总跌幅已达-15.18%。

“陪伴+NSFW”模式触顶：当前海外主流产品高度依赖“情感陪伴”或“成人内容”，这一模式在快速吸引早期用户的同时，也因其内容的浅层化、伦理风险及日益趋严的平台监管（如App Store对AI生成内容的审查）而迅速触及天花板。创新“失速”导致用户流失：在核心交互体验没有质的突破下，用户在新鲜感褪去后，审美疲劳加剧，导致用户粘性降低和付费意愿减弱。单纯的功能迭代已无法驱动市场增长。

1中国市场：模式的迭代与新生

中国市场呈现出赛道内部的“冰火两重天”，传统的APP模式迅速衰退，而创新的Web模式则爆发出惊人能量。

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，APP端是所有细分市场中表现最差的，前三季度累计下跌-44.48%，市场规模严重萎缩。尽管Q3跌幅（-9.60%）相比Q2（-18.07%）有所收窄，但仍未看到任何反转迹象。这反映出国内用户对现有APP端产品的价值主张并不买账，产品未能精准匹配用户深层需求。

Web端成为年度最大亮点。在经历了Q2短暂的-2.89%回调后，Q3实现了91.08%的爆炸性增长，带动全年增长率高达255.64%。Web端引领创新范式，其轻量化、跨平台、易于传播的特性，结合更灵活的商业化探索（如结合AIGC营销、数字人直播带货等），有效激活了此前未被满足的市场需求。

APP模式亟待重塑：中国APP端的惨淡表现为行业敲响警钟。沿用海外的“陪伴”模式在国内水土不服，未来必须转向更具实用价值、更贴合本土文化场景的应用，否则将被市场彻底淘汰。

1全球GPTs：平台生态的降维打击

以GPTs为代表的平台化、生态化模式，正成为整个赛道最强劲的增长引擎，其崛起逻辑与传统APP截然不同。

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，GPTs市场展现出完美的增长曲线，每个季度都保持着15%以上的高速增长，且增速在Q3达到19.92%，呈现加速上扬态势，全年增长接近翻倍（+97.70%）

从“产品”到“生态”的胜利：GPTs的成功，是“生态”对“单一产品”的胜利。它将创建AI虚拟角色的能力开放给所有开发者和用户，形成了一个多元化、个性化、长尾化的内容供给库。用户不再满足于少数公司提供的标准化角色，而是涌向这个能满足其无穷细分需求的“角色宇宙”。

引爆“创造者经济”：GPTs模式的本质是AI虚拟角色领域的“创造者经济”。它极大地降低了创作门槛，释放了社区的创造力，通过海量的UGC（用户生成内容）和PGC（专业生成内容）来对抗“同质化”，从而实现了高强度的用户粘性和持续的生态扩张。

2025年的AI虚拟角色市场，正经历一场从产品到平台、从封闭到开放的深刻结构性变革。

1星野、猫箱增长失速，逗逗游戏伙伴成赛道新宠

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，AI虚拟角色应用在2025年9月的MAU规模在200-300万的区间。其中，“星野”和“猫箱”作为头部和腰部应用，在近期和年度增长上都呈现出负增长的态势，可能面临用户流失或市场竞争加剧的挑战。

星野从2025年7月到9月，MAU呈现负增长，增长率为 -15.94%。从2025年度来看，MAU减少了 364.24 万，年度增长乏力。

猫箱从2025年7月到9月，MAU同样呈现负增长，增长率为 -12.69%。2025年度MAU减少了 293.33 万，与“星野”类似，年度增长面临挑战。

与之形成鲜明对比的是，“逗逗游戏伙伴”虽然目前MAU排名第四，但其近期增长率极高，从2025年7月到9月，MAU实现了 1164.96% 的高速增长，展现出强大的增长潜力。这或许意味着新的玩法、新的技术或新的市场策略正在对AI虚拟角色赛道产生重要影响。

1未来赛道决胜点

生态构建能力：未来市场的领导者，将不再是拥有单个爆款角色的公司，而是能构建一个繁荣、开放的AI虚拟角色创作与分发平台/生态的企业。

技术与场景的深度融合：单纯的技术领先无法保证商业成功。谁能将AI技术与真实、高价值的用户场景（而非停留在浅层聊天）进行深度融合，谁才能建立起真正的竞争壁垒。 商业模式创新：摆脱对单一订阅制的依赖，探索广告、虚拟资产交易、B2B解决方案等多元化、可持续的商业模式，将是决定企业能否长期存活的关键。

AI虚拟角色赛道的“APP时代”正在落幕，一个由Web端创新和平台化生态主导的新纪元正加速到来。所有玩家都必须重新审视自己的战略定位，否则将在这次剧烈的市场洗牌中被淘汰出局。

1赛道洞察：AI教育学习

2025年前三季度，全球AI教育赛道呈现爆发式增长，但内部格局显著分化。中国市场以“应用为王”引爆增长，海外市场则在深度调整后迎来“王者归来”。与此同时，通用型GPTs与垂直应用并非零和博弈，而是共同驱动市场扩容的“双引擎”，AI正在从工具层面深入到教育生态的核心。

1中国市场：APP端一骑绝尘，移动优先战略成效显著

中国AI教育市场展现了惊人的活力，APP端成为无可争议的主战场。前三季度总增长率高达65.60%，尤其在第三季度（暑期档）环比暴增29.90%，市场进入高速扩张期。

这得益于国内成熟的移动互联网生态、领先的AI技术应用以及对本土化教育需求的精准把握。背靠大型科技公司和教育巨头的AI应用，凭借强大的算法、海量数据和渠道优势，迅速完成了市场教育和用户积累。

与增长乏力、体量微小的Web端（前三季度萎缩26.07%）形成鲜明对比，验证了在中国市场，“移动优先”甚至“移动唯一”是触达用户的核心战略。未来竞争的焦点将围绕场景深化、效果外化和个性化服务展开。

1海外市场：Web端触底反弹，价值回归趋势明显

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，海外市场在经历第二季度的显著回调（APP端下滑8.96%，Web端下滑33.72%）后，于第三季度强势复苏，尤其是Web端，以67.51%的惊人增速“王者归来”，APP端也实现了7.92%的稳健增长。

第二季度的下滑可能与学生假期、市场泡沫出清等因素有关。但第三季度的强劲反弹，特别是Web端的爆发，证明了其在严肃学习、深度研究场景下的不可替代性。海外用户对功能全面、体验稳定的桌面级应用依然保持着高度黏性，这与海外成熟的PC使用习惯及对专业工具的付费意愿相符。

海外市场的打法需要Web与APP并重，形成“双轮驱动”。Web端可聚焦于深度、专业的学习场景，构建竞争壁垒；APP端则应发挥移动、碎片化的优势，注重用户拉新与活跃度。

1GPTs vs. 垂直应用：并非替代，而是共生

与“垂直应用崛起导致通用工具衰退”的普遍认知不同，根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，全球教育类GPTs保持着强劲且稳健的增长，前三季度总增幅高达171.34%。

这揭示了一个更深层的趋势——通用大模型与垂直应用正在构建一个共生生态。GPTs作为“AI学习的第一入口”，凭借其强大的普适性和对话交互的低门槛，成功完成了AI教育的启蒙，为整个赛道带来了海量新用户。当用户产生更专业、更细分的需求时，自然会流向功能更聚焦的垂直应用。二者共同做大了市场蛋糕。对于垂直应用而言，应将GPTs视为流量的“上游水库”而非竞争对手，关键在于如何精准承接这部分已经具备AI使用习惯的用户，并提供通用模型无法给予的专业深度和体系化服务。

1中国市场冰火两重天：AI应用步入“场景验证期”，教育凭“不可或缺”逆势领跑

AI教育赛道正从蓝海市场迈向“黄金赛道”，呈现出“一超多强”的梯队格局与“暑期效应”驱动下的集体性高速增长。与其它AI工具类应用在Q3普遍经历回调甚至腰斩的颓势不同，教育赛道展现出强大的抗周期性和需求刚性，成为AI应用中最具确定性的增长引擎之一。

市场格局清晰，“一超多强”梯队分明

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，豆包爱学以千万级（1121.71万）MAU的体量遥遥领先，其规模不仅是赛道第二名（TalkAI，509.60万）的两倍以上，更是将三、四名远远甩开，形成了显著的“断层”优势。这标志着AI教育赛道的市场集中度正在快速提升，头部虹吸效应已经显现。

TalkAI和讯飞AI学构成了赛道的第二梯队，MAU分别在500万和近300万级别。它们作为有力的追赶者，是市场活力的重要组成部分，但与头部玩家的体量差距构成了短期内难以逾越的鸿沟。

生态协同效应显著：头部应用豆包爱学的成功，与其母体——拥有2.5亿MAU的通用聊天机器人豆包，形成了强大的生态协同和流量反哺关系。这揭示了一个关键的成功范式：以通用型超级应用为流量池，孵化和导流垂直领域应用，实现精准用户的低成本转化和快速规模化。

高增长成为“标配”，增长势能强劲

赛道集体性高增长：在Q3季度，所有上榜的AI教育应用无一例外实现了高速正增长。TalkAI (32.94%)、讯飞AI学 (30.65%)、豆包爱学 (29.16%) 均录得约30%的惊人增速。这与其他AI赛道（如AI视频创作、AI研发工具）普遍出现的超过20%甚至40%的负增长形成鲜明对照，凸显了教育场景的强劲需求和市场增量空间。

黑马涌现，潜力巨大：阿尔法蛋 在Q3实现了96.44%的近乎翻倍的爆发式增长，虽然其当前体量尚小，但如此惊人的加速度预示着其在特定细分市场或用户群体中找到了极强的产品-市场契合点（PMF），是赛道内最具想象空间的“潜力股”。

“暑期效应”驱动力强：Q3（7-9月）恰逢暑假与开学季，是教育需求的传统旺季。AI教育应用在此期间的集体爆发，充分验证了其增长与教育周期高度同步的“季节性”特征。这为未来的市场营销和用户增长策略，提供了清晰的时间窗口和发力节点。

“流量+场景”成为制胜法宝：AI教育的战争，已不仅仅是技术或产品的单点竞争，而是“庞大用户生态+精准场景落地”的降维打击。未来，缺乏自有流量池的独立AI教育应用将面临巨大的增长压力。

教育是AI应用的“压舱石”：当众多AI工具因用户尝鲜期结束、应用场景模糊而进入增长瓶颈时，与“学习提分”这一刚性需求深度绑定的教育应用，展现了穿越周期的能力。教育，正成为AI技术商业化落地最稳定、最具价值的场景之一。

从“工具”到“陪伴”的价值跃迁：当前的高增长主要由工具属性驱动（如作业辅导、题目解答）。下一阶段的竞争，将围绕更深层次的教育价值展开，例如个性化学习路径规划、AI虚拟学伴的互动式教学、学习习惯养成等，实现从“解题工具”到“成长伙伴”的价值跃迁。

篇章·肆

格局有志 l 头部公司的AI应用生态

= 布局有志：中国头部公司

2025年9月，中国头部科技公司在AI应用生态的战略布局呈现出愈发分化的态势。整体而言，巨头公司持续利用其流量、技术和资本优势，构建“平台+多应用”的生态壁垒，并集中资源打造各自的旗舰级AI应用。与此同时，部分创新公司则选择深耕垂直赛道或聚焦单一爆款的差异化竞争路径。

1字节范式：以矩阵之力重塑AI应用格局

字节跳动以34款应用的庞大矩阵，彰显其在AI领域的全景生态布局。其战略呈现出鲜明的“广度”与“深度”结合：

超级应用驱动： 根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，字节成功打造了多个千万级MAU的“超级应用”。全球视频编辑工具CapCut (APP端MAU 4.35亿) 和国内AI聊天机器人豆包 (APP端MAU 2.24亿) 构成两大核心引擎，分别主导了内容创作和信息交互的制高点。

全球化与本土化并行： CapCut、Gauth、Cici等产品强势出海，收割全球用户；同时豆包、即梦AI等深耕本土市场，实现了双线作战的战略纵深。

赛道布局广泛且深入： 从视频（CapCut）、聊天（豆包）、教育（Gauth）、图像（Hypic）到研发（火山方舟），字节的布局横跨近10个赛道，构建了一个高协同性的AI产品生态圈。

双端协同： 字节在APP和WEB端均投入重兵，如CapCut和豆包的双端MAU均极其可观，确保了用户在不同场景下的无缝体验，最大化了用户覆盖面。

流量生态的强大反哺：字节成功地将其在抖音等平台积累的庞大流量和运营经验，高效地复用到了AI应用的推广和增长上，实现了“流量-应用-数据-模型”的良性循环，这是其他公司难以比拟的巨大优势。

字节利用其强大的产品孵化能力和流量生态，以“矩阵式”打法快速占领AI时代的每一个关键入口。

1巨人的枷锁：腾讯AI生态的突围之困

腾讯虽集全公司之力推出了旗舰产品腾讯元宝，其双端MAU约5000万的表现，使其在激烈的市场竞争中暂时站稳脚跟，但也暴露了其生态广度不足和发展受阻的困境。

旗舰产品单点依赖且差距悬殊。 根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，元宝5431.59万的MAU，与第一梯队的字节豆包（双端超2.5亿）、DeepSeek（双端超 1.6 亿）的差距悬殊。这表明腾讯倾注巨大资源的核心产品，尚未能挑战领导者地位。同时，公司AI力量高度集中于此，其他应用未形成规模，使整个AI战略的健康度系于一款尚未称王的产品之上，健康度不足。

关键创作赛道战略性失利。 AI内容创作是兵家必争之地，但腾讯在此处明显落后。其视频剪辑应用秒剪（双端合计MAU 73.56万）与字节的CapCut（双端合计MAU超4.66亿）相比，市场份额几乎可以忽略不计。这表明腾讯未能在AI驱动的创作工具领域建立有效的竞争力，正在错失一个获取用户、数据和训练模型的关键场景。

生态结构困境：无法复刻的“创造-分发”飞轮。战略基因的差异，直接导致了腾讯和字节两家公司生态结构上的根本不同，这也是腾讯在竞争中受阻的关键。

字节的高效增长飞轮：字节的生态是一个为创作者而生的完美闭环。用户使用CapCut（剪映）等工具创造内容，在抖音这一公共算法平台进行高效分发，爆款内容再反哺工具的增长和品牌曝光，形成了一个自洽、高效的增长飞轮。

腾讯的“社交孤岛”效应：腾讯的生态核心是基于私域社交关系的“连接”。其创作工具（如秒剪）因此成为了一个“孤岛”。用户创作的内容，无法在微信朋友圈等社交场域获得同等的公共算法放大效应，导致工具无法从生态中获得持续、强大的增长动力。

1激活王牌：夸克擎起阿里的AI战略版图

在AI应用的激烈竞赛中，阿里的策略彰显了深远的战略定力与高度智慧——它没有选择在红海中从零开始蛮力厮杀，而是选择让一个已备受年轻人喜爱的AI应用成为其 C端王牌。通过高效赋能而非冒险重建，阿里不仅在应用层实现了“后发先至”的精妙卡位，更构建起一个以夸克为核心战略支点、层次分明且协同高效的AI生态系统。

以存量王牌，开启增量时代。夸克的战略性胜利体现在两个核心层面： 其一，它已成功构建为“超级APP”，沉淀了大量稳定的高粘性用户； 其二，其用户基础极为广泛，移动端月活跃用户已达到亿级规模。它早已是集智能搜索、云盘、文档及生活服务于一体的高频场景聚合平台。阿里的高明之处，正在于选择了一条阻力最小、成效最大的路径：将通义大模型的澎湃算力与智慧，无缝注入夸克的血脉之中。

最新的例证清晰地凸显了阿里这一策略的独特性：10月23日，阿里巴巴旗下AI旗舰应用夸克正式上线了“对话助手”，于AI超级框内新设ChatBot对话入口。而仅在两天前，OpenAI刚推出其AI浏览器项目Atlas。一个有趣的行业对比正在发生：OpenAI从ChatBot出发，正在努力给AI装上浏览器；而夸克从浏览器（工具箱）出发，正在把ChatBot装进APP。两条起点不同的演进路径，却奔向同一个终点——All-in-One。

超级入口的“飞轮效应”。 夸克作为战略支点的意义远超一个应用本身。首先，它为通义大模型提供了一个无可比拟的、规模化的真实世界训练场。这近亿级别的用户每日的海量搜索、提问和交互数据，正汇聚成最宝贵的数据资产，形成了“应用反哺模型、模型驱动应用”的强大增长飞轮。其次，夸克本身就是一个成熟的商业化载体，其既有的网盘、会员等付费模式可被AI功能进一步增值，为大模型的高昂投入提供持续稳定的造血能力。

“云+模型+应用”的生态协同。 在夸克这个超级入口的背后，是阿里“云（阿里云）-模（通义）-用（夸克、通义APP等）”一体化战略的清晰呈现。在应用矩阵中，通义和Qwen系列AI应用（合计MAU达1330.18万）负责树立通义大模型的技术品牌和探索前沿交互；魔搭社区（MAU达242.82万）则通过开源和社区运营，成功构建了繁荣的开发者生态。这种立体式布局，使得阿里既有夸克这一服务大众的超级流量入口，又有通义这一支撑未来的坚实技术底座，更有魔搭这一不断创新的开发者生态，整体结构稳固、协同高效且潜力巨大。

1科大讯飞：深耕场景的AI“长期主义者”

科大讯飞的AI战略，在当前市场环境中表现出显著的差异化特征。其战略重心并非追求消费级（C端）应用的短期用户规模暴增，而是优先选择在具有高行业壁垒的教育、医疗、办公等垂直领域进行深度渗透。其长期竞争力正通过场景化应用、B/G与C端业务协同，以及统一的技术底座来构建。

应用层布局：横向覆盖与纵向整合并行

讯飞的应用层策略通过其29款应用矩阵实现广度的产品覆盖（教育学习、AI办公、医疗等）和纵向的行业整合，旨在构建基于特定场景的高客户转换成本。其核心竞争力在于深度整合：如教育领域，讯飞AI学（MAU 271.72万）与阿尔法蛋（MAU 193.81 万）的软硬件结合形成教学闭环；办公领域，讯飞听见（双端合计MAU 181.75 万）等专业套件提供全链路工作流服务。这种策略旨在通过解决复杂行业痛点，建立稳固的市场地位。

业务模式：B/G端与C端业务的结构性协同

讯飞的业务模式，呈现出一种企业/政府端（B/G端）与消费端（C端）业务并存且结构性协同的独特形态。

B/G端作为业务基石： 该业务板块为公司提供了三个核心要素：1）支撑长期研发的稳定收入；2）用于模型训练的、高质量且合规的非公开行业数据；3）在教育、医疗等高准入行业建立的市场信誉与深厚客户基础。

C端作为验证与品牌接口： C端业务在战略上则扮演着技术验证与品牌窗口的关键角色。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，旗舰产品讯飞星火（双端合计MAU1224.62 万）是其最主要的品牌展示窗口，同时为通用AI能力提供了规模化的验证场景与宝贵的用户反馈。两个业务板块在收入、数据和品牌层面形成了相互支撑的良性循环结构。

技术架构：“星火”大模型作为统一赋能底座

讯飞星火大模型的战略定位，首先是公司统一的AI能力平台，其次才是一款独立应用。

统一的能力内核： 星火的核心任务是为讯飞庞大的应用矩阵（如星火语伴、星火飞码iFlyCode）提供一个标准化的、可升级的AI技术底座，系统性赋能通用AI能力。

存量资产的价值提升： 此策略使得讯飞数十年积累的应用和数据资产，能与大模型能力结合而持续升级，确保其在AI新范式下的技术相关性与竞争力，最终目标是将分散的应用组合，转变为一个由统一智能中枢驱动的生态系统。

1避开红海：Minimax的AI社交掘金之路

Minimax的战略是“避开主战场，深耕垂直领域”的典范。它未与巨头在通用聊天机器人“红海”中正面竞争，而是敏锐选择了AI虚拟社交与原生娱乐的差异化赛道，取得了卓越成绩，并构建起独特高效的商业闭环。

聚焦原生娱乐，打造爆款矩阵： 根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，Minimax聚焦AI原生娱乐（社交+内容）。其主攻海外的旗舰产品Talkie（双端MAU合计2160.33万）取得现象级成功；国内的星野（MAU 310.23万）稳固了头部阵地。此外，Hailuo AI（AI视频创作，双端MAU合计653.73万）亦在内容创作领域展现实力。这一“社交+创作”组合拳验证了其赛道选择的精准性，带来了全球影响力与用户基础。

清晰的商业模式与正向飞轮： AI虚拟社交产品黏性高、情感连接强，其付费订阅和虚拟道具的商业模式已被验证。这为Minimax提供了稳定、高利润的持续现金流（“造血”能力），支撑其长期投入自研大模型和产品迭代，构建起“优质产品获客 -> 稳定现金流 -> 驱动模型进化 -> 强化产品体验”的坚实竞争壁垒。

1从“美化”到“创造”：美图面临的双重战事

作为影像赛道资深玩家，美图正处在由守转攻的关键节点。生成式AI浪潮带来机遇，也催生了用户需求的代际变革和激烈竞争，使其面临“内部需求演进”和“外部巨头入侵”的双重战事。

第一战线：满足用户从“美化”到“创造”的需求跃迁。 美图的核心优势是满足用户“优化、美化存量图片”的需求，其王牌应用 BeautyPlus (MAU 1320.46万) 和 BeautyCam (MAU 929.23万) 是此优势的证明。然AIGC激发了“凭空生成、自由创造”的新需求。为此，美图必须主动进化，推出 WHEE (AI图像生成，双端合计MAU 49.71万) 和 开拍 (AI视频创作，MAU 135.26万) 等应用布局生成式赛道。这是其必须打赢的“自我革新之战”。

第二战线：应对字节跳动等巨头的“跨界”威胁。 最大外部威胁来自拥有巨大流量池的巨头。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，字节跳动的AI图像编辑应用 Hypic，MAU已高达 2503.45万。仅此一款应用，在用户规模上已对美图的旗舰 BeautyPlus (MAU 1320.46万) 形成绝对超越。这清晰表明，巨头能利用其生态优势，对美图这类深耕多年的垂直工具厂商构成“降维打击”，这是美图必须正面迎击的“市场保卫之战”。

1360的AI“第二曲线”：聚焦搜索，重塑核心

作为一家互联网老将，360在AI时代的转型路径展现了清晰的战略聚焦，其“All in AI”的决心值得肯定，但从结果来看，这条“第二曲线”的开辟之路仍处于非常早期的探索阶段。

战略清晰，但成果尚需时日： 360选择“All in AI搜索”的战略方向是清晰的，希望以此与其浏览器、安全等核心业务联动。但据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，其旗舰产品纳米AI双端合计MAU仅828.91万（APP端465.61万，WEB端363.30万），在当前AI应用市场中尚未形成足够的影响力。这表明，即便战略方向正确，从产品落地到获取规模化用户，依然有漫长的道路要走。

以场景化探索核心业务转型： 360的AI战略本质上是对其核心业务的“AI化再造”。除了作为流量入口的AI搜索，其在AI办公（360AI办公，双端合计MAU 59.09万；苏打办公，MAU 41.49万）领域的布局也显示了其向场景化、工具化延伸的意图。这种“搜索+办公”的模式具备潜力，但目前这些产品的用户规模都还有巨大的成长空间。

旧有优势的激活挑战： 如何将浏览器等传统产品的庞大用户基盘，更有效地激活并导向新的AI应用，是360转型成功的关键挑战。目前的数据显示，这种转化效率仍有待提升。360的AI故事刚刚开篇，未来能否成功，取决于其后续在产品体验、技术和用户转化上的持续投入与突破。

1“技术巨人”的市场“侏儒”：智谱AI悬殊的C端困境

作为大模型领域的“技术派”标杆，智谱AI在市场上的境遇呈现出一种极致的反差：其技术实力在业内被公认为“巨人”，但在大众消费市场（2C），其应用的用户规模却如同“侏儒”，陷入了技术声望与市场声量完全不匹配的悬殊困境。

C端用户规模：已被主流市场边缘化。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，智谱旗下核心应用智谱清言双端MAU合计仅为326.21万（WEB端180.07万，APP端146.14万）。这一数据揭示了其在C端市场一个非常严峻的现实：

• 与领先者差距悬殊： 这一规模不仅与字节豆包（双端合计超2.57亿MAU）等第一梯队存在天壤之别，即便与腾讯元宝（双端合计5431.59万MAU）等第二梯队的追赶者相比，差距也已十分巨大。

• 市场边缘化风险： 在主流AI应用MAU动辄千万甚至过亿的当下，百万级的用户规模意味着智谱清言在C端市场的竞争中已基本被边缘化，难以形成有效的网络效应和数据飞轮。

战略重心：B端重注下的C端“被牺牲”。智谱在C端市场的微弱表现，是其坚定执行“B端优先”战略的直接投射。公司将绝大部分资源倾注于服务企业客户和构建开发者生态（其智谱AI开放平台MAU达122.55万），这一战略的优势显而易见：能够构筑深厚的技术壁垒并探索稳定的商业化路径。

然而，这也带来了一个无可回避的代价：C端业务近乎被战略性“牺牲”。在有限的资源下，对B端的重度投入必然导致在C端产品体验、市场营销和用户运营上的投入不足。这种选择使其主动放弃了C端庞大的用户基数和品牌势能的构建，最终形成了“技术强但市场弱”的被动局面。

智谱AI的现状清晰地展示了“B端优先”战略的利与弊。它在专业领域赢得了“叫好”，但在大众市场却输掉了“叫座”。当前，智谱AI面临的已不仅是C端增长问题，而是关乎其长期品牌价值和生态完整性的根本性问题。是继续做B端市场的“隐形冠军”，还是下定决心弥补C端的巨大短板，将是决定其未来行业地位的关键。

1Kimi的“长板困境”：从单点优势到生态孤岛

月之暗面的Kimi在长文本处理领域具备先发技术优势，但2025年9月的数据凸显了其“单一产品战略”下的生态困境。

增长瓶颈与阵营滑落：根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，Kimi双端总MAU为2712.03万（APP端1380.81万，WEB端1331.22万）。这一规模相较于巨头旗舰应用已明显脱离第一阵营。单一的应用场景和产品形态，使其用户增长面临天花板。

技术优势未转化为生态壁垒： 在竞争对手纷纷扩展多模态能力、构建插件生态时，Kimi仍然坚守相对简单的长文本对话场景，容易被复制和超越。缺乏持续、稳定的自有流量入口是其最大的短板。AI竞争已进入生态战的下半场，Kimi亟需从单一产品向平台化、生态化方向演进。

= 布局有志：海外头部公司

篇章·伍

OpenAI经营之相

12025年第三季度：用户增长保持强劲，个人订阅拉动营收增长

2025年第三季度，公司在用户基础和商业化方面表现强劲，但不同业务线之间出现分化。

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，OpenAI旗下AI应用MAU（月活跃用户数）从2025年6月底的 9.75亿上涨至2025年9月底的 11.09亿，季度增长率达到 13.69%。在如此庞大的用户基数上实现两位数的季度增长，表明产品的用户吸引力和市场渗透力依然非常强劲。

在商业化方面，总营业收入从Q2末的 9.13亿增长至Q3末的 9.98亿，季度增长率为 9.30%，实现了稳健的营收增长。

1个人订阅业务：依旧是核心增长引擎

个人订阅业务继续作为公司营收的最主要来源和增长引擎。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，该业务收入从2025年6月的 6.81亿增长至2025年9月的 7.58亿，季度增长率高达 11.29%。此业务的强劲增长，显示出免付费用户向付费用户的转化策略持续有效，且用户对增值服务的付费意愿高涨。

1企业订阅业务：保持稳定增长

企业订阅业务在本季度同样表现稳健。该业务收入从2025年6月的 1.81亿增长至2025年9月的 1.97亿，实现了8.77%的季度增长。作为营收的重要支柱之一，企业订阅的稳定增长为公司提供了可靠的现金流。

1API业务：出现季度性下滑

与订阅业务的强劲增长不同，API业务在2025年第三季度经历了显著下滑。该业务收入从2025年6月的5123.32万下降至2025年9月的 4341.32万，季度环比下降15.26%。这可能反映了市场竞争加剧、企业客户优化API支出，或是产品定价策略调整带来的短期影响，值得进一步关注。

1营收（Revenue），2025百亿在望

根据2025年前9个月的增长轨迹测算，公司在2025年完全有能力冲击百亿营收大关，全年营收有望达到108.8亿美元。实现这一预期的前提，是在最后3个月中维持月均6.93%的复合增长率（基于1-9月复合增长率推算）。要维持如此强劲的增长势头，其战略路径十分清晰：必须扭转API业务的下滑趋势，并持续通过产品创新来点燃市场的下一轮热情，这将是延续其用户规模增长神话（2025年前9个月MAU YTD增长68.26%）的核心动力，并为稳固订阅业务、开辟第二增长曲线提供坚实的基础。

篇章·陆

季度榜单汇

= 增长之星

1增长之星 l APP端 l 中国

1增长之星 l Web端 l 中国

1增长之星 l APP端 l 海外

1增长之星 l Web端 l 海外

= 赛道之王

1赛道之王 l APP端 l 中国

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，本季度APP端赛道之王榜单中，MAU量级分化极其显著，亿级应用仅有“豆包”（2.24亿）1个，千万量级的应用共有3个（夸克、豆包爱学、即梦AI），百万量级的应用有5个，另有6个应用MAU不足百万。头部应用（如豆包）的增长持续快于赛道平均水平，马太效应加剧；而榜单尾部的AI音乐创作、AI视频编辑、AI营销工具等赛道均经历显著下滑，与头部赛道差距进一步拉大。

AI聊天机器人赛道王者“豆包”本季度MAU突破2.24亿，是榜单中唯一的亿级应用。其季度增长率高达25.69%，不仅远超自身赛道17.11%的平均增速，也显示出其在庞大体量下仍保持着强劲的增长惯性。这表明“豆包”在持续巩固其绝对市场份额的同时仍在加速渗透，其在AI To C领域的头部地位难以撼动。

在AI图像编辑赛道，“星绘”表现出黑马姿态，本季度MAU疯涨105.08%，实现翻倍增长。其增速不仅远超其所在赛道41.86%的平均增速，也与AI图像生成赛道“妙鸭相机”（-20.20%）和AI虚拟角色赛道“星野”（-15.94%）的快速下滑形成鲜明对比。这反映出市场热点正在转移，用户对新奇图像编辑功能的需求激增，而早期的AI写真、虚拟角色应用在新鲜感退去后，正面临用户粘性下降的挑战。

1赛道之王 l Web端 l 中国

本季度AI应用赛道之王榜单中，用户量级分化显著：千万级月活应用仅有DeepSeek一家，百万级应用构成了市场的中坚力量，另有9款应用月活不足百万。市场整体呈现“冰火两重天”的态势，AI视频创作、AI效率提升等多个前期热门赛道经历大幅回调，而新兴的AI虚拟角色赛道则异军突起，成为最大增长亮点。

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，在AI虚拟角色赛道，“逗逗游戏伙伴”成本季度最大黑马，MAU暴涨近160%，带动赛道整体增长超90%。该应用通过在游戏和社交场景中提供高度个性化的情感交互与虚拟陪伴，精准切中了年轻用户的精神需求，成功开辟出新的增长蓝海，展现了情感化AI应用的巨大市场潜力。

与之形成鲜明对比的是，多个内容创作赛道热度退潮，而能解决特定需求的实用型AI正逆势增长。以AI数据分析赛道的“酷表ChatExcel”为例，它在整体赛道下滑超30%的背景下，凭借“对话式生成表格”的极简操作，有效降低了数据分析门槛，解决了传统办公软件用户的核心痛点，MAU逆势大涨超60%。这表明在用户新鲜感褪去后，能够深入具体工作流、解决垂直领域痛点的AI应用，正展现出更强的生命力。

1赛道之王 l APP端 l 海外

本季度海外APP端赛道之王榜单中，市场格局呈现清晰的梯队分化：MAU亿级应用共有5个，构成市场绝对头部；千万级应用有9个，是覆盖各细分赛道的中坚力量；百万级应用则有1个。整体来看，海外头部AI应用已形成庞大的用户规模，市场集中度高，同时在教育、搜索等多个垂直领域也涌现出强劲的增长点。

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，AI搜索引擎Perplexity本季度MAU飙升46.50%，以4770万月活成为增长最快的应用。Perplexity的核心优势在于其颠覆性的“答案引擎”模式，它通过整合语言模型直接生成精准、附带来源的答案，而非提供传统链接列表。这种模式极大地提升了用户在处理复杂问题时的信息获取效率和体验，其爆发式增长表明用户对能够解决实际问题、挑战传统范式的AI原生应用抱有极高热情。

AI视频创作应用PixVerse本季度MAU则大幅下滑19.80%，反映出创意生成类AI赛道面临的严峻挑战。PixVerse的下滑原因在于，随着用户对AI生成内容的新鲜感退去，他们对作品的质量、可控性和实用性提出了更高要求。同时，行业内颠覆性技术（如Sora模型）的快速迭代加剧了竞争压力，未能持续提供技术突破和核心价值的应用，即使用户基数较大，也可能面临用户迅速流失的风险。

1赛道之王 l Web端 l 海外

在2025年第三季度的海外Web端AI应用赛道之王榜单中，MAU（月活跃用户）达到亿级的应用共有3个，千万量级的应用有16个，百万量级的应用有1个。从季度增长来看，有8款应用的MAU呈现下滑趋势，其余12款应用均实现增长。其中，AI研发工具赛道的Google AI Studio季度增长率高达93.92%，其MAU突破5100万，成为本季度增长最快的应用。

Google AI Studio在2025年第三季度的卓越表现，使其在AI研发工具赛道中遥遥领先。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，其高达93.92%的个人增长率远超赛道平均增长率20.91%，显示出强大的市场吸引力和用户认可度。作为一款面向开发者的AI工具，其用户基数的迅速扩大，可能得益于近期发布了更强大、更易用的模型或功能，大幅降低了AI开发门槛，从而吸引了大量开发者涌入平台进行实验和创造。这种远超赛道平均水平的增长，预示着它可能正在成为越来越多开发者的首选AI研发平台。

= TOP 50 AI应用

1TOP 50 AI应用 l APP端 l 中国

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，本季度国内APP端TOP50榜单中，AI应用类型呈现多元化，共包含12个细分赛道。AI聊天机器人赛道优势最为突出，占据14个席位，是唯一数量上双的应用类型。其次是AI视频创作（7款）、AI教育学习（6款）和AI虚拟角色（5款）。这四个核心赛道合计拥有32款应用，占TOP50榜单总数的64%，反映出当前移动端AI市场主要由通用对话工具、内容创作及垂直领域应用驱动。

与此同时，部分赛道呈现出“一超多弱”或“单品为王”的格局。例如，AI设计工具、AI音乐创作、AI图像生成等多个赛道均只有一款应用入围，表明这些垂直领域的移动端市场尚在培育初期，竞争格局未定，存在巨大发展潜力。

市场格局与量级分布

从用户量级分布来看，头部集中化趋势极其显著，市场呈现明显的金字塔结构。

• 亿级俱乐部：豆包（2.24亿）和DeepSeek（1.32亿）2款应用MAU破亿，夸克接近1亿，构成了市场的第一梯队。

• 千万级梯队：共有7款应用MAU介于1000万至1亿之间，包括腾讯元宝、Kimi、讯飞星火等。

• 百万级腰部：榜单中有24款应用的MAU分布在100万至1000万区间，构成了市场的中坚力量。

增长态势分析

本季度AI应用市场的增长呈现“冰火两重天”的态势。榜单中，29个应用实现增长，21个出现下滑，显示出市场竞争的激烈与分化。

爆发式增长：增长阵营中，部分应用表现出惊人的爆发力。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，RoboNeo（+4445.70%）、逗逗游戏伙伴（+1164.96%）和小荷AI医生（+559.55%）均实现了超过5倍的季度增长。此外，小云雀、独响、扣子空间和星绘等应用的增长率也超过100%。这表明在图像、游戏、健康等细分赛道，创新产品仍能精准切入用户痛点，实现跨越式增长。

增长放缓与下滑：在下滑的25款应用中，平均降幅约为16.38%。其中，搜索引擎纳米AI（-39.54%）降幅最大。部分早期入局的应用如Kimi（-21.60%）、天工（-28.88%）也面临用户收缩的挑战，反映出在巨头环伺和产品快速迭代的背景下，维持用户粘性与持续增长的难度正在加大。

重点应用与赛道解读

AI聊天机器人：巨头巩固优势，市场格局稳固。作为榜单的绝对主力，AI聊天机器人赛道由巨头主导。根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，豆包以2.24亿的庞大MAU和25.69%的稳健增长率，持续扩大其作为国民级AI应用的领先优势。其2025年度MAU净增值高达1.33亿，几乎相当于再造一个DeepSeek。相比之下，Kimi、智谱清言、天工等“创业派”产品在本季度均出现不同程度的下滑，显示出在与巨头正面竞争中的压力。

AI虚拟角色：通用陪伴市场降温，垂直场景异军突起。AI虚拟角色赛道呈现出显著的内部分化。星野（-15.94%）、猫箱（-12.69%）、AI Mate（-30.49%）等多款泛陪伴类应用的用户规模正在萎缩，用户对纯粹的情感对话需求可能进入瓶颈期。然而，赛道黑马逗逗游戏伙伴却实现了超过11倍（+1164.96%）的爆炸式增长。这一现象清晰地表明，当虚拟角色与“游戏开黑”、“攻略指导”等具体、高频的场景深度绑定时，能有效激发用户需求，开辟出新的增长路径。这预示着AI虚拟角色的未来发展方向将是从“通用陪伴”走向“场景专家”。

AI视频创作：技术迭代驱动，竞争白热化。AI视频创作是TOP50中款数第二多的赛道，竞争激烈。榜单内增长和下滑的应用并存，反映出该赛道技术迭代快、用户选择转换成本低的特点。即梦AI作为赛道第一，保持着7.12%的平稳增长。而小云雀凭借131.59%的高速增长实现用户翻倍，可能得益于其在模型效果或特定生成风格上的突破。与此同时，闪剪、必剪、可灵AI的下滑，也说明在文生视频领域，用户的忠诚度高度依赖于技术领先性和产品体验的持续创新。

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本季度国内TOP50 Web端榜单中，共涵盖13种AI应用类型。其中，AI聊天机器人以18款应用的入榜数量占据绝对主导地位，其后是AI研发工具（8款）和AI设计工具（6款）。这三大类型累计有32款AI应用，占Web端TOP50应用总数的64%。AI聊天机器人作为流量入口的地位稳固，同时AI研发工具已成为开发者生态中的关键赛道。

而在AI图像编辑、AI思维导图、AI虚拟角色和AI办公工具等多个细分领域，均只有一款应用进入Web端TOP50榜单。这表明国内Web端在这些垂直领域的市场集中度较高，或仍处于市场培育早期，尚未形成规模化竞争格局。从月活跃用户（MAU）量级分布来看，本次Web端榜单中有6个AI应用MAU超1000万，构成头部阵营；另有33个AI应用MAU处于100万至1000万区间，百万量级应用已成为市场的中坚力量。

从季度增长来看，榜单中呈现增长的应用有24个（占榜单48%），市场增长与下滑的应用数量几乎持平，显示出市场进入了更为激烈的存量竞争和分化阶段。增长的应用中，Z.AI（+1323.62%）、玻尔-科学家的AI文献助手（+196.13%）和智谱AI开放平台（+164.17%）等实现了高速增长。与此同时，26个AI应用呈下降趋势，平均降幅为14.67%，其中可灵AI（-48.56%）和纳米AI（-42.95%）等应用经历了显著的用户回落。整体来看，第三季度国内Web端AI应用市场增长放缓，用户选择更趋集中，领先应用的马太效应与新兴应用的爆发式增长并存。

根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，百度AI助手在本季度表现抢眼，MAU达到4588.26万，以112.05%的季度增长率在头部应用中脱颖而出，迅速缩小了与榜首DeepSeek的差距。百度AI助手的强劲增长，主要归因于其与百度生态系统的深度整合。通过无缝融入百度搜索、文库、网盘等亿级流量产品，AI助手得以在用户既有工作流和信息消费场景中实现高效渗透，显著降低了用户的使用门槛和迁移成本。这种“生态协同”策略将庞大的存量用户转化为AI应用的增量市场，展示了平台型巨头在AI应用推广上的天然优势。相较于独立应用，百度AI助手通过场景驱动而非功能驱动的模式，正在重塑用户与AI的交互习惯，其增长潜力在未来季度依旧值得高度关注。

Z.AI作为榜单中的新面孔，虽然当前MAU（237.46万）仅位列第23名，但其季度增长率高达1323.62%，是本季度增长最快的应用，展现了惊人的市场爆发力。在AI聊天机器人这一竞争白热化的赛道中，Z.AI的异军突起表明市场仍存在未被满足的差异化需求。其成功可能源于在特定用户群体（如年轻用户、特定兴趣社群）中的精准定位，或是通过创新的交互方式（如游戏化、情感陪伴）提供了独特的价值。Z.AI的案例证明，即便是后来者，只要能找到精准的切入点和创新的产品形态，依然有机会在巨头林立的市场中实现突破性增长，成为搅动现有格局的“黑马”。

1TOP 50 AI应用 l APP+Web端 l 中国

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根据Xsignal AI Holo（AI 全息）数据库数据显示，本次APP端榜单中共包含了14个AI应用类型，应用数量最多的类型是AI聊天机器人，共有12款应用入榜，其次是AI图像编辑（11）、AI虚拟角色（5）和AI教育学习（5），这4个类型共计33款AI应用，占APP端TOP50应用总数的66%。AI聊天机器人与AI图像编辑仍是竞争最激烈的赛道。

在AI设计工具、AI图像生成...