看衰小米与理想的情绪过火了，但换电才是未来

今天聊聊电车，先从起火事件说起。

SU7 Ultra撞车后起火，MEGA行驶中起火，微博上基本是一边倒的声音diss小米与理想。

甚至一度连带着蔚来的股价也下跌，这就显得很有趣了。

如果让我打开脑洞的话，我更认为有势力借机打压几家热门公司的股价，为下一次行情做准备。

原因很简单——如果一辆电车怎么样都会着火的话，那么最重大的嫌疑一定在电池上。

小米 SU7 Ultra 和理想 MEGA用的全是三元锂电池，这种电池技术一度是高端电车的代表之一，以能量密度高、充电快、低温性能好著称，但它的致命缺点就是易热失控。

凡是过于强调性能优势的产品，在安全上难免有牺牲；如果要求性能与安全兼备，那么成本就压不住。性能、安全、成本，构成了一个不可能三角。

所以，如果我是军儿的话，以后搞营销不会再以性能为首要宣传点。地球上哪个车厂造不出跑得快的车呢？车跑得快不算牛，在任何需要停下来的时候适时停下，才是牛。让新手畏惧开车的不是开不快，而是不会停车、怕撞车。

回到技术路线上看，磷酸铁锂相比于三元锂的缺点（续航、充电速度），目前正在快速追赶中，而三元锂易燃的缺点却无法根本性解决。

从实质上讲，快充、长续航本质上都是为了解决用户的里程焦虑问题，进而三元锂走到了台前，但也提升了电车的安全隐患。

更为彻底的解决方案，并非是持续优化现有电池技术，或者指望更远期的固态电池，而是支持换电。

无论磷酸铁锂还是三元锂，哪怕是固态电池，换电方案都是完全兼容，一次建设、持续使用。 无论电池未来走哪一种技术路线，换电都是稳赚不亏。

换电既可以解决磷酸铁锂的充电效率问题，又可以及时检测三元锂电池的工作状态，同时还可以显著降低用户购车与换车时的成本，把电池作为一种服务单独拆分，完全对标油车的逻辑，车是车，能源是能源。

想想看，为什么宁德时代要亲自下场与吉利汽车一起搞换电？

再往远一点看，土地是有限的，能建设的换电站也是有限的，电网的容量也是有限的。不可能允许每一家车厂都自己搞个换电站与充电站，有本事圈地的当然要提前抢地盘。

理想或许看明白了圈地的逻辑，所以匆匆补位建充电站；但小米却没跟上这张牌，想象力难免要打个折扣。从未来的成长空间上讲，还是斌子的布局更胜一筹。

最后做个总结：

近期可以再次关注小米与理想，逻辑是因为起火事件而被过分看衰，所以有价值回归的空间。

从长线上看，蔚来更值得布局，我更愿意将其称为“一个做电车起家的能源服务商”。 在AI时代， 能源≈算力，这意味着无上限的想象空间。