科技金融的城商行答卷：区域深耕与生态协同两路并进 ——访南京银行科创金融部总经理朱华

中经记者 郝亚娟 夏欣 上海、北京报道

作为中央金融工作会议明确的“五篇大文章”之首，科技金融正迎来前所未有的战略发展机遇。

日前，科技部、中国人民银行等七部门联合印发《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，从国家层面系统部署强化对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持路径。

面对不同地区、不同行业资源禀赋的显著差异，各类金融机构如何因地制宜探索特色化服务模式，成为推动科技金融落地的关键。围绕这一议题，《中国经营报》记者独家专访了南京银行科创金融部总经理朱华，解码区域性银行科技金融的差异化实践。

科技金融的机遇与挑战

《中国经营报》：当前国家层面高度重视科技金融建设，对银行来说最大机遇在哪里？

朱华：国家层面高度重视科技金融建设，也为银行业带来重大发展机遇：

一是服务科技型企业带来的新增长点。在鼓励科技创新和供给侧改革的大背景下，科技型企业也将逐步成为我国经济增长的主引擎。将更多的资源投入科技金融领域也成为银行业金融机构陪伴科技型企业成长，共享科技创新成果的巨大机遇。

二是促进银行业金融机构跨金融服务能力的提升。随着中国科技企业在全球市场的竞争力不断提升，“走出去”的需求不断增加。促进银行业金融机构积极拓展跨境融资、国际结算、外汇管理等领域服务，强化与境外金融机构的合作。例如我行为深化科创金融与跨境金融的融合发展，开展了“科创跨境通”专项行动，主动把握全球产业链重构下的科创企业出海趋势，在助力其开拓国际市场的同时，也为自身积累了优质跨境客户资源，提升了国际金融服务能力。

三是促进银行业金融机构与其他非银金融机构、非金融机构合作。科技型企业从种子期、初创期、成长期到成熟期，各个阶段均存在复杂且丰富的金融与非金融需求，银行业金融机构往往难以仅通过自身来满足上述需求，加强与各类机构的合作成为了银行业金融机构的必然选择。这也是我行坚持将自身从“资金服务的供给方”转变为“资源协同的整合方”，加速建设科创金融生态的重要原因。多年来，我行积极联合省、地科技主管部门，持续开展各类科技金融“政银”特色活动，并持续扩大合作机构库，与政府、园区、投资机构、服务机构、高校等主体开展合作，深挖各方长板优势，为科企实现精准的服务输出，在此过程中，也造就了我行与各类主体合作共赢的新契机。

《中国经营报》：在服务科技企业的过程中，银行面临哪些现实挑战？

朱华：挑战主要是风险偏好、投融资周期两方面。

在风险偏好方面，一是科技型企业风险评估难度较大。科技型企业通常处于快速发展阶段，商业模式尚未成熟，盈利能力不稳定，甚至可能存在持续亏损的情况。这使得银行对其还款能力的评估难度增加。二是专业领域知识要求程度较高。科技型企业的核心技术、市场前景和商业模式往往具有较高的专业性和复杂性，银行难以全面掌握相关信息。同时，技术更新换代速度快，银行可能无法准确判断企业技术的可持续性和市场竞争力。三是风险成本与收益难以匹配。商业银行的传统业务模式以低风险、稳健收益为导向，而科技型企业融资需求通常伴随着较高风险。银行的风险偏好与科技企业的融资需求之间存在天然矛盾。

另外，在投融资周期方面，一是科技企业融资需求与银行贷款期限不匹配。科技型企业的研发周期较长，资金需求往往是长期性的，而银行出于风险、头寸等方面考虑，贷款以短期流动资金贷款为主。二是与企业发展周期的匹配度挑战。种子期、初创期科技企业缺乏足够的财务数据和经营历史，银行很难为其提供大规模融资支持。

面对这些挑战，银行需要建立适配科创投资的考核机制，通过长期授信或创新信贷产品，构建全方位、立体化、全周期的科创产品服务矩阵。例如针对成果转化阶段企业，提供涵盖“研发管线贷”“鑫药贷”等特色产品在内的产品服务包；针对初创阶段企业，不断丰富政银风险分担产品体系，加强知识产权质押产品的运用；针对成长阶段企业，提供更加针对性的金融服务，如“鑫转贷”“投贷联动”，以及订单融资、资金管理等服务；针对成熟阶段企业，强化资金保障及做好多维度金融服务，包括科创并购贷款、银团贷款、资金归集等在内的综合金融服务。通过全生命周期金融服务“工具箱”的打造，为产业资本及其投后企业提供全链条、多层次的服务支撑，实现长期陪伴与价值共创。

《中国经营报》：在科技型企业普遍“轻资产”的情况下，贵行如何运用大数据、人工智能等技术建立新的信用评价模型？

朱华：在科技型企业普遍“轻资产”的情况下，我行强调深入“了解客户、了解业务、了解行业、了解产品”，回归企业经营原始行为，弱化对传统财务指标的关注，以发展的视角评判客户未来价值，重点考察创始人品行、团队完整性、技术领先性、产业化过程中产品性价比、持续经营能力等情况，紧密围绕企业发展规律和经营现金流设计综合授信方案，满足科技型企业多样化的资金需求。强化金融科技赋能，加快大数据、人工智能等前沿技术与金融的深度融资，构建符合科技企业特征的信用评分、内部信用评级和风险防控模型，整合工商、司法、招投标、专利等内外部信息，对科技企业进行精准画像，助力科技企业信贷业务的快速审批和风险防控。

深耕区域发挥主场优势

《中国经营报》：相比国有大行和股份制银行，南京银行作为地方银行，在服务本地科技企业时有哪些独特优势？

朱华：一是区域深耕优势。地方银行通常对本地经济环境、产业特点和政策导向有更深入的了解。扎根地方多年，我们能够精准把握当地科技企业的实际需求，并提供更加贴合的服务。同时，由于长期深耕特定区域，地方银行与地方政府、产业园区以及科技企业之间建立了紧密的合作关系，有助于更好地获取资源和支持。

二是经营决策更具灵活性。相较于全国性大行，地方银行规模较小，决策链条更短，在产品设计和服务模式上更具灵活性。地方性银行可以更好地根据科技企业的特点（如轻资产、高成长性），量身定制金融解决方案。

三是对本地科技生态的理解更深刻。地方银行熟悉本地科技产业链条及细分领域的发展趋势，能够为不同阶段的科技企业提供针对性支持。此外，我们还能利用对本地市场的洞察力，帮助科技企业寻找上下游合作伙伴，促进生态圈建设。

四是具备一定的客户关系管理优势。地方银行通常以服务中小企业为主，与客户之间的互动更为频繁和直接。这种“贴身式”服务使得银行能够及时响应科技企业的需求变化。

五是本地化风险管理优势。地方银行对本地市场风险的评估能力更强，能够更准确地识别科技企业的潜在价值和发展潜力，从而制定合理的信贷策略。基于风险策略的不同，对于一些新兴但尚未盈利的科技企业，地方银行比全国性大行更开放。

《中国经营报》：在科技金融发展中，银行如何有效对接政府引导基金和产业资本？

朱华：一是聚焦属地化产业，通过投贷联动等特色化模式服务被投企业。银行需要锚定地方政府引导基金的战略性新兴产业，依托产业资本在细分领域的研究资源与项目研判能力，精准对接其已投科创企业，提供“股权+债权”协同的全方位服务。在实践中要跳出典当行思维，为轻资产的初创科技企业提供符合其经营规律、基于真实经营行为和需求的综合化金融服务方案，解决传统授信难题。

二是依托跨区域优势，助力区域的产业链“强链补链”。围绕政府引导基金与产业资本重点布局的产业链（如集成电路、新能源、生物医药等），银行可发挥网点网络与客户资源优势，搭建跨区域产业对接平台，破解链上资源分散问题。一方面，通过梳理自身服务的链主企业、专精特新“小巨人”企业资源，向政府引导基金与产业资本推荐符合产业链需求的补链项目，例如为航天领域企业对接新材料供应商项目，助力完善供应链体系；另一方面，针对产业链关键环节的资金缺口，设计专项金融方案，如牵头组建银团贷款支持污泥处置等绿色产业链项目，或通过“政策性基金+项目贷款”模式解决基础设施配套项目的资本金与长期融资需求。同时，联动高校、科研机构等资源，加速科研成果与产业链需求的精准对接，形成“资金+资源”的协同赋能效应。

三是发挥投行优势，以耐心资本赋能产业资本。针对市场化程度高、历史业绩突出的产业资本，银行可依托“商行+投行”一体化能力，提供多层次资金支持与长期陪伴服务，践行“投早、投小、投硬科技”的耐心资本理念。资金支持方面，通过发行科技创新专项金融债券扩充资金来源，为产业资本提供融资额度与利率优惠。比如，我行于今年6月成功发行了江苏省首单商业银行科技创新债券，发行规模50亿元，期限5年，票面利率1.79%，募集资金专项用于支持我行科技创新领域的业务发展，为产业资本提供了更多的资金注入渠道，有助于引导产业资本更加精准流向国家重点支持的科技创新产业，促进产业升级与结构调整。

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：颜京宁）