股票私募基金仓位创年内新高

记者 方凌晨

10月24日，私募排排网最新数据显示，截至10月17日，股票私募仓位指数升至79.68%，较前一周上涨0.55个百分点，创年内新高。

对此，深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜对《证券日报》记者分析称：“8月份以来，A股市场整体呈现震荡上行态势，部分成长板块和消费板块出现较为明确的上涨行情，其形成的赚钱效应吸引私募资金逐步增加配置。同时，政策层面持续释放稳增长、鼓励创新的积极信号，多项支持实体经济和资本市场发展的政策陆续出台，增强了私募机构对市场中长期表现的信心。此外，市场流动性整体合理充裕，也为私募机构加大仓位提供了有利的资金条件，降低了其大规模调仓的操作成本。”

从具体仓位分布来看，多数私募机构选择高仓位运行，以应对市场行情。截至10月17日，超八成股票私募仓位在50%及以上。63.40%的股票私募仓位在80%以上，20.41%的股票私募仓位处于50%（含）至80%（含）区间。仅有4.72%的仓位低于20%。

进一步看，大型私募机构整体保持更高仓位运行。数据显示，截至10月17日，管理规模在100亿元以上和管理规模在50亿元至100亿元之间的股票私募仓位指数分别为80.18%、87.35%，管理规模在20亿元至50亿元之间、10亿元至20亿元之间、5亿元至10亿元之间以及5亿元以下的股票私募仓位指数分别为76.68%、78.09%、80.79%和79.65%。值得关注的是，管理规模在50亿元至100亿元之间的股票私募仓位指数创近三年新高；管理规模在100亿元以上的股票私募仓位指数则已连续两周保持在80%以上。

在百亿元级股票私募中，近九成股票私募仓位在50%及以上。61.64%的股票私募仓位在80%以上，28.30%的股票私募仓位处于50%（含）至80%（含）区间。仓位低于20%的不足3%。

在股票私募仓位指数屡创新高之外，今年以来，私募基金行业频频释放积极信号。举例来说，从中国证券投资基金业协会发布的数据来看，年内私募基金规模整体呈现增长态势，已从2024年年末的19.91万亿元增长至今年8月末的20.73万亿元；数据显示，在资金持续流入的助推下，近期百亿元级私募机构的数量已突破100家。这些变化都在一定程度上体现出作为投资端重要力量的私募机构，对权益市场表现所作出的积极回应。

近期，A股市场出现调整。“在震荡中保持上行趋势”成为多位业内人士对近期市场走向的研判。

“近期市场更可能维持横盘震荡、缓慢上行的走势。”华辉创富投资总经理袁华明对《证券日报》记者表示，目前市场上存在多项利好因素，一方面，市场利率下行叠加近期外资流入、两融余额增加、公募基金发行规模提升，共同推动流动性边际改善，资金面维持宽松；另一方面，市场内的结构性机会明确，AI（人工智能）、新能源、国产替代等领域具备较强的配置价值。不过市场上也存在着短期调整压力、外部因素冲击等压制因素。

“投资方向上可更多关注基本面稳健、盈利确定性较强和政策支持的AI、半导体、新能源和国产替代方向的头部企业。”袁华明如是说。

来源：证券日报