厂牌的力量：以达格列净为例，看第11批集采如何“反内卷”

万众瞩目的第十一批集采开标日已近在咫尺，大战一触即发。相信无论是国家，还是监管部门，亦或是参加企业，都在思考一个问题：本次集采真的可以“反内卷”吗？

当经济通缩下行叠加地缘政治不确定性的时候，“卷”是各行各业都不得不直面的困境。无论是对经济本身还是行业发展，一味地靠低价竞争形成的“无利润繁荣”都是有百害而无一利。中央高瞻远瞩，三令五申要求“反内卷”，但“囚徒困境”下很多企业还是不得已而为之继续报低价。如何破局，已成为国家和各行各业都在反复探索的难题。

由于第十批集采出现“三分钱一片的阿司匹林”等突破公众认知的超低价，全社会开始关注药品价格和质量的问题，毕竟这直接关乎人民的健康。监管部门响应中央的号召，积极听取社会各界意见，对第11批集采规则进行了很多调整。其中，首次引入的“厂牌”概念最让人关注。

很多人认为“厂牌”的意义在于它可以有复活的可能，比其他竞争对手多了“一条命”，不过经笔者研究和推演，发现并非仅仅如此。我们以达格列净的极端情况为例，来看看监管部门是如何通过引入厂牌来“反内卷”的（因为达格列净是目前中国小分子药物销售之王，其竞争最能反映“卷”的问题）。

达格列净原研在国内大概有80亿元的销售额，考虑到每片四块多的价格，市场容量大概是20亿片左右（为了便于讨论，我们不强求数据的精确而取整数，下同），本次集采报量总数大概在9亿片左右。根据上海阳光采购网公布的数据，达格列净各厂牌报量的平均值为5703万片（我们按6000万片来计算，下同）。

假设达格列净最后的集采结果是：最低报价为0.1元/片，最终入围的最高价为0.3元/片。那么，报最低价的厂家A大概可以拿到1亿片的量，按照30%的利润来算，利润大概是300万。同时，我们假定某厂牌B只能按照“最无奈的”规则三来复活（即：接受入围最高价但量最少，只有报量的20%左右），那么它的中标价为0.3元/片，量为1200万片。这样的话，按照30%的利润来算，利润大概是108万。看起来少了点，不过毕竟它只要做1200万片。

但“厂牌”真正的意义并不在此。如前所述，达格列净市场容量是20亿片，但集采的量只有9亿片。等集采量结束后，在竞争剩余量以及未来增量的时候，厂家A和某厂牌B是平等竞争的。0.1元/片的厂家A和0.3元/片的厂牌B谁更有竞争力？每片两毛钱的差距，一个月的用药成本只差6元，但一个是厂牌，一个不是，医生和患者会选谁，答案不言而喻。所以，到那个时候竞争格局和盈利状况会完全颠覆，试问厂家A报低价的动力在哪里？！仅仅为了中标赚那个300万吗？如果实际的最低价和最高价相差不是案例中的两毛钱，而更大呢？

所以，厂牌更大的价值是在于让它多了一个和“报低价的厂家”共同准入医院的机会（而不是像第10批集采一样“最低价的1.8倍基础上直接熔断”，那让所有参与者都不得不报低价以免出局）。这样的话，可以让厂牌有更好的心态去报价，并在未来实际的销售中放大这个优势。

“熙来攘往皆为利也”。靠呼吁来约束“内卷”行为是收效甚微的，但如果让“内卷行为”本身没有市场价值了呢？由终及始，监管部门以底层逻辑的思维，从市场本身出发，通过“厂牌”的引入让“为了中标而报出的超低价”无利可图，失去了动力和意义。不得不说，这真的是一步好棋。如果成功，它或许会给其他行业“反内卷”提供一个全新的思路。

当然，“厂牌”的概念是首次引入，实际效果如何还有待检验。它会不会在实际中颠覆过往的竞争逻辑，最终能不能实现“反内卷”的效果，就让时间来告诉我们答案吧。本文仅代表一家之言，仅供行业探讨。

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