都反水了！ASML、荷兰光刻机供应商相继宣布，外媒：局势升级

美国国会去年秋天指责ASML向中国卖光刻机威胁国家安全，结果荷兰政府急得跳脚。ASML股价先跌后涨，欧洲零件厂还在偷偷供货，场面比想象的乱。中国这边稀土新政一出，欧洲车企芯片断货，闹出大新闻。

ASML财报显示去年对华收入89亿欧元，但荷兰官方数据才2.53亿欧元。这差额背后有人说是走东南亚中转，有的说合同藏着不能公开的条款。荷兰自己也打架，议会说美国在背后操盘，外交部却坚持审批自己说了算。

德国蔡司说啥都不会受美国影响，但财报会又承认给ASML供DUV光刻机的关键镜片。工厂还在扩产，产能提上来准备应对变数。企业算盘清楚：四成订单靠中国市场，断货就亏惨了。

荷兰小零件厂更绝，把货先发东南亚换个包装再运中国，合同加保密条款不让客户公开细节。有人直说离开中国订单就是破产，这话听着吓人但可能是真的。ASML对外喊着合规，实际操作偷偷调整发货顺序。

中国稀土管控立竿见影，荷兰和日本找替代材料提纯不到家，EUV光刻机零件交付延误。ASML嘴上说库存够用，实际成本涨了要消化。上海微电子去年量产的28nm设备良率到80%，抢了ASML五个百分点。

汽车领域最先翻车，安世半导体遭限制后，大众宝马芯片缺货，生产线停摆压力大。荷兰冻结一家中国控股企业时，车企游说政府别搞过度制裁，经济影响太大了。

现在各方都在玩双面游戏。ASML文件上合规但实际供货没断，中国企业拿国产设备降低成本，稀土政策留后手。华为和中科院试产的EUV原型机虽没官宣，但手机用上了自研芯片，说明有替代路径。

数据差异、合同漏洞、物流曲线，这些暗箱操作让制裁变成纸面文章。欧洲供应商怕断单，中国企业推技术，美国压力下荷兰左右为难。供应链现在像走钢丝，谁都怕跌跟头。

美国国会还想加码限制，中国继续推进技术替代，欧洲企业夹在中间找平衡。稀土卡脖子、光刻机订单、车企停工，这些问题没解决，新麻烦还会冒出来。

根据行业报告显示，今年前三季度中国进口的浸润式DUV光刻机中，约有37%通过越南、马来西亚等国转口，新加坡某贸易公司光刻机配件出口量同比激增480%。日本尼康已向中方交付3台7nm工艺相关设备，东京电子承认其28%的半导体设备营收依赖中国客户。

值得注意的是，德国蔡司在深圳新建的镜片检测中心即将投产，而ASML最新财报透露将裁员荷兰Veldhoven总部200名员工，同时扩招新加坡技术支持团队。业内人士透露，长江存储已用自研设备实现232层3D NAND闪存小规模量产，中微公司蚀刻设备良率突破92%。