万亿健康险内部裂变，养老成保障体系薄弱环节

界面新闻记者 | 吕文琦

在DIP/DRG医保支付改革、寿险预定利率下行和民众对更高品质医疗服务需求的多重刺激下，今年的健康险保费一改过往乏力之态，增速明显。而《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》的出台，又为健康险未来的方向指明道路。

10月22日，手回集团旗下小雨伞保险经纪、创信保险销售（拟更名为手回保险代理有限公司）与南开大学金融学院联合发布的《2024健康与养老保险保障指数研究报告》（以下简称《报告》）指出，2024年我国居民健康保险保障指数为0.6241（总分1），标志着国民健康保障体系已成功构建起广泛的基础网络。但养老保险保障指数仅0.4706，揭示了“养老”已成为我国多层次保障体系中最为薄弱的环节。

医疗险上重疾险下

调研数据显示，我国居民的健康保障体系已形成良好基础。基本医疗保险参保率稳定在95.85%，与此同时，商业健康保险持有率高达77.51%。其中，医疗险和重疾险作为市场主力，覆盖率分别为45.38%和41.24%；惠民保作为重要的普惠创新，参保率达到32.15%。

从保费收入来看，继2020年迈上8000亿元新台阶后，健康险保费收入于2023年突破9000亿元，2024年增速较前两年有显著提升，达12.75%。如按月均保费推算，健康险原保费收入将于2025年二季度突破万亿大关。

但在健康险中，中高端医疗险井喷但重疾险发展失速。

报告显示，目前，我国中等收入群体已超4亿，占总人口约28%。在医保支付方式改革、消费者医疗服务需求丰富及商业健康险高质量发展的背景下，中高端市场迎来了新风口。高端医疗险人群结构呈现“多核并进”的结构，过去五年，高端医疗险已经从“高净值专属”逐渐发展到“城市中产的进阶选择”，让更多家庭纳入投保的考虑范围。

然而，重疾险新单增速连续四年处于个位数区间，增长乏力与发生率恶化，重疾险迎来“换挡期”。

《报告》分析，在政策引领下，大环境将重头戏冠与创新药械与医保数据和结算赋能，也因此为医疗险和普惠型商业险的发展打开了更具潜力、更为顺畅的成长通路，持续撼动重疾险曾经的主导地位。商保行业销售人力探底、预定利率下调导致的长期健康险费率涨，重疾险的高增长模式或将一去不返。

对此，《报告》建议，重疾险创新需多维突破。在拓客层面，通过渠道与客户群体的精准定位实现差异化竞争；产品层面，推出分段给付等创新理赔方式，并以“健康保障+养老储备”的复合设计，让“未病防损”与“健康增值”形成闭环，将两全险以附加的形式与重疾险进行一站式投保。

北京人寿总经理王修文则向界面新闻表示，重疾险需通过分红型设计增强客户获得感，并推动建立行业统一的疾病定义库，以减少理赔纠纷，提升定价和理赔精准性。此外，应加快开发针对“一老一小”的专属产品，深耕少儿重疾，探索中老年人重疾。

健康与养老融合发展

尽管健康险总体发展势头良好，但养老体系却结构严重失衡。《报告》显示，目前养老体系高度依赖第一支柱基本养老保险（覆盖率74.38%），而第二、三支柱发展迟缓，企业年金、个人养老金和商业养老保险的覆盖范围有限，导致“额外保障水平”指标得分仅为0.2293。

南开大学卫生经济与医疗保障研究中心主任朱铭来向界面新闻表示，健康与养老并非割裂的风险，而是贯穿个人全生命周期的连续谱系。当前保障体系的割裂，造成了资源分散和效率损失。未来，必须打破险种壁垒，推动健康保障与养老积累的深度融合。

在朱铭来看来，当前，我国健康险发展呈现保障意识提升但结构有待优化、养老保障过度依赖第一支柱的局面。未来需强化政策引导，壮大第二、三支柱。

朱铭来告诉界面新闻，未来需要强化政策，完善多层次的体系，比如怎么强化二支柱和三支柱，基本医保和商保如何更好的融合发展。

“对于弱势群体要开发普惠型的养老和健康保险产品，国家在相关方面需要有财政补贴或是税收优惠的支持。另外产品设计上要创新与跨界融合，为年轻人、新业态人群设计更好的保障。”朱铭来表示。

《报告》建议，市场层面，保险机构应大力创新，开发与健康管理、养老服务紧密捆绑的综合性产品。例如，探索“养老保险+健康管理服务”、“年金保险+养老社区入住权”、“重疾险+长期护理险”等组合方案，让保障产品不仅能应对风险，更能主动管理健康和规划养老生活。