G20风控机构警示加密监管存重大缺口 呼吁全球一致监管与协调

智通财经APP获悉，隶属于二十国集团(G20)的风险控制与监察机构周四警告称，各成员国在监管快速增长的稳定币以及比特币等高波动加密货币主导的加密市场方面存在“重大缺口”，这可能对全球金融稳定造成潜在伤害。

金融稳定委员会(FSB)是在全球金融危机后成立的机构，该机构此前于2023年就加密货币规则提出了一系列建议，试图使其与全球主流金融部门保持一致。FSB是2009年6月二十国集团(即G20)设立的全球性金融监管机构，总部位于瑞士巴塞尔，现任主席为英国央行行长安德鲁·贝利。

在周四的回顾与审查中，FSB专员们表示，尽管已取得一些积极进展，但具体规则的国际实施与协调仍然过于“碎片化、不一致，且不足以应对加密资产市场的全球性质特征”。

该机构经过评估之后认为，目前的金融市场稳定风险“仍有限”，但随着比特币和其他高波动加密货币的价值飙升，在过去一年里全球加密货币市场的价值翻倍至4万亿美元，导致全球金融风险正在上升。

上述的统计图表显示，过去一年全球加密市场规模几乎翻番。

“这是具有重要影响的内容。”FSB秘书长约翰·辛德勒(John Schindler)在接受媒体采访并描述审查中提出的担忧时表示。“这些加密货币资产可以非常容易地跨越国界流动，比其他金融资产要容易得多。”

稳定币规则欠缺

今年加密市场价值的突然间飙升，核心宏观背景无疑是美国总统唐纳德·特朗普的亲加密立场。

辛德勒表示，随着加密货币与传统金融体系的联系日益紧密，且稳定币——多为与美元挂钩的一种特殊化的极低波动加密货币——被全球范围的交易员们更广泛使用，尤其需要进行密切监测。

FSB的报告指出的一个关键担忧是，几乎没有国家为稳定币体系建立从底层架构到实际应用的完整监管与审查框架。

尽管与由比特币主导的整个高波动加密货币市场相比仍然较小，但稳定币市场在过去一年增长了近四分之三，至略低于2900亿美元;随着美国政府关于稳定币应用扩张的推动规则现已到位，这一轨迹预计将持续。

FSB的审查报告回顾了包括美国、欧盟、中国香港和英国在内的29个司法管辖区对于高波动加密货币以及稳定币建议的实施情况，不过美国仅参与了稳定币方面的评估工作。而拥有全球最大稳定币Tether的萨尔瓦多则未参与。

辛德勒表示，即便没有萨尔瓦多的意见，这次回顾与审查依然值得进行，因为FSB已经了解相关监管风险，但他强调今后所有法域都需要更好的全球范围监管合作与一致性的协调。

“我们全都能够建立框架，但如果有人不合作、不相互帮助，事情就会变得非常具有挑战性，因为这些东西——它们根本不受国界约束，”他在采访中表示。

英国央行行长安德鲁·贝利本周表示，将加大对全球范围的私人金融体系及稳定币日益增长使用所带来新兴威胁的全球政策应对力度。

稳定币——一种由美元等传统资产支持的数字货币形式，在近几个月的适用范围可谓增长迅速，尤其是在美国市场。一些华尔街分析师甚至预测，其规模可能膨胀至2万亿美元。支持者们将其视为21世纪全球支付体系的蓝图，而另一些分析师则警告，它们可能在金融体系中打开新的裂缝。

稳定币旨在维持货币恒定价值，通常为与美元1:1挂钩。近年来，稳定币的使用激增，尤其是在加密交易者在比特币与以太坊等其他代币之间进出资金时，以及在跨境金融服务方面的渗透率加速增长。

风险“目前有限”，但在增长

此前在2022年，随着加密交易帝国FTX的彻底崩溃以及TerraUSD/Luna稳定币的消亡，全球金融市场规则制定者们被推动采取行动。

上周加密货币市场也出现了重大紧张情绪，历史上最大规模的加密货币崩盘在上周五引发了近200亿美元的市场强制平仓。

FSB的报告列出了八项建议，要求全球各法域加快实施全面且全球一致的监管与审查规则，并加强跨境合作与协调。

这些建议与欧盟证券监管机构在四月份提出的类似担忧相呼应，即使是一些看似微不足道的小型加密货币市场也可能成为全球金融系统更大问题的源头。

辛德勒表示，即便各国拥有自己的金融市场监管制度，仍可能受到总部设在离岸地区的一些加密货币公司活动的影响。