酒系券商卷入公司造假案，华西证券被投资者告上法庭

背靠着酒业巨头的华西证券（002926.SZ），卷入了公司造假案，目前投资者索赔仍在持续中。

10月初，金通灵（300091.SZ）发布《关于收到刑事判决书的公告》，称公司犯欺诈发行证券罪，被判处罚金800万元，占公司最近一期审计净资产的1.17%。

南都湾财社记者注意到，在金通灵系列案件中，华西证券也被投资者起诉。华西证券在半年报中表示，10名自然人投资者因购买金通灵股票遭受损失，提起诉讼，请求判令华西证券等对金通灵的赔偿责任承担连带责任。而在数知科技的虚假陈述责任纠纷案件中，华西证券也被上诉至法庭，该案件近期已开庭。

来源于金通灵公告。

华西证券卷入上市公司造假案，曾被暂停保荐业务资格

据金通灵今年7月份披露的《关于收到检察机关起诉书的公告》，公司连续六年财务造假，期间有四年将亏损披露为盈利，造成投资者经济损失，情节特别严重，相关负责人季伟、袁学礼等均应当以违规披露重要信息罪追究刑事责任。

同时，金通灵在向特定对象发行股票的发行文件中编造重大虚假内容，金通灵及相关负责人季伟、袁学礼、冒鑫鹏均应当以欺诈发行证券罪追究刑事责任。其中，季伟犯违规披露重要信息罪，判处有期徒刑五年六个月，并处罚金300万元；同时季伟犯欺诈发行证券罪，判处有期徒刑二年。上海市第三中级人民法院出具的《刑事判决书》决定对季伟执行有期徒刑六年，并处罚金300万元。

值得注意的是，在金通灵系列案件中，会计事务所、券商机构也卷入其中。华西证券在2025半年报中提及“金通灵案件”时表示，10名自然人投资者因购买该公司股票遭受损失，提起诉讼，请求判令金通灵公司赔偿投资者的投资差额损失、佣金和印花税损失，华西证券等其余被告对金通灵的前述赔偿责任承担连带责任。截至8月28日，本案一审暂未开庭。

时间追溯到6年前，2019年时，金通灵启动非公开发行股票项目，华西证券作为保荐机构，项目方案几经修订之后，在申报稿中，公司明确计划募集资金不超过8亿元，用于补充流动资金及偿还银行借款。

然而，因上述非公开发行股票项目，华西证券受罚。2024年4月，华西证券被江苏证监采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施。

来源于江苏证监局。

江苏证监局表示，华西证券在金通灵科技集团股份有限公司2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在尽职调查工作未勤勉尽责、向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载，持续督导阶段出具的相关报告存在不实记载以及持续督导现场检查工作执行不到位等问题，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》，江苏证监局决定对华西证券股份有限公司采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施，暂停期间自2024年4月28日至10月27日。

数知科技虚假陈述案余波未平，华西证券也卷入其中

企查查显示，今年9月23日，陶某、韩某与北京数知科技股份有限公司、华西证券、国金证券等证券虚假陈述责任纠纷的案件开庭，华西证券等作为被告卷入该案件中。

来源于企查查。

华西证券在今年半年报中表示，公司作为数知科技向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，上述项目后终止审核，并未实际发行。投资者袁某、肖某、韩某以数知科技实施虚假陈述行为侵害其合法权益为由向法院起诉，要求数知科技赔偿其投资损失分别为1080.51万元、133.03万元、1.3万元，并要求本公司作为未发行可转债的保荐机构承担赔偿责任。

此外，华西证券今年还遭到两次行政监管措施处罚。由于华西证券重庆分公司所辖证券营业部部分员工存在委托证券经纪人以外的第三方招揽客户的行为，重庆分公司对所辖证券营业部员工执业行为管理不到位，合规风控把关不严，今年3月份，重庆证监局对华西证券重庆分公司采取出具警示函行政监管措施。

来源于华西证券半年报。

今年5月份，由于华西证券义乌商城大道营业部存在从业人员违规委托证券经纪人以外的个人进行投资者招揽活动的行为，浙江证监局对华西证券义乌商城大道营业部采取出具警示函行政监管措施，对浙江分公司总经理童学俊采取出具警示函行政监管措施，对义乌商城大道营业部总经理魏谦采取责令改正行政监管措施。

值得注意的是，华西证券背后有着多家知名酒企作为股东，包括泸州老窖、剑南春、五粮液等，今年9月份，剑南春罕见大规模减持华西证券，计划在3个月内减持不超过2625万股公司股份，减持比例不超过总股本的1%，若按照9月27日华西证券收盘价9.51元/股来计算，减持总金额约2.5亿元。

采写：南都·湾财社记者 张海霞