支援宝龙地产债务重组 宝龙商业股份被“摆上货架”

中经记者 郭阳琛 石英婧 上海报道

10月13日，宝龙商业（09909.SH）发布公告称，公司获控股股东宝龙地产（01238.HK）通知，宝龙地产已于10月10日就重组境外债务订立重组支持协议，其中包括出售或质押宝龙商业股份换取，以及向债权人转让宝龙商业不超过32.4%的股份。

《中国经营报》记者注意到，就在同一天，宝龙地产发布整体解决方案的重大进展公告。宝龙地产已与特别小组成员订立重组支持协议，截至协议签署日，特别小组成员合计持有计划债务未偿还本金总额的约31%。重组生效日期将不迟于2026年9月30日。

在新的重组协议框架内，宝龙地产提供包括现金偿付和奖励、旗下宝龙商业股票、可转宝龙地产股票的强制可转换债券、新的中长期票据等选项。债权人选择一个或多个选项，以清偿其“分派申索”（即债务本金加截至2024年6月底的应计未付利息）。

其中，现金选项最受关注，债权人可获得相当于其选择分派申索额12%的现金。公告显示，现金来源为通过质押或出售宝龙商业股份筹集的4000万美元，如果超额申报则按比例分配。同时，宝龙地产可酌情及经多数特别小组同意后向上调整现金的金额。

此外，宝龙地产提供了旗下港股上市公司宝龙商业的股权选项。据介绍，债权人可按每股15港元的转股价获得宝龙商业股份，该部分股份不超过宝龙商业已发行股份的32.4%。

据了解，早在2022年，宝龙地产便因未能偿还2129.4万美元票据本息而宣告境外债务违约。2023年年底，宝龙地产宣布无法偿还2025年4月到期的1591.62万美元利息，由此走上了债务重组的漫漫长路。

在此之前，宝龙地产距离完成境外债务重组仅剩“临门一脚”。在历经近一年的谈判并扫清投票障碍后，其重组方案于2024年年底正式敲定了生效日期；但在今年2月，宝龙地产方面称，需更时间以满足最终条件。随着延长生效日的申请被法院驳回，重组计划随之失效。

公告数据显示，截至目前，宝龙地产透过其全资附属公司持有宝龙商业4.05亿股股份，约占宝龙商业发行在外股份的63%。

（编辑：张家振 审核：童海华 校对：翟军）