纳斯达克中国金龙指数涨3.21%；威刚陈立白表示，存储产业行情“好到让人头痛”，韩国厂商或涨20%-30%——《投资早参》

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.29%，纳指涨2.21%，标普500指数涨1.56%，热门科技股普涨，博通涨超9%，特斯拉、甲骨文涨超5%，谷歌涨超3%，英伟达涨超2%；Bitfarms涨超28%，Arm涨超11%，美光科技、泛美白银涨超6%，高通涨超5%。纳斯达克中国金龙指数涨3.21%，中概股普涨，世纪互联涨超10%，蔚来涨近7%，名创优品涨超5%，阿里巴巴、京东涨超4%，小鹏汽车、百度涨超3%。

2、现货黄金涨2.29%，报4110.02美元/盎司，再创新高，盘中最高报4117.02美元/盎司；现货白银大涨4.39%，报52.33美元/盎司，续刷历史新高；COMEX黄金期货涨3.24%，报4130美元/盎司；COMEX白银期货涨7.47%，报50.775美元/盎司。国际油价集体收涨，美油主力合约涨1.12%，报59.56美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.05%，报63.39美元/桶。欧洲三大股指收盘小幅上涨，德国DAX指数涨0.6%报24387.93点，法国CAC40指数涨0.21%报7934.26点，英国富时100指数涨0.16%报9442.87点。

（二）行业掘金

1、10月13日，存储模组大厂威刚董事长陈立白表示，目前存储产业行情“好到让我们头痛”；存储于8月下旬突然开启缺货涨价，反弹早于供应商预期。此前三大原厂决定停产DDR4，并已拆除相关旧设备，陈立白认为三大原厂绝不可能再回头重新生产DDR4，市场供应缺口将持续扩大，产品价格涨幅也将是存储行业之最，其次为DDR5。硬盘缺货情况也将越来越严重。他指出，此前韩国厂商在放长假，预计近期将宣布新品价格，合约价格或将上涨20%-30%。自9月以来，闪迪、美光、三星等海外存储原厂相继宣布涨价，且涨价幅度多超市场预期。

点评：当前海外存储原厂盈利需求急迫，且由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加下半年传统备货旺季，自第二季度起DRAM和NAND Flash存储产品合约价有望筑底回升，叠加eSSD、RDIMM等企业级存储产品需求持续高企，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善。存储行业的持续回升主要由产能受限和超出预期的需求推动。多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘的大额追加订单，正将NAND供给从消费市场转向企业市场。CFM闪存市场指出，DRAM价格指数半年内上涨约72%。概念股包括同有科技、力源信息、朗科科技等。

2、10月13日上午，聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父"(CRAFT)取得重要进展--偏滤器原型部件顺利通过专家组测试与验收。测试结果显示，该部件稳态热负荷能力达到20兆瓦/平方米，靶板面向等离子体表面邻接误差小于1毫米，标志着我国自主设计的国际尺寸最大、热负荷最高的偏滤器原型部件研制成功。偏滤器作为聚变堆堆芯稳态运行的关键部件，承担排出聚变产物和热量，控制杂质等重要功能，服役环境极为复杂和严苛。该部件的成功研制标志着我国偏滤器研发已实现自主可控，为未来中国聚变堆偏滤器的工程应用奠定了坚实的技术基础。

点评：可控核聚变已成为全球主要国家未来能源战略布局的重点方向，在海外头部经济体的政策持续加码下，我国陆续出台相关政策，共同引领可控核聚变行业发展建设提速。BEST核聚变项目招标加速推进，资本开支有望提速，高温超导、第一壁材料、低温系统、热交换器、真空室等一系列材料和零部件市场，有望迎来发展机遇。概念股包括安泰科技、旭光电子、中洲特材等。

3、据报道，中国科学院物理研究所黄学杰团队联合华中科技大学、中科院宁波材料所等机构，通过在硫化物电解质中引入碘离子，成功解决了全固态金属锂电池中固-固界面接触不良的世界性难题。这项技术突破的关键在于，形成“富碘层”，像“智能胶水”般主动吸附锂离子，填补所有缝隙，实现零外部压力下的紧密贴合；原型电池在1.25mA/cm²电流密度下循环2400次后容量保持率仍达90.7%，远超行业标杆；碘离子固态电池有望实现超过500Wh/kg的电池能量密度，使电动车续航提升至少两倍，同时彻底消除液态电解液泄漏风险，安全性跃升。

点评：固态电池作为下一代动力电池的核心方向，凭借高能量密度、本质安全性和超长循环寿命，正加速替代传统锂离子电池。全球头部企业普遍规划2027年实现全固态电池小规模量产，2030年进入规模化应用阶段。中国凭借政策支持、技术储备（2024年专利申请量达日本3倍）和产业链优势，有望占据全球40%市场份额。权威预计，2030年全球固态电池出货量将达614.1GWh，渗透率突破10%，市场规模超2500亿元。中国作为最大单一市场，届时年市场规模预计达1163亿元，复合增长率达42%。概念股包括龙蟠科技、鹏辉能源、道氏技术等。

（三）避雷针

太阳电缆：公司发布公告，持股16.36%的股东福建亿力集团有限公司计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份不超过2167万股(占公司总股本的3%)。

泸天化：公司发布公告，持股5%以上股东中国银行泸州分行及其一致行动人中国银行成都锦江支行、宁夏回族自治区分行计划15个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式减持公司股份合计不超过1568万股，减持比例约占公司总股本的1%。

腾亚精工：腾亚精工：公司发布公告，公司实际控制人之一致行动人南京运航计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价方式或大宗交易方式减持公司股份不超过424.18万股（占公司总股本的2.99%，占剔除公司回购专用账户股份后总股本的3.00%）。
京泉华：公公司发布公告，持股12.56%的股东深圳远致富海高新投资企业（有限合伙）计划15个交易日后的3个月内，以大宗交易方式减持其所持有的公司股份不超过541.83万股（占剔除公司回购专用账户中的股份数量后总股本的2.00%）。

云天励飞：公司发布公告，公司收到股东东海云天及东海一期出具的《告知函》。东海云天及东海一期于2025年9月24日至2025年10月10日期间，通过集中竞价方式及大宗交易方式合计减持公司股份317.02万股，持股比例由7.8697%减少至6.9862%。
恒勃股份：公司发布公告，股东启鸿投资计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价或大宗交易方式合计减持公司股份不超过14.63万股；股东海南明序计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价或大宗交易方式合计减持公司股份不超过305.39万股。

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