渤海银行“甩包袱”拟转让近500亿债权 中期营收净利双增净息差逆势提升

长江商报消息股份行渤海银行（09668.HK）继续优化资本结构。

10月10日，渤海银行发布公告称，宣布拟通过公开挂牌方式分批次转让经济资本占用较高、流动性较差的债权资产，并计划向股东大会申请“建议授权”推进此事。

根据公告，渤海银行拟转让债权资产涉及174户，本金约499.37亿元，利息约104.36亿元，罚息约93.34亿元，代垫司法费用约1.26亿元；扣除86.01亿元减值准备后，账面价值约483.10亿元。

长江商报记者注意到，渤海银行2025年上半年业绩表现较好，从增速上来看，在10家股份行中，仅有两家实现了营业收入和归母净利润的双增，其中就有渤海银行，另一家是浦发银行。数据显示，2025年上半年，渤海银行的营业收入同比增长8.14%至142.15亿元；归母净利润同比增长3.61%至38.3亿元。

需要注意的是，渤海银行的净息差水平在多家股份行中表现不好，8家股份行净息差低于1.8%，其中就有渤海银行。但值得一提的是，渤海银行的净息差在2025年上半年逆势增长了0.01个百分点（1BP）至1.32%，有所改善；除此之外，其余股份行的净息差均有所收窄。

拟分批挂牌转让近500亿债权资产

10月10日，渤海银行发布公告，宣布拟通过公开挂牌方式分批次转让经济资本占用较高、流动性较差的债权资产，并计划向股东大会申请“建议授权”推进此事。按初步最低代价计算，该交易适用百分比率超75%，构成《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第14章下的“非常重大出售事项”，须经股东大会批准。

根据公告，截至2024年12月31日，渤海银行拟转让债权资产涉及174户，本金约499.37亿元，利息约104.36亿元，罚息约93.34亿元，代垫司法费用约1.26亿元；扣除86.01亿元减值准备后，账面价值约483.10亿元。

鉴于资产规模大、单次转让难完成，且每批次转让准备时间与条件不确定，渤海银行拟申请“建议授权”，允许董事会转授权高级管理层全权决定转让相关事宜，授权自股东大会批准起1年有效，到期未完成或可申请延长不超半年。此授权因产权交易所规则所需，可保障交易弹性与效率。

上述债权资产按类型分，包括108户贷款，本金318.78亿元；32户资产管理计划，本金170.09亿元等；按账龄分，5年以上（含5年）债权占比最高，本金达275.65亿元，占比过半。2023年、2024年，该部分资产税后净亏损分别为1.02亿元、0.48亿元。公告提示，因分次转让中可能存在资产收回或化解处置情况，实际转让标的与金额或有差异，但最终本金总额不超499.37亿元。

转让资产最终代价由公开挂牌竞价决定，初步最低代价不低于488.83亿元，约为2024年末债权总额的7折，定价综合考虑资产预计受偿价值、市场行情等因素。每批次转让价款需由最终受让人在协议生效后30天内一次性支付至渤海银行指定账户。

以2024年12月31日数据测算，该交易预计为渤海银行带来约5.73亿元正向财务影响，所得资金拟用于一般性运营资金。

对于此次出售资产，渤海银行表示旨在优化资产结构、节约资本占用，提升服务实体经济能力。通过交易，渤海银行将一次性出清多年历史积存的低流动性资产，预计大幅改善资产质量、节省风险资产占用、提高资本充足率与资本利用率，增强盈利能力和抗风险能力，进而提升综合竞争力，促进可持续发展。

不过，渤海银行还提示，挂牌条款未最终确定，交易存在不确定性，股东及潜在投资者买卖证券需审慎。截至公告日，无董事、股东需在相关表决中放弃投票，公告由渤海银行董事长王锦虹代表董事会发布。

非息收入增21.81%

资料显示，渤海银行是最年轻的全国性股份制银行，成立于2005年。截至2025年上半年末，该行已覆盖全国65个重点城市，建立了34家一级分行（含苏州、青岛、宁波3家直属分行和1家境外分行）、35家二级分行、291家支行、16家社区小微支行，正式开业机构网点总数达到376家。

自2018年以来，该行持续压降问题资产。数据显示，2018年至2022年，渤海银行的不良贷款率分别为1.84%、1.78%、1.77%、1.76%、1.76%。可以看到，近5年来，该行的不良率持续降低，2022年与2021年持平。

不过2023年，随着房地产业持续低迷，以及个人消费贷风险的集中爆发，渤海银行的不良贷款率重又抬头，升至1.78%。幸运的是，2024年，在该行的努力下，不良贷款率再度回落至1.76%。

根据2025年半年报，该行的不良率又有所抬头，较2024年末抬升了0.05个百分点至1.81%。不过，随着上述债权的处理，公司的资产质量将会有明显改善。

值得一提的是，上半年来渤海银行的资本结构有所优化，该行核心一级资本充足率8.39%，较上年末上升0.04个百分点；一级资本充足率9.31%，较上年末上升0.01个百分点。

长江商报记者注意到，2025年上半年来，渤海银行的风险抵补能力同样有所提升。2025年六月末，该行贷款减值准备275.79亿元，较上年末增加20.05亿元；拨备覆盖率159.70%，较上年末上升4.51个百分点；贷款拨备率2.89%，较上年末上升0.16个百分点，风险缓冲垫持续加厚。

业绩方面，2025年上半年，渤海银行的营业收入同比增长8.14%至142.15亿元；归母净利润同比增长3.61%至38.3亿元，业绩实现双增，属于逆势增长。2025年上半年，10家股份行中，仅有渤海银行和浦发银行的营业收入和归母净利润实现双增。

从盈利结构看，非利息收入成为重要增长引擎。报告期内，该行非利息净收入61.69亿元，同比大幅增长21.81%，主要得益于金融投资净收益同比增长63.16%，达48.36亿元，有效对冲了利息净收入的小幅波动。

利息净收入方面，受市场利率下行及让利于实体经济影响，上半年实现利息净收入80.46亿元，同比微降0.43%，但通过优化负债结构，净利差同比提升0.04个百分点至1.20%，利息收入韧性凸显。值得一提的是，该行的净息差也逆势增长了0.01个百分点，成为10家股份行中，唯一一家净息差抬升的银行。

●长江商报记者 潘瑞冬