稀土市场风起云涌：美企合作促发展，中国管制固优势

10月9日早间开盘，A股稀土永磁概念强势拉升，成分股安泰科技（000969.SZ）10CM涨停，中矿资源（002738.SZ）上涨8.51%，金力永磁（06680.SH）上涨8.49%，九菱科技（873305）上涨8.27%，包钢股份（600010.SH）上涨7.56%。

具体来看上涨原因，一方面，Critical Metals与美国领先的稀土加工商REalloys Inc.达成一项新的战略供应协议，美国政府正在积极重建本国稀土产业链；另一方面，商务部发布公告称，对稀土相关技术和境外相关稀土物项实施出口管制。

合作促美稀土产业发展

10月8日，矿业公司Critical Metals与美国领先的稀土加工商REalloys Inc.达成了一项新的战略供应协议。

根据协议，Critical Metals将向REalloys供应其位于格陵兰岛南部的Tanbreez项目每年稀土精矿产量的15%。据悉，在此之前，Critical Metals已与Ucore Rare Metals Inc.达成了类似的10%承购协议，这使得Tanbreez项目承诺为美国客户生产的总产量达到25%。

公开资料显示，Critical Metals是一家专注于关键金属和矿物的矿业开发公司，其项目包括位于格陵兰岛的Tanbreez稀土矿床和位于奥地利的Wolfsberg锂项目。REalloys是美国为数不多的全周期稀土加工商之一，其能力涵盖从提取到成品磁铁生产的全过程。

Critical Metals首席执行官兼执行董事长托尼・塞奇表示，Tanbreez稀土矿是全球最具战略意义的稀土资产之一。REalloys董事长兼首席执行官Lipi Mainheim则称，鉴于Tanbreez项目富含对美国及其盟国国防工业基础至关重要的重稀土元素的长寿命矿床，该项目为REalloys提供了一个非凡的机会。

目前，双方正在努力达成最终合作，最终协议需经过尽职调查、商业条款的确定以及必要的批准。而REalloys是美国为数不多的全周期稀土加工商之一，其能力涵盖从提取到成品磁铁生产的全过程。该协议的达成将使REalloys获得稳定的稀土精矿供应，有利于其完善稀土产业链，提高美国在稀土加工和生产领域的能力，促进美国稀土产业从开采到加工的全链条发展。

受此消息影响，Critical Metals股价大幅上涨，10月8日盘前大涨16.88%，10月9日一度暴涨超23%。

管制巩固中国优势地位

美国政府正以史无前例的支持力度推动美国稀土精矿以及稀土磁铁产量扩张，力争实现“美国本土稀土供给体系完全独立”。对此，华西证券指出，美国政府积极重建本国稀土产业链，但短期看全球稀土永磁体生产仍高度集中于中国。

相关数据显示，中国稀土储量约为4400万吨，占全球探明总储量的近一半，是全球最大的稀土储量国。2024年，中国稀土产量高达27万吨，占全球总产量的69%，多年来一直位居世界第一，在全球稀土供给中地位突出。2025年第一季度，中国出口稀土14177吨，较2024年同比上升5.14%，重稀土出口量占世界总需求量的一半以上。

此次Critical Metals与REalloys Inc.的合作便是试图绕开中国供应链，减少对中国稀土的依赖。中国此次实施出口管制，一方面，旨在提高美国建立替代供应链的技术门槛，阻碍其顺利获取稀土相关技术和物项，维护中国在稀土产业的核心竞争力；另一方面，可防止关键技术流向美国，避免美国利用中国技术完善其稀土产业体系，从而巩固中国稀土产业的优势地位。

据了解，新规要求出口非管制物品若明知其用于境外稀土活动也需申请许可，这将有效遏制稀土相关技术和物项的非法出口，规范出口秩序，维护国家资源安全和产业利益。

推动产业发展的企业力量

对于相关企业而言，为了适应管制政策，将更加注重自主创新和技术研发，加大在高端稀土产品和先进生产工艺方面的投入，推动中国稀土产业向高端化、智能化发展，提高产品附加值和市场竞争力。

根据同花顺数据，目前，A股稀土永磁概念股有58只。其中，北方稀土被誉为“轻稀土之王”，是全球最大的轻稀土产品供应商。其控股股东包钢集团拥有全球最大的稀土矿——白云鄂博矿的独家开采权，资源优势明显。北方稀土每年获得的稀土矿开采和冶炼分离指标配额长期占据全国总量的50%以上，2024年，工信部稀土矿开采指标中占比69.9%，冶炼分离占比66.9%，产业协同和技术优势突出。

中国稀土作为中国稀土集团核心上市平台，是“中重稀土旗舰”。公司覆盖稀土资源开发、冶炼分离、深加工与贸易全产业链，其整合的资产中包含宝贵的中重稀土资源，旗下中稀湖南拥有湖南省唯一离子型稀土矿采矿权和国内首座“国家级绿色矿山”。公司现拥有5.78万吨/年稀土冶炼分离产能，占全国35.68%。

金力永磁是高性能钕铁硼永磁材料的龙头企业，尤其在晶界渗透技术方面领先，有效降低了重稀土用量和产品成本。公司是特斯拉、比亚迪、联合汽车电子等新能源汽车巨头的核心供应商，同时也是美的、格力等变频家电领域的重要供应商，客户壁垒极高。2024年底，公司稀土永磁产能达3.8万吨，成品产量超过21597吨，位居中国第一。