准百亿私募陆浦财富遭监管 “三连罚”，四年隐匿劣后级风险，中基协暂停产品备案半年

财联社9月27日讯（记者 封其娟）针对受让劣后级信托份额后的信披违规问题，准百亿私募陆浦财富已被罚三次。在两次遭遇地方证监局行政处罚后，该私募又被中基协进行了纪律处分。

9月26日晚间，中基协发布了针对陆浦财富的纪律处分决定书，并决定暂停受理陆浦财富私募基金产品备案六个月。

据上海证监局行政处罚决定书，陆浦财富相关私募基金受让同一公司管理的其他基金所持有的相关信托计划4.01亿元劣后级信托份额对应的收益权。相关信托计划用于向某房地产项目发放信托贷款。

然而，陆浦财富未按基金合同约定，向相关私募基金投资者提供可能影响合法权益的重大信息，即所投资信托计划的收益权对应劣后级信托份额，该信托计划发放的贷款曾发生违约、违约后的相关诉讼及执行进展，以及所涉房地产项目的重整情况等。上述信息披露缺失涉及2020年第二季度至2024年第一季度期间的各季度报告和年度报告。

据此，上海证监局去年11月已对陆浦财富及时任法定代表人、董事长何勇给予警告，二者各被罚款10万元、3万元。而早在2023年7月，上海证监局已向陆浦财富出具警示函，并指出三项违规事实。

此前，陆浦财富已向财联社告知，2023年7月收到的警示函与2024年11月被处罚，针对的是同一只产品。经监管机构全面核实后，认定仅信息披露存在一定问题，并进行了针对性行政处罚。且公司并不存在保本保收益、未按规定审慎评估风险等级等问题。

值得一提的是，陆浦财富股东结构几经变更，陆家嘴信托、陆金发等创始股东均已退出，且公司注册资本也经历了缩减。

申辩未果，监管表示：过罚相当

上海证监局去年11月披露，陆浦财富及何勇在陈述申辩材料中提出：一是在案涉产品发行与管理期间公司并非故意隐瞒相关信息不予提供；二是产品到期后公司积极处理客户事宜。据此，二者请求免除或减轻处罚，如确需进行行政处罚，请求延迟作出处罚决定，但上海监管局均不予采纳。

经复核，该局认为：一是在案证据显示公司知悉前述可能影响投资者合法权益的重大信息，但未在案涉定期报告中向投资者提供，具有主观过错，违反相关规定，应予处罚。二是该局在量罚时已综合考虑了违法事实、情节与社会危害程度等因素，其中包括公司对案涉产品风险处置情况，符合过罚相当原则。

早在2023年7月，上海证监局向陆浦财富出具警示函，因该私募存在以下事实：一是向投资者承诺投资本金不受损失和最低收益；二是个别产品未如实向投资者披露基金投资、可能存在的利益冲突情况及可能影响投资者合法权益的其他重大信息；三是未按规定审慎评估基金风险等级。

但前面已提及，该私募指出，2023年7月罚单显示的信息披露违规问题与2024年11月受让劣后级信托份额后的信披违规，针对的是同一产品。

陆浦财富成立于2013年9月，2014年10月完成登记，注册及实缴资本均为2000万元，登记在册的全职员工为6人，管理规模区间在50-100亿元。机构信息最后更新时间是今年1月。

中基协红字提示，陆浦财富存在逾期未清算基金、长期处于清算状态基金。据中基协，陆浦财富旗下正在运作的产品共计51只。此外，正常清算、延期清算、提前清算的产品已分别有23只、2只、119只。

另外，根据《防范和处置非法集资条例》《私募投资基金登记备案办法》等，私募基金管理人名称和经营范围中不得包含“财富管理”等字样或者内容，同时应当体现受托管理私募基金特点。中基协提示关注相关机构整改情况。

作为被告方，陆浦财富涉及多类案由的开庭公告已被披露，具体包括证券投资基金交易纠纷、委托理财合同纠纷、与破产有关的纠纷、财产损害赔偿纠纷，以及侵害作品信息网络传播权纠纷等。在已披露结果的案件中，与汪某的委托理财合同纠纷案、与张某的财产损害赔偿纠纷案，陆浦财富均以胜诉告终。

陆家嘴信托、陆金发曾是创始股东

据天眼查，陆浦财富目前由上海陆浦投资管理集团有限公司（以下简称：陆浦投资）全资控股。但值得注意的是，陆浦财富参保人数仅显示2人。

陆浦投资是一家私募股权、创投基金，成立于2013年8月，2016年5月完成登记。注册资本为5000万元，实缴比例为64.98%，管理规模在10-20亿元。天眼查披露，陆浦投资参投了投资平台余杭金控以及4家企服公司金众财务、凯瑞企业管理、康彗企业管理、翰远企业管理。

成立至今，陆浦投资的股东结构也是几经更迭。

据2013年年报，陆浦财富最初由嘉兴锐致信息科技有限公司、上海外联发实业发展有限公司、陆家嘴国际信托有限公司（以下简称：陆家嘴信托）、上海陆家嘴金融发展有限公司（以下简称：陆金发）、上海银榆投资管理有限公司出资设立。2016年年报显示，杭州星驰投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州俊采投资管理合伙企业（有限合伙）新进陆浦财富股东行列。

变更记录显示，2017年10月，陆家嘴信托、陆金发退出股东行列，同时陆浦财富的注册资本由原先的2000万元减少35%至1300万元。一个月后，上海银榆投资、上海万联发实业等多位原股东均退出，陆浦投资新进股东行列，100%持股陆浦财富。

据媒体报道，2019年11月27日陆家嘴信托专门在财经媒体发布声明称与陆浦财富不再有任何股权关联。声明指出，陆家嘴信托已完成股权退出，不再直接或间接参股陆浦财富及其关联企业。陆浦财富及其关联企业与陆家嘴品牌企业、陆金发、陆家嘴信托已无任何股权或投资关联。

陆浦财富对此表示，历史股东变更属于商业上的考虑，并没有对公司经营造成重大影响。