一个劲爆消息，A股又骚动了！

今天 阿里CEO吴泳铭， 在云栖大会上的发言，是有点劲爆。他说，

阿里要积极推进3800亿的AI基础设施建设，而且计划追加更大的投入。为了迎接ASI（超级人工智能）时代的到来，对比2022年这个GenAI的元年，到2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。这意味着阿里云算力投入将指数级提升。

这段话的意思，已经直白到不需要再翻译了。就是七个字，算力需求大扩张。

阿里这3800亿的AI基建投入，是在今年2月宣布的，计划在未来三年完成。但到今年8月，短短半年之内，就已经投入了超过1000亿，进度很快，大超市场预期。

这给市场的信号是，阿里这3800亿并不是画大饼，是真金白银在往AI基建里砸。

但之前有人担心，阿里前期投入太快，相关股价的定价是不是已经透支了后续的投入规模？

可这次吴妈说，还要继续追加投入，那最终可能并不止3800亿，还会有加码，这在一定程度上能消解市场的顾虑，打开后面的预期空间。

市场的反馈还是非常积极的。在昨天被人质疑了一天后，科技主线今天再次狂飙，半导体芯片方向大面积涨停。

ETF这边弹性也很猛，拿目前的两个主流品种来说，芯片龙头ETF（516640，场外联接 014777 ）、科创芯片ETF富国（588810，场外联接 023652 ）都一度暴涨6个多点。

而且跟今天市场整体缩量的情况不同，这几只芯片ETF都是放量大涨， 目前打开了新一轮上行空间， 短线处于强势多头。技术面上看是彻底脱离了8月的高点阻力区域，当前的上行压力减轻了，后续只要成交量能配合，还有上行潜力，毕竟 上方没有套牢盘，拉升会比较容易 。

这波半导体芯片行情的持续性可能会比较好，这背后本质上是有两个逻辑，一个是需求扩张，另一个是涨价，当然涨价也是基于需求扩张。

高盛最近刚大幅上调了中芯国际的目标价，理由就是国内AI芯片需求增长空间被打开了。而全球硅片最近也有很强的涨价预期，海外大厂已经在涨了，台积电 2nm制程价格相比3nm至少上涨50%，国内必然也是涨价的趋势，那企业四季度的利润预计也会有更明显的改善。

顺带说下CPO方向，早上大跌，后来也一度被带动翻红。今早大跌应该是跟外围消息有关，说这次英伟达和OpenAI的千亿美金合作交易中，英伟达想要搞一个新的商业模式，OpenAI将租赁而不是直接购买英伟达的人工智能芯片。所以昨晚英伟达股价跌了快3个点，这对今天A股的CPO板块也有一定的压制。

但总体来说，还是我昨天说到的，科技依然是A股的主线，不会轻易熄灭。

在科技主线和午后新能源的再次爆发带动下，今天整个A股情绪都不错。

截至下午2点，接近4300多股飘红，全A等权指数涨1.34%。美中不足的是量能没有放大，还缩了1600亿，预计全天2.3万亿， 可能是受节前资金观望情绪影响， 也还凑合。

创业板指数今天低开一路走高，暴打空头，创年内新高，太强了。今天成交量稍微少了些，但不影响上行趋势。

上证指数反包了，保住了30日均线，暂时止住了跌势，能不能企稳反弹还要再观望。

恒生科技今天也涨了2个多点。港股这边可以继续关注，美股那边资金溢出的机会。

美股昨晚整体回调，除了英伟达的拖累外，更主要的原因是鲍威尔在看空美股，他认为目前美股价格的估值“相当高”。

如果对美股当前位置存有顾虑的资金太多，很可能会有一部分流向港股这类新兴市场，特别是现在港股在AI科技、创新药等重点板块的带动下，加上整体低估值，对于想要分散配置的海外资金还是很有吸引力的。

说实话，美股估值高也不是一天两天了，这段时间在降息预期+AI科技驱动下，美股还能不断创新高。

鲍师傅这时候出来吹这个风，可能真正意图并不是在说美股估值问题，而是在对降息路径做预期管理，扭正对后续降息过度乐观的预期。

市场目前当然是一边倒地认为美联储的新一轮降息周期已经开启了，但是鲍师傅说，未来没有无风险的政策路径。意思是，不降息可能会加剧就业问题，但降息，可能也会加剧通胀，同时也会继续推高美股估值，这背后的崩盘风险，在市场乐观情绪占上风的时候很容易被忽略。

所以鲍师傅的这次发言，重点并不是美股估值有多高，而是未来降息路径的不确定性。美股这部分，我目前暂时先不动，持仓观望。

黄金这边，今天继续涨0.6%左右，这部分仓位最近对我整个组合持仓带来极好的体验，很好地熨平了股票基金的波动，所以最近净值接连平稳上涨，不断创新高了，这就是大类资产配置的好处。

就先聊这么多，看完记得帮我点赞！

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