AI云战争换道：百度如何重新定义胜负手？

资本的嗅觉最敏锐。

今年9月，当许多中概股仍在市场情绪中摇摆，百度股价却走出了一条陡峭的上扬曲线，在近半个月内从90美元左右上涨至近140美元。

市场的亢奋，很容易让人联想到大洋彼岸的甲骨文——同样是老牌科技巨头，凭借AI驱动的近5000亿美元云服务储备订单，股价暴涨，被华尔街誉为“AI时代最确定的受益者之一”。

百度股价的强劲表现，并非AI热潮下的短期情绪反应，而是一次基于基本面的价值重估。其中一个关键的压舱石，就是百度智能云业务。

一组数据足以说明：2025年上半年，涵盖云服务在内的百度AI新业务，收入同比增长36%。根据IDC报告，百度智能云已连续六年、累计十次位居中国AI公有云服务市场第一。

在中国云计算市场范式从资源驱动转向AI驱动的关键时期，百度智能云凭借长达十年的战略定力与全栈AI能力，成功实现了换道领先。不仅在2025年上半年取得了领跑行业的营收增速，更通过将技术优势转化为产业价值，构筑起一条通向AI云时代的护城河。百度智能云的增长密码，是一场关于长期主义、技术信仰和产业深耕的胜利。

在巨头林立的赛道上，百度智能云的增长动力从何而来？在未来AI云竞争中，百度智能云最终胜出的机会在哪？

AI云的“原生玩家”

进入2025年，AI云的竞争趋于白热化。从年初的模型参数竞赛，到年中的“一元购”价格战，再到无处不在的营销造势，云厂商之间的混战从未停歇。然而，当概念的潮水退去，市场的最终检验标准只有一个：能否在真实的产业场景中规模化落地。

背后原因在于，AI正在重构企业的底层能力，而在智能化转型过程中，企业选择AI云合作伙伴时，通常需要考虑有三个核心标准：绝对稳定可靠、深度理解业务、交付解决方案。所以非常考验的是AI云厂商的工程落地能力。

在这一点上，百度智能云是当之无愧的“落地之王”。招投标市场数据显示，2025上半年我国大模型相关项目呈现爆发式增长，百度智能云以48个中标项目和5.1亿元中标金额，稳居市场第一。

这些实打实的大客户、大订单，支撑着百度智能云成为国内增速最快的云厂商。财报数据显示，2025年上半年，百度智能云收入同比增长36%，同期阿里云增速为22%，腾讯云（企业服务部分）为7%。

落地和增速的成绩来自战略前瞻。时间拉回2015年。当其他云厂商还在IaaS层跑马圈地，大打“水电煤”基础设施战争时，百度智能云的命名本身就显得与众不同。它是全球最早将“智能”刻在名字里的云平台。

这在当时被视为“非主流”，如今却显得极具前瞻性。直到8年后的2023年，大模型浪潮兴起，云厂商才纷纷下场强调自身的AI属性。

提前判断让百度智能云有了更长的耕耘周期。从2019年内部构建支撑搜索、网盘的“云智一体”架构，到2020年正式对外发布“云智一体”战略，再到2025年升级为“云智一体、智能优先”的新一代AI云基础设施。这条清晰的路线证明，百度笃定AI必然会重塑云计算。

在2025百度云智大会上，百度集团执行副总裁、百度智能云事业群总裁沈抖指出，“智能经济时代，一定要有新的基础设施来支撑，这就是智能优先的AI云！”

他强调，企业对基础设施的要求已从“降本增效”转向“直接创造价值”，AI云将不再是成本中心，而是“新型的利润中心”。

承接AI新需求

2025年上半年，外部环境的剧烈变化，为所有云厂商带来了新的增长机遇。其中最大的变量，来自于DeepSeek等现象级模型的出现，它极大地激发了市场的推理需求，让算力供给一度成为瓶颈。

同时，随着AI应用爆发、进入“Agent元年”，企业客户不再满足于基础的模型调用，而是需要更完善的Agent开发和部署能力。

百度智能云精准地承接住了这波新增的AI需求。

面对推理需求的爆发，百度智能云及时上线了国内首个正式点亮的自研万卡集群，并基于“百度百舸GPU云平台”的协同优势，为市场提供了稳定、高效的算力。

今年7月，该架构的国产万卡集群，率先通过信通院的“五星级”最高评级，证明了其在稳定性、集群调度上的领先性。

而在应用落地层面，百度智能云依托千帆大模型平台，迅速推出了一系列行业精调模型，并正式发布“千帆多智能体协作模式”。

全新升级的千帆4.0，被百度定义为“以Agent为核心的一站式企业级服务平台”，旨在系统化降低Agent开发门槛，加速应用生态的繁荣。

AI云格局改写

移动互联网时代，阿里云、腾讯云、华为云和百度智能云共同构建了中国公有云市场的“四朵云”格局。但在AI时代，这一格局正迎来被重新改写的机会。

全球市场的变化已是前车之鉴。微软凭借将AI能力深度绑定Azure云服务，正强力冲击亚马逊AWS的领先地位；而甲骨文则通过提供高性能的AI基础设施，实现了惊人的业务复苏。这都说明，AI正在成为重塑云市场竞争范式的核心变量。

在国内，百度智能云的“云智一体”战略，正是其在这场变局中的最大底气。

在传统云计算的IaaS赛道，百度是追赶者。但在AI定义的新赛道上，百度智能云拥有了“换道超车”的能力。

所谓“换道”，就是将竞争的核心要素，从“谁的服务器更多、更便宜”，切换到“谁能提供更高效率、更低门槛、从芯片到应用的全栈式AI能力”，以及“谁具备大规模、多行业、多场景落地的经验，是否能在复杂业务系统中交付稳定可靠的AI能力。”

而技术和落地，正是百度智能云的长板。

技术上，它是全球为数不多在芯片（百舸）、模型（千帆）、应用（各类行业Agent）各层核心技术都具备“全栈”自研能力的云厂商。“全栈”是一个源自计算机领域的专业术语。

AI时代，计算架构从传统的“芯片—操作系统—应用”三层，演进为“芯片—框架—模型—应用”四层。全栈能力带来的最大优势是端到端优化，能够使AI系统更高效、稳定、安全，并降低企业的使用门槛和成本。

尤其在当前的全球技术竞争格局下，“自主可控”不再是加分项，而是必选项。超65%央企、80%的系统重要性银行等落地大模型都选择百度智能云，这些数字背后是客户对百度全栈自研能力的信任投票。核心考量绝不仅是模型效果，更是技术栈的自主可控与数据安全。

而这种强大的全栈技术能力，最终要通过深入产业才能转化为商业价值。

落地上，云业务增长的最终标尺，是产业渗透的深度与广度。据披露，百度智能云已服务超过46万家企业，在这些企业中累计打造出130万个Agents，推动AI深入产业，创造真实价值。

其产业版图可以分为三个层次：

基本盘是金融、能源、政务、制造。这些行业是国民经济的支柱，百度智能云凭借长期深耕，将AI能力与行业知识深度融合，成为头部客户的首选。

增长点是汽车、手机。这是AI应用的前沿阵地。“95%的主流车企”、“TOP10手机厂商”的合作，证明了百度智能云在智能终端领域的优势。

未来主场是具身智能。百度智能云目前行业渗透率第一，有20个客户成为百度AI公有云客户，其中4个都是全国TOP4的客户。这证明了其“云智一体”架构的平台延展性，能快速赋能和捕获下一个爆发点。

例如与北京人形机器人创新中心的合作，百舸平台为其提供了全场景研发支持，实现了两倍提效。前段时间在2025世界人形机器人运动会上，因为夺得百米“飞人大战”冠军而刷屏的“天工”机器人，背后就有百度智能云的支持。

高质量增长，源于既“懂AI”，又“懂产业”。通过服务各行各业，百度智能云积累了深厚的行业Know-how，这些产业洞察反过来又指导其模型和平台的迭代，形成了一个正向的价值飞轮。

结语

AI云的长期竞争，是生态和完整AI技术栈的竞争，是从“量”到“质”的竞争。

百度智能云的增长密码，表面看是营收数字，深层看是战略定力、技术厚度和产业深度的三位一体。在AI云这场更漫长、更考验综合实力的马拉松中，百度选择了一条前期投入最大、最艰难，但最稳固的道路。

当AI的潮水从概念炒作退去，真正考验的是技术能否在产业中“上岸”。

百度用一份领跑行业的增长答卷证明，它不仅稳稳地站在岸上，并且已经为未来的竞争，赢得了最有利身位。而资本市场的反应，正是对其长期坚守“技术投入+产业深耕”策略的最佳印证。

封面来源：百度 AI 制图