调整正是机会！这个方向接下来还有大牛股！

文 | 水岸

因宇树科技刺激，最近这段时间有一批个股强劲爆发，成为牛市中的人气标杆，如首开股份……虽然已经说了很多次，但以人形机器人为首，叠加AI算力、半导体的这条科技主线反复成为α超额收益的集中地，让你根本不能无视。但在快速上涨后这类人气股也出现了快速分化。那么，重点来了，接下来的人形机器人等科技股还能入手吗？哪些方向将有望继续走出大牛股？对此，大家可详见文内“人气股分化别慌！这条主线还有大牛股机会”。

核心主线龙头分化

或是新的机会

最近指数呈现出了“新一轮加速上涨、热点龙头加快切换”的特征，如9月5日~9月17日期间，创业板累计大涨了超13%。当然，这波上涨一方面有技术性洗盘后资金接力入场原因，在之前的内容里跟大家说过，牛市中的下跌更多是良性休整，比如9月4日指数剧烈下跌当天，笔者即在内容中明确表示，不用恐慌牛市中的调整。

另一方面则是核心人气板块的带动，比如以人形机器人、AI算力、半导体等为首的科技股。最新，有一批大牛股强劲上涨，如人形机器人领域中的首开股份，9月3日~9月18日，12个交易日累计大涨205.68%（9月19日调整）。再如涛涛车业，在此前开启慢牛且上涨超2倍的基础上，9月18日一度大涨超16%，上述公司均为宇树科技概念股；AI算力（光通信、CPO）中的德科立，近期加速上涨超50%；半导体中的中芯国际、波长光电（9月19日盘中收出近期第2个“20cm”涨停）等不断创出新高……可以看出，上述几个核心主线，要么联动上涨，要么相互切换，接下来的轮动机会很可能还将会持续出现。

科技股这轮强势表现背后有多重刺激因素加持，比如美联储最近的降息（科技股也在提前反映降息利好），助推市场估值预期提升。当然，在降息这一助推因素之外，也更多是自身产业链逻辑的驱动。

大家的老朋友——边惠宗对科技股赛道拐点与个股起涨点有精准研判分析，在这轮人形机器人、AI算力等未大幅上涨前即有多次重点跟踪，比如在8月11日笔者与其一次对话中，其即表示，“十年一遇的新牛市行情可能要来了”“你不要在纷杂的轮动中迷失主要方向，不要捡芝麻丢西瓜。AI最大的硬件落地场景之一就在人形机器人。如果想在轮动中动态均衡化，可以通过AI算力、AI应用、人形机器人这三方面轮动。”

上述提及的德科立、波长光电分别为边惠宗在5月28日、6月23日《边学边做》内容中涉及的标的，两家公司的股价当时均在相对低位（见图1、图2）。

那么接下来的重点来了，分化后的人形机器人还有机会吗？AI算力与半导体还有哪些个股机会可以重点挖掘？对此，边惠宗有最新的视频内容讲解，并谈及把握强势股启动点的核心要素，另外其重点指出这个细分领域还有大牛股出现的机会。对此感兴趣的读者朋友可以扫描或长按下方二维码“加入学习”即可免费收看。

人形机器人核心产业链

核心公司曝光

这部分内容跟大家重点再聊一下边惠宗提到的三方面轮动之一的人形机器人，其分化与部分人气龙头股“提示风险降温”有关，另外，这种调整是在相关公司此前累计较大涨幅的基础上发生的，有很大的内在必要性。但值得一提的是，虽然有分化，但盘中很快有资金接力。且从长期角度来看，人气股的分化并不会改变产业链长期制造财富效应的趋势，相关概念股不排除后市会反复活跃或持续轮动。

基于此逻辑，笔者将重点从长期视角与产业链的角度聊一下人形机器人接下来的机会以及核心公司。长期关注本公号的朋友应该有印象，人形机器人也是笔者多次重点提及的牛市主线投资机会，且涉及的多只核心标的股都在后来有强劲表现，比如在7月21日“28只宇树科技核心概念股”内容中提到的金发科技，成为了后市人形机器人的核心龙头之一（9月19日出现调整）。

那么，向后去看，一些核心产业逻辑仍会对该主线产生重要影响，如当前人形机器人较为核心的逻辑线有宇树科技IPO、特斯拉推进机器人量产等，宇树科技表示预计将在10月~12月提交上市申请，而接下来的IPO进程情况将是影响市场情绪的重要焦点因素。特斯拉方面表示预估2026年开始量产Optimus，目标5年内年生产100万台。

人形机器人一系列利好加持背后，重点还是会最终落到产业链的投资逻辑。从产业链来看，人形机器人可分为上游核心零部件（减速器、传感器、灵巧手、电机、丝杠、轴承等）、中游本体制造与系统集成、下游应用场景等。近段时间，除了与宇树科技有股权关系的概念股，上游的减速器、传感器、灵巧手等概念股是获得资金热炒的重点领域。

在之前的内容里，笔者为大家梳理过减速器、传感器等产业链的核心公司，这段时间走势非常强的很多标的都是出自其中，对于具体名单感兴趣的读者朋友可以点击《回调正是加仓机会！人形机器人再获新突破，补涨潜力股名单曝光》、《直线涨停！人形机器人行情还没走完》获取。

在今天的内容里，笔者重点跟大家梳理一下在灵巧手有业务布局的相关公司。最近，灵巧手这一细分领域有多方面的利好刺激，且不少强势股也都是出自该领域，如晶华新材，公司股价近期稳步强劲上涨，开启超级主升浪。另外，还有其他多家公司股价表现强势，具体名单大家可见（附表）。

（文中个股仅为举例分析，不作为买卖建议。）