中高风险理财产品崛起，渤银理财年化收益超20%

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（来源：ETF炼金师）

　　2023年以来，资本市场面临复杂多变的环境，尤其是权益市场受益于政策利好和经济复苏预期，多次出现反弹，为投资者提供了可观的盈利机会。然而，随之而来的市场波动加大，令许多普通投资者陷入两难境地：一方面希望获取更高的投资收益，另一方面又不愿承受高波动风险；另一方面，仅配置低收益的债券或存款又难以满足对资产增值的需求。在这样的市场背景下，中高风险等级的理财产品凭借其“风险可控、收益可期”的优势，逐渐成为了投资者与理财机构关注的焦点。

　　中高风险理财产品的热度上升并非偶然，而是居民财富需求的变化与资本市场供给优化共同作用的结果。随着居民收入的持续增长，投资者的风险偏好显现出分层特征，越来越多的具备一定投资经验的个人投资者开始接受“风险与收益对等”的理念，积极寻求“稳健打底+收益增强”的投资方案。同时，资本市场的深化改革也为理财机构提供了跨市场捕捉收益机会的可能，进而有效提升中高风险产品的收益能力。

　　具体来看，以风险等级R3和R4的理财产品为例，普益标准数据显示，截至2025年第二季度，新发的R3和R4产品数量共计296款，同比增幅达到24.89%。在持续下调的存款利率背景下，这类产品凭借其较高的收益潜力和良好的风险分散特性，逐步成为投资者和机构的重点关注对象。

渤银理财积极把握中高风险理财产品的市场机会，推出了一系列竞争力突出的公募理财产品。截至2023年8月31日，其R3及以上风险等级的公募理财产品表现出较强的收益能力。从产品类型分析，中高风险理财产品以“固收+”和混合类产品为主。以“理财有术系列丰裕持盈180天最短持有期固收增强理财产品1号”为例，该产品采用大类资产配置理念，以债券为核心，辅以权益、优先股、REITS、黄金以及货币类资产，力求丰富收益来源，并积极引入海外债券进行多元补充。根据不同市场维度和策略的相关性构建投资组合，以追求绝对收益，穿越牛熊市场。该产品成立以来年化收益率达到3.75%，高于同类R3、R4产品的平均年化收益率3.31%。产品在近1个月、近3个月、近6个月的最大回撤均低于同类平均水平，展现出稳健的收益表现。

　　此外，渤银理财在2025年7月新发的“理财有术系列丰裕持盈180天最短持有期固收（黄金增强策略）理财产品1号”以10%上海黄金9999（AU9999.SGE）为基准，旨在通过黄金的避险属性对冲通胀风险，实现长期财富保值。该产品的成立以来年化收益率为3.53%，同样展现出优于市场同类产品的收益能力。

　　在混合类产品方面，渤银理财推出了两款明星产品，分别从“精准捕捉市场风口”与“平衡风险收益”两个维度为投资者提供多样化选择。其中，“聚利有得系列丰裕持盈行业轮动策略365天最短持有期混合类理财产品1号”以行业ETF、主题ETF和债券公募基金为主要投资标的，通过分析经济周期、市场情绪及政策导向等因素，动态调整行业投资比例，旨在增强组合收益。截至8月31日，该产品近1月、近3月年化收益率分别为25.14%和22.08%，远超同类R3、R4产品的平均水平。同时，近1月、近3月的最大回撤则分别为0.48%和0.53%，显著低于同类R4产品的平均表现，实现了收益与风险的有效平衡。而“为持有方系列丰裕持盈365天最短持有期混合类理财产品1号”则以中高等级信用债为基础，结合沪深300进行合理配置，其近1月、近3月年化收益率分别达到22.99%和15.61%，也显示出较强的收益能力。

　　在未来的经济复苏过程中，结构性机会的出现、利率环境与通胀预期的变化都将对不同资产产生差异化的表现。在此背景下，采用大类资产配置理念的理财产品将有助于穿越市场周期，灵活平衡各类资产。同时，专注于估值合理和景气度向好的行业机会，或聚焦核心指数并追求超额收益的产品，也有望在市场波动中把握盈利窗口。此外，包含黄金等避险资产的产品，对于追求长期财富保值增值的投资者而言，具备相当的配置价值。考虑到市场对“稳健与收益平衡”的理财需求，中高风险理财产品凭借其独特的配置优势，正在成为越来越多投资者的首选。无论是希望通过行业轮动来捕捉市场机会，还是偏好固收打底的稳健增值策略，投资者都能找到适合的优质产品。