暑期档“剧”斗成绩单出炉，爱优腾谁是大赢家？

作者｜新摘商业评论 拉面虾

随着开学季的到来，暑期档落下帷幕。虽说在短剧的冲击下，长视频行业受挫不小，但今年暑期档还是爆款频频，成绩可圈可点。

优酷凭借《藏海传》《以法之名》领跑长剧赛道，爱奇艺聚焦现实主义、古装、悬疑等多元类型打开局面，腾讯视频凭借"超级大剧+精品垂类"的组合拳供出多部高口碑作品。

近期广电发布的21条，也是长内容行业难得的好消息。这是否标志着长剧的下一步又未来可期了？

一、现实主义爆款频出，古偶、主旋律上新最多

今年暑期档的爆款着实不少。根据云合数据统计，2025暑期档共6部剧正片有效播放破10亿，其中头部的两名来自优酷，其余4部均来自爱奇艺。居于榜首的是《藏海传》，6-8月有效播放突破13.6亿；其次是现实主义司法题材剧《以法之名》，也是今年暑期档唯一一部司法题材作品；第三是来自爱奇艺的《生万物》，8月中旬上线，正片有效播放已超13.3亿，预计未来还会进一步上升。

《生万物》《藏海传》《以法之名》《朝雪录》在长剧热播榜单日市占率破30%，其中《生万物》《藏海传》成为2025年至今唯二市占率突破40%的长剧。

从题材分布来看，今年暑期档上新最多的是古装爱情剧，共有15部，其中7部来自爱奇艺；其次是主旋律作品，共14部，主要来自腾讯视频和爱奇艺。其余题材数量分布相对均匀，包括都市、悬疑、奇幻等。其中年代类、悬疑类、司法类等主旋律与现实主义题材佳作频出，《扫毒风暴》《生万物》《淬火年代》《暗潮缉凶》豆瓣评分均在7分以上。

从上新规模来看，各个平台推出的整体容量是在精简的，在剧集数量或总集数时长上都有体现。今年暑期档长视频平台共上新长剧集160部，同比减少7部，新国产新剧总集数同比减少4%，总时长同比减少7%。不过上新的国产新剧同比增加4部，共71部。

优爱腾三家平台分开来看也是各显神通。优酷一下子捧出了今年夏天最大爆款，凭借《藏海传》《以法之名》两部大剧摘得全网累计有效播放榜单TOP2席位，实现强势反弹。《藏海传》仅用38小时就达到站内热度破万，创造了新的纪录。《以法之名》同样表现突出，有效播放也突破13亿，并在集均V30、热播期集均榜中位列头名。

爱奇艺在暑期档持续领先，剧集正片有效播放量在6-8月始终位居前列。一方面得益于爱奇艺擅长的古偶三部曲《临江仙》《书卷一梦》《朝雪录》形成矩阵效应，另一方面凭借现实题材大剧《生万物》"网台双爆"、强势破圈。《生万物》在爱奇艺站内热度峰值突破11018，高居平台历史第二，仅次于《狂飙》；CVB收视峰值达2.806%，平均收视2.388%，拿下2025年央八收视年冠。《生万物》更是贡献出了霸评角色榜首，由杨幂饰演的宁绣绣成为今年首位角色霸评指数破120万的角色。

腾讯视频是今夏上新最多的平台，总计27部，类型多样。其"超级大剧+精品垂类"的策略，一方面贡献出由头部IP和艺人出演的作品，另一方面在视听方面更有针对性，受众更明确，既可凭借口碑出圈，也可凭借讨论度出圈。

二、长剧分化明显，得头部者得天下

虽说今夏剧集市场热闹非凡，但还是难以阻挡长剧集的整体下滑。不管是爱奇艺还是腾讯视频的财报，都掩盖不了亏损的现实。

爱奇艺二季度营收为66.3亿元，同比下滑11%，净亏损为1.34亿元。腾讯视频付费会员数为1.14亿，同比、环比均下滑了300万。优酷改组后直接将文娱板块列入"其他收入"，数据不直接反馈在财报中，但也难逃大趋势。

哪怕14级S作品扎堆暑期档，也依然留不住观众。根据灯塔专业版数据显示，2025年暑期档全网正片总播放量达284亿，同比下降11.3%；集均播放也整体缩水，今年暑期档只有一部《以法之名》集均播放量过5000万，去年为3部。所谓的"爆款""热播"更多是局限于单一项目内的相对成功，难以带动大盘整体升温。

随着用户减少，紧接着的就是投资减少，成本减少，内容也减少，内容的减少只会让市场进一步缩小。这让遵循"内容为王"逻辑的长视频行业陷入降本减效的恶性循环。除了整体预算下降，另外一个投资趋势就是资金的高度集中，只愿意投资顶流的S或S+级项目，原本用于投入A级以下市场的资金基本流向了微短剧。

诚然，这种"得头部者得天下"的局面有机会制造出《生万物》《藏海传》这种高投入高回报的精品化作品，但也导致大量中小成本项目融资无门，开机数量锐减，上下断层严重，缺乏中间地带。或者说，对于中等体量的项目，除非创意极其出色才有可能被采纳。

然而这样残酷的搏斗对行业自身来说并不一定是坏事，反倒是逼迫着行业进行一次自我改革，清洗掉投机的部分，只保留下专注于内容的部分。过去靠营销炒作、流量明星拉动播放量的旧玩法逐渐被市场抛弃，内容本身的质量和口碑成为了存活下去唯一的捷径。

今年的暑期档也印证了这一点。无论是《以法之名》还是《生万物》，这些作品的成功无一不是依靠扎实的剧本、精湛的表演和对现实的深刻刻画赢得观众的共鸣与好评。反之，只是空洞的堆砌IP和明星，但质量未达预期的S+大剧不再被市场认可。投资回报率的衡量标准，正从单纯的流量指标，转向为口碑驱动下的长期价值和品牌效应。

三、广电下场松绑，长内容能否回暖？

长内容一蹶不振，广电终于也看不下去了，于是在上个月亲自下场改革推出21条。不管21条的颁布能带来多大整体改观，但至少对目前较为低迷的行业是一次提振士气的强心针。

广电21条的内容包括取消电视剧40集上限、不严格限制古装剧数量、改进季播剧播出间隔时长管理，以及鼓励支持优秀微短剧进入电视播出等。此外在审查机制方面也有改革，针对卫视黄金档及重点网站首屏剧目，总局和省局将建立同步审查机制，电视剧完成片审查时限也将实现压减优化。在系列剧、情景剧和单元剧等类型中，试行"边审边播、边改边播"的审查新机制。

那么在新政下，可能会有哪些变动？

首先改进季播剧播出间隔时长，让IP的长线开发成为可能。阅文集团版权业务总经理惠敏认为，"政策对季播剧‘边审边播’、古装剧灵活排播、剧集集数上限松绑等规定，为IP系列化、长线化开发提供了制度保障。"

其次是对海外内容的引入。政策支持引进优质海外电视剧、纪录片、动画片在卫视频道黄金时段播出，优化引进剧集指标分配，并且允许择取境外优秀作品进行高质量本土化改编，且不局限于日韩IP。

同样值得关注的是"微短剧电视化"，鼓励支持优秀微短剧进入电视播出，支持优秀微短剧通过电视平台播出，省级卫视可开设微短剧剧场。短剧进入电视台，对短剧来说也是进一步规范自身的机会。

总体来说，广电21条并不是来"拯救"被挤压的长内容，而是让内容市场回到一个更公平的竞争生态。对于长视频来说，市场缩水和资本外流的趋势基本上只能减速不能逆行，因为这不光是市场的变化，同样也是媒介更新迭代的行为。

然而就像摄影的发明无法真正取代绘画一样，长剧并不会被短剧逐出舞台，但就像摄影让一大批二三流画家失业一样，长剧如今能够留存下的也只有最顶尖的部分。

究竟是开拓新的领域，还是把长剧推到极致，不同平台也在陆续给出不同的回答。