美联储降息，中国资产要涨了？普通人应该怎么买？

重试

正文

北京时间9月18日凌晨2点，美联储降息落地，直降个25BP，如期！

基于之前市场以及交易了降息预期，此次市场反应不一，三大指数两跌一涨

道指涨260.42点，涨幅为0.57%，报46018.32点；纳指跌72.63点，跌幅为0.33%，报22261.33点；标普500指数跌6.41点，跌幅为0.10%，报6600.35点。

那么，对所有中国人而言，美联储降息这件事带来的影响是什么？

换句话说，这件事和咱们普通老百姓的关系是什么？

01

首先，为啥重要？

在中国，大家更关心房子价格，很少关心窗外的风景，换句话说，美联储降不降息和咱们搞钱有啥关系呢？

这就要和大家说明白一个最基本的搞钱逻辑：息差套利。

什么是息差套利？

就是通过人民币换美元，通过美元换人民币，基于两个国家的利率存在息差，就可以搞钱！

比如美联储加息——

2022年2月老美启动加息，到2023年7月，用1年半的时间把联邦利率拉到5%以上，

这意味着美元更值钱，也就是美元指数走强。

在这样的背景之下，人民币开启贬值，人民币汇率从6.3一路跌到7.3，最高达到7.42，跌幅高达15%以上。

那么，美元升值，人民币贬值，从搞钱的角度看，意味着什么？

来，给大家举个例子说明。

——假设你在2022年把1000万人民币换成了美金，

按照当时6.3的汇率，1000万人民币换成美元就能换到1,587,301.59美元，大约是158.7万美金。

然后呢，在2025年你看到人民币汇率贬值到了7.42，你判断这是“峰值”，

就把美元全部换成人民币，此时158.7万的美元大概可以换到11,777,777.78人民币，大约是1177万人民币。

也就是说，你什么都没做，仅仅通过对汇率波动的判断就能赚到177万。

那么，赚到这177万的根源是什么？

美联储的利率波动！

因为美元是世界货币，换句话说其他任何国家的货币价值都是相对美元而言的。

美元强，其他法币弱

美元弱，其他法币强。

所以，美联储议息会议才会牵动全球金融市场的心跳。

那么，美联储降息，对于中国而言为什么是利好呢？

答案就4个字：美元回流

美联储加息，联邦利率“飙高”到5%，中国境内很多伙伴就把N多个“1000万”换成美元。

倒不是因为这些人“聪明绝顶”能看准汇率6.2的时候换美元，汇率7.42的时候换人民币，而是大家一方面“怕”一方面“贪”。

怕什么？

就是一个国家的本币贬值，其国内资产价格往往伴随着价格下跌的现象，甚至经济衰退！

这点不用我多说，2022年、2023年刚过去没多久，从房企爆雷到房子烂尾、从裁员降薪到中国高线城市房价下跌，这期间的一切，我们共同经历，共同感受。

所以，彼时的中产阶层，眼界确实到了“欧美”，再一看国内资产缩水程度，才把人民币换成了美元，还有很多伙伴因为疫情的情况，一跺脚就移民了。

什么是贪？

2022年、2023年国内大额存单的回报率最高才3%，而美国的联邦利率5%，意味着只要存美元就有5%的付息。

现在的情况刚好翻转：美元贬值，人民币升值。

这意味着什么？

就是把美元换成人民币也可以息差套利。

假设2025年到2029年人民币升值的幅度达到25%，那么人民币汇率就变成了5.94。

5.94的汇率意味着什么？

假设2025年100万美元换成人民币，汇率是7.42，100万美元 × 7.42 = 742万元人民币

2029年再按照5.94换汇美元，那么能换成多少美元呢？

美元金额 = 742万元人民币 / 5.94 ≈ 1,249,158.25美元，也就是124.9万美元

4年到5年的时间，就可以赚到25万美元。

所以，接下来只要美元贬值、人民币升值就会有N多个”100万美金“变成人民币。

而美联储降息，恰恰是美元走弱，利率波动的关键。

随着美联储降息周期开启，中国不仅不会有人再”润“走，还会有大量的资金着急”润”回来。

那么，会有多大量的资金回来呢？

没有准确答案，但有一些推演的出来的高概率事件，

这句话是什么意思呢？

来，我给大家揉碎了说。

中国是世界上最大的贸易顺差国，也就是出口商品赚美元最多的国家，那么过去4年我们赚了多少美元呢？

约为3.9万亿美元

但这些钱并没有换成人民币回到到国内，大概有8成左右转变成中国民间的对外投资

大概也就是3万亿左右的美元，在海外“搞钱呢”

但随着美联储降息、不断的降息，美元指数走弱，美元资产也会相应走弱，

与此同时，人民币升值，人民币资产也会相应走强，那么海外“3万亿搞钱的钱，就会有部分美元会回到国内”

换句话说，国内的流动性，不仅有央妈，还有外部“大管道”。

02

利好什么资产？。

还是给大家举例更能说明白一些。

——假设100万美金换成人民币，也就是742万。

当你拿着742万来到中国，你会选择什么资产去投资呢？

没有悬念，就是房、股、债

当然，为了配合即将到来的“雨水季节”，咱们已经开始打窝引鱼了

——来，给大家具体说说

9月15日，外汇局公布了一条消息，就是境外个人可在获得购房备案证明文件之前，凭购房合同或协议先行在银行办理购房所涉及外汇结汇支出

这句话有人解读“允许外资购买住宅”，有人说“放屁，明明就是流程优化”......

我告诉大家，这不是允许外资购买住宅，因为各个地方城市针对外资的限购政策是不一样的，这也不是优化流程。

这就是告诉外资：人民币升值，买房换人民币更容易。

前文也给大家计算了，100万美金兑换成742万人民币，这个资金量大概率可以在广州、深圳、成都、杭州等城市的核心地段购买一套三房。

不过呢，之前要求先备案再结汇，现在只要有购房协议，注意只要协议就可以结汇支付。

从搞钱的角度看，如果拿500万购买一套核心地段的房产，到2029年最低也会有100万的赚头。

然后用剩余的242万中的200万去股市，只要不折腾买入大盘指数，这轮慢牛走到2028年、2029年最低也有30%的涨幅，那就是60万。

然后用42万，吃喝玩乐享受人生。

这也一来，2025年100万美金变成了742，等2029年汇率变成5.94的时候再换回美元，汇率转25万美元

这股市赚60万和房市赚得100万，就可以兑换26.9万的美金

那么就赚了25万+26.9万约等于52万的美金

也就是说，100美金的本金，来中国吃喝玩乐4-5年，走得时候变成了152万美元~

当然，这样的换算是线性的、静态的，真实交易远不是这么简单，

但不管真实交易如何变化，只要美联储降息.连续降息，人民币升值进入中国的“热钱”一定会“大赚”

因为只有大赚，这美元才会来中国，而不是去隔壁的日本或者欧洲的德国。

所以，这件事的走向就看他们怎么让“稳楼市稳股市”成为美元来中国搞钱的可期目标了。

换句话说，要想解决中国通缩的问题，美联储降息仅仅是个开始，人民币升值也不过是过程，央行降息降准也是配合，最终还要落到实际问题上：

中国，什么资产值得热钱买入，什么资产价格要上涨！

换句话说，什么资产价格上涨，能容下“国内的水管子”+“国际热钱”呢

还是那三个字：房、股、债

03

最后——

美联储降息了，中美息差收窄，悬于汇率之上的达摩克利斯之剑拿开了，除了加大政策药量，我们别无选择！