难以撼动的Model Y，持续失血的特斯拉

导语

Introduction

“品牌铸就的护城河令人羡慕，但并非密不透风。”

“人人都想杀死Model Y（参数丨图片），可结果呢？”

最近，拿到了8月零售数据，凭借39,413辆的输出，Model Y成功拿下了中国车市单车型亚军。文章开篇的一句话，成为了我发自内心地感叹。

自从实现国产化以来，这辆中型纯电SUV可谓遭遇了自主品牌一轮又一轮的围攻。但纵使身处竞争激烈的泥潭之中，仍能屹立不倒。

上月，主攻大六座市场的Model Y L突袭入场，结合目前的反馈来看，虽然在综合体验上，并不如类似理想i8、乐道L90般的对手，但就是可以获得终端消费者的认可与青睐，收割到足够繁多的订单。

说实话，不佩服不行。

究其背后的根本原因，一方面肯定得益于比较均衡的产品力。譬如，即便仍使用着400V的平台，Model Y的综合能耗与续航表现仍是同级别绝对佼佼者。相比之下，占据更大比重的则是品牌。很多选择下单这辆中型纯电SUV的用户，完全冲着“特斯拉”的金字招牌。

而这恰恰也是其目前最为依仗的护城河。不过，理性客观地讲，虽然这道屏障令人羡慕，但并非密不透风。

正如文章标题所言，Model Y的难以撼动，始终无法掩盖特斯拉今年位于全球市场的持续失血。

01

“迟早会被撕下一块肉来”

“如果乐道L60能挂特斯拉的LOGO，你们觉得一个月能卖多少台？”

本月初，蔚来发布了二季度财报。第二天的专访中，李斌谈及了Model Y的遥遥领先，并朝在场所有人不禁发问道。

而在我看来，他真正想要表达的是本意为，乐道L60的产品力很优秀，甚至价格明显更便宜，但在声量上实在差太多了。特斯拉的影响力，包括马斯克的个人光环，为Model Y实在是加分太多，让大多数追赶者都望尘莫及。

这种感觉，的确让人无可奈何，却又是汽车行业亘古不变的生存法则：“卖车，拼到最后，就是看品牌。”

眼下，身处实际体验愈发同质化，马太效应不断加剧的智能电动车时代，类似现象尤为突出。Model Y的难以撼动，亦是如此。

对于诸多挑战者来说，巨大认知鸿沟的存在，不接受也得接受。

站在用户的角度，中国车市就是存在很大一批“只看特斯拉”的潜客，和那些“只选苹果”的消费者几乎一脉相承。无论自主品牌祭出怎样的攻势，该群体就是能一直不为所动。

他们购车时的心理状态，更像是非Model Y不选。反正，肯定不会出错，保有量与保值率又高，解释成本又低，省去了许多不必要的麻烦。

但即便如此，当拉出这辆中型纯电SUV过去12个月的零售数据，依旧能够发现迈入今年以来，在华碍于焕新版的切换，一定幅度的波动仍然存在。事实证明，“难以撼动，并非永远。”

还是那个道理，我们有理由相信，随着自主品牌持续不断的围攻，Model Y迟早会被狠狠撕下一块肉来。BBA在华目前的处境，便是前车之鉴。虽然品牌铸就的护城河坚不可摧，但绝不是没有破绽与漏洞。

由此不禁试问，谁才是Model Y最忌惮的对手？答案直指华为与小米。实际上，眼下针尖对麦芒的争锋，已经徐徐拉开了帷幕。

就拿一夜斩获20万张大定的YU7为例，8月销量已经迅速爬升到了16,548辆。不出意外，只要制造端给力，9月突破2万辆板上钉钉。

而从杰兰路发布的针对YU7首批车主画像研究报告来看，Model Y没有任何悬念成为了占比最高的核心对比车型。

更有接近35%的用户表示，如果YU7未上市，将不会选择其它产品，24%的用户表示会暂缓购车决策。

简单翻译过来，小米的号召力包括雷军的个人光环，让Model Y正面临着入华以来最残酷的一仗。

反观“有过之无不及”的鸿蒙智行，无疑又朝着炙烤的火焰中投入几把干柴。马上尚界H5、问界M7的接连入场，也将是一场抛给Model Y上下夹击的极限压力测试。

明年，结合相关爆料来看，鸿蒙智行旗下在售产品，更是一举有望超过17款， “五界”都将有新车上市。你猜，它们会不会进一步冲击特斯拉的腹地？

况且，要知道，虽然在品牌层面暂时无法与之抗衡，但以“蔚小理”为首的新晋选手们，同样正在迎来供应层面的大爆发。20万元-30万元的价格带，俨然便是大家投入“重兵”的主战场。

如下饺子般的推新节奏，相信也够特斯拉喝一壶的。在此过程中，难以撼动的Model Y，到底还能稳坐泰山多久？或许，Model 3在华的销量下滑曲线，便是前车之鉴。

02

“前院风光掩盖不了后院起火”

此刻，试图用一句话总结特斯拉目前位于全球的真实处境，我给出答案为，“欧洲市场萎靡不振，美国市场风雨飘渺，中国市场强敌林立。”

好在，过去的8月，在华得到了一丝短暂的慰藉。

具体来看，包含出口部分后，共售出新车84,159辆，同比增长9.3%，环比更是大增31%，较7月的销量低点大幅反弹。

可一旦将视角放大，前院的风光掩盖不了后院的起火，特斯拉身处其它板块，持续的失血仍在继续。

以欧洲市场为例，从法国统计的相关数据来看，8月其新车注册量较去年同期下降了47.3%，十分讽刺的是整体汽车市场销量却增长了近2.2%。

在瑞典，电动车整体销量持平，汽车市场总销量增长6%的大背景下，特斯拉注册量却出现84%的暴跌。无独有偶，望向丹麦，特斯拉8月的注册量同样下降42%；荷兰市场则下滑了50%。

相比之下，特斯拉位于挪威和西班牙，销量虽然有所上涨，但增速远不及同样今年猛攻欧洲的比亚迪。

要知道，挪威一直是特斯拉投入巨大精力深耕的国家，且该国几乎所有新售汽车均为电动车。8月，特斯拉身处挪威注册量增长21.3%，比亚迪的注册量则飙升218%。

而西班牙，由于对电动车提供最高7000 欧元的补贴。8 月，特斯拉销量从去年同期的549辆增至1,435辆，增幅达161%；反观比亚迪，销量则增长超400%，增至1,827 辆。

年初至今，比亚迪在西班牙的累计销量激增至14,181辆，增幅达到675%；而特斯拉在当地的销量却只有9,303辆，增幅仅为11.6%。

总之，结合种种迹象，其今年“失守”欧洲已成定局。在售产品的单一、马斯克的言论、中国车企的挤压，都是背后一根根致命的“导火索”。

更为雪上加霜的，无疑是特斯拉位于本土市场的崩盘。

要知道，曾经最高点时，其纯电市场份额占比一度达到过恐怖的80%。但过去的8月，却下滑到了只有38%。据悉，这是自2017年10月Model 3实现量产以来，首次跌破40%大关。

从相关机构的调研来看，美国本土消费者越来越多开始选择竞争对手的新款产品，而不是特斯拉旗下的老款车型。

换言之，“新鲜感”的消失，便是其纯电市占率严重下滑的罪魁祸首。

奈何，随着特斯拉战略重心的转移，无人驾驶出租车和人形机器人被推到越来越重要的位置上。近期，马斯克再次重申FSD和Optimus的规模化，将是整个公司优先级最高的事项。

“未来，80%的市值将由它俩提供支撑。”

上周五，特斯拉董事会更是提出一份前所未有的薪酬方案：“若十年内公司市值升至8.5万亿美元，马斯克可再获价值万亿美元的股票激励。”

如此丰厚的一张大饼，瞬间引发了热议。

而在大家看来，最关心的痛点无外乎集中在：“特斯拉拼命吆喝的诗和远方固然美好，但到底如何度过眼下这段困难的日子？”

毕竟，究其底色，还是一家汽车公司。基本盘不稳，再多的构想都是空中楼阁。总感觉今天文章的主角，还需要一辆爆款，把失去的腹地夺回来。愈发好奇，传言中的“廉价车”，今年到底还会有吗？

至于特斯拉还要在这难熬的“下行周期”待多久。老实说，截至目前，尚未找到破局与突围的强点与信号。

最后四个月，欧洲市场萎靡不振，美国市场风雨飘渺，看似依旧很难改变。仅仅依靠中国市场的苦苦支撑，迟早有渐渐透支的一天。

而我一直笃定地觉得，整车业务才是其诸多新业务向前不断推进的绝对支撑。

如今，该条线的停滞不前甚至倒退，让特斯拉很难进入到原本期待的良性循环之中，总是带给外界一种顾此失彼的感觉。

十分微妙的是，就在昨天，结合最新消息，马斯克再次购入了250万股，总价值约10亿美元。

这位掌舵者，看似对于公司的未来信心充沛。那么，究竟结果如何，让我们且走且看……

责编：崔力文 编辑：何增荣

THE END

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