华尔街日报：还在犹豫支出？试试 0.01% 规则

On the Fence About a Spending Decision? Try the 0.01% Rule

个人理财新书作者尼克·马吉乌利提出了一种计算无忧消费金额的方法

2025年9月13日晚上9点 ET

0.01% 规则旨在帮助人们做出日常财务决策，例如是否需要额外支付鳄梨酱的费用。 图片： Brandon Bell/Getty Images

想在墨西哥卷饼里加点鳄梨酱，还是想在飞机上拥有更大的腿部空间？一项新的财务指南或许能帮你做出决定。

这条规则被称为“0.01%规则”。它规定，如果你在购买某件商品时犹豫不决，但涉及的金额不超过你净资产的0.01%，你就无需为此担心。根据这条规则，拥有50万美元财富的人可以无忧无虑地花掉50美元。

这条规则是由作家兼博主尼克·马吉乌利（Nick Maggiulli）创建的，目的是估算一个人拥有多少金钱才算一笔小钱。他在新书《财富阶梯》（The Wealth Ladder）中描述了这个概念，今年夏天，个人理财播客和在线论坛上也出现了不少关于它的讨论。

个人理财领域已经充斥着各种关于如何消费的数字“规则”。50/30/20规则建议每月预算中需求、愿望和储蓄的比例。4%规则则告诉退休人员每年可以安全地从储蓄中提取多少钱。

0.01% 规则并非长期计划的一部分，而只是在犹豫不决时可以参考的一个标准。一些自称吝啬鬼的人表示，这条规则帮助他们放松了警惕。

“这是对你的支出的一次理智检查，”同时也是 Ritholtz Wealth Management 首席运营官的 Maggiulli 说道。

他说，他的灵感来自Jay-Z的一句歌词，这位说唱歌手问道：“对我这样的人来说，5万美元算什么？” 这句话让他不禁思考，这笔钱在Jay-Z当时的估值财富中占了多大比例，他估算出约为0.01%。（当被问及这位嘻哈明星是否支持这项规定时，Jay-Z的一位发言人没有回应。）

0.01%规则最初的灵感来自Jay-Z的一句歌词。 图片： Valerie Macon/AFP/Getty Images

马吉乌利后来得出结论，即使对于那些不是亿万富翁说唱歌手的人来说，这个百分比也是一个有用的基准。

它源于一个相对谨慎的假设：某人资产的长期实际回报率略低于每年4%，或每天约0.01%。一天花掉这部分净资产并不会减少你现有的财富。（马吉乌利表示，在计算净资产时，更保守的消费者可能会忽略房屋等非流动性资产。）

将 0.01% 规则应用到您自己的财务状况中，会产生一个感觉太高、太低或差不多的数字吗？

当然，经常用这条规则来合理化挥霍可能会损害你的财务状况。“我觉得你一周可能就这么做几次，”马吉乌利说。

他说，0.01% 规则允许人们随着财富增长而“合理”地改变生活方式。最近，他和妻子飞往法国度蜜月，为了选择相邻的座位，额外支付了约 80 美元。0.01% 规则不会批准他们升级到头等舱需要花费的数千美元。

Abacus Wealth Partners 首席执行官Neela Hummel认为 Maggiulli 规则是一个粗略的指导方针，但他认为财富越多，这条规则就越有用。

胡默尔说，虽然那些没有多少钱的人可能很清楚自己能买得起什么、买不起什么，但许多富裕的人可能需要提醒一下。

她说：“我有一些客户的净资产在八位数左右，他们花了六个小时试图获得 200 美元的退款。”

她说，积累了大量财富的人通常会保留几十年前养成的理财习惯，并补充道：“他们几乎需要得到允许才能停止这种习惯。”研究表明，许多退休人员在花掉积蓄时比必要的更为谨慎。

0.01% 规则的作用类似于一些人所说的“零花钱”，即每月预算中保留的一部分用于享受性的开支，可以毫无顾虑地花掉。

密歇根大学罗斯商学院营销学教授斯科特·里克的研究表明，大约 15% 到 25% 的人表示他们在花钱方面有困难。

类似比例的人表示他们花钱太容易，其余人则处于中等水平。

里克很欣赏 0.01% 规则可能会减少一些人因小额放纵而产生的负罪感，尽管他也知道这条规则可能会被滥用。

例如，有人可能会在计算净资产时，选择过于乐观的房屋价值，从而夸大0.01%的估值。或者，他们可能会用这条规则来支持两个选项中价格较高的那个，然后反过来再用这条规则来比较同一个选项和另一个价格更高的选项。

这条规则的目的是帮助人们减少在相对较小的财务决策上花费的脑力。事实上，里克表示，日常交易的频率会让这些交易在人们的脑海中占据更重要的位置，而他们或许更应该关注的是，比如在孩子的大学储蓄账户里存了多少钱。

“我每两年就会想一次这个问题，”里克说，“我更多时候想的是叫外卖的送货费。”

本文出处：https://www.wsj.com/personal-finance/small-spending-money-rule-wealth-ladder-c41a96f2