新型储能发布重磅方案！电芯市场“一芯难求”，龙头企业股价创历史新高

国家发展改革委网站9月12日消息，国家发展改革委、国家能源局近日联合印发的《新型储能规模化建设行动方案（2025—2027年）》明确提出，到2027年，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，带动项目直接投资约2500亿元。

国家能源局官方数据显示，截至今年6月底，全国新型储能装机规模为9491万千瓦。这意味着，今年下半年至2027年底（2年半的时间内），我国新型储能装机还要再翻一番。

中关村储能产业技术联盟（CNESA）预测，2030年中国新型储能累计装机规模保守场景下将达236.1GW，理想场景下超291GW，未来五年复合增长率超20%。

储能产业迎来新爆发

今日国家层面重磅方案的发布被业内认为，储能产业将迎来新爆发。在此之前，第一财经记者注意到，储能板块近日在二级市场表现较好，多家龙头企业9月股价创历史新高或达到阶段性高点，电池50ETF（159796）9月11日净申购超4亿份，近9日吸金超30亿元。产业端来看，产业链上游的电芯环节也掀起“一芯难求”的行情。

“现在储能电芯比较缺，刚才还有四五个集成商想找我们买电芯，年底之前没电芯了。”国内某储能企业负责人近日对第一财经记者表示，电芯的产能总体是富余的，但因为交付期太集中，造成了挤兑。

据第一财经记者了解，今年二季度以来，多家头部电芯厂商月度开工率超过90%，接近满产。9月12日，欣旺达（300207.SZ）在投资者平台回复称，2025年7月至8月，公司储能电芯产能利用率较高，基本实现满产满销。

“7月以来，国内外储能电芯排产持续创历史新高。”华福证券在研报中表示，准一线厂商满产，部分甚至托管或租赁同行产能仍无法满足订单，中等规模集成商已出现大安时电芯采购价小幅上涨。

刚刚过去的8月，国内储能市场招标规模同比增长超500%。据行业机构寻熵研究院统计，2025年8月，国内储能市场共计完成25.8GW/ 69.4GWh储能系统（GW为功率单位，GWh为容量单位）和含设备的EPC总承包招标工作，同比分别增长522%/517%。

上半年电芯出货量增长

据行业机构InfoLink Consulting全球储能供应链数据，2025上半年，全球储能电芯出货规模240.21 GWh，同比增长106.1%，第二季度出货136.78 GWh，超越2024年四季度，创下历史峰值。

行业机构InfoLink Consulting发布的2025上半年度全球及海外市场电芯出货排名显示，储能电芯出货量排名前十的企业中内部梯队分化显著，前6位的市占率显著高于排名在中后段的厂商。具体看，宁德时代（300750.SZ）、海辰储能、亿纬锂能（300014.SZ）排名全球储能电芯总出货量前三，中创新航（03931.HK）、比亚迪（002594.SZ）和瑞浦兰钧（00666.HK）位列第4位至第6位。

根据鑫椤资讯数据，今年上半年，宁德时代的储能电池产量位列全球第一。2025年第二季度，该公司动力电池和储能电池的合计销量接近150GWh，同比增长超30%，其中储能占比约20%。

“目前来看，电芯容量和尺寸可能存在变大趋势。”宁德时代管理层在2025年中期业绩说明会上表示，但储能电芯不是单边越大越好，不仅需要考虑安全、寿命及可靠性，还需要考虑储能系统集成的匹配性和工程落地可行性，而不是盲目追求电芯容量增大，会有最优解概念，我们称之为甜蜜点。“从280Ah到314Ah，再到587Ah，公司在持续引领储能电芯容量的行业标准。”

宁德时代表示，上半年公司宣布量产交付587Ah大容量储能专用电芯，发布全球首款可量产的9MWh超大容量储能系统解决方案TENER Stack。

另一储能电芯出货领先的企业亿纬锂能在今年上半年出货28.71GWh的储能电池，同比增长37.02%。

据亿纬锂能管理层在2025年中期业绩会的介绍，公司是全球首家量产600Ah+大方形磷酸铁锂储能电池的公司。今年初，荆门60GWh超级工厂的第一条大铁锂产线已正式进入量产调试阶段。“公司马来西亚一期小圆柱电池工厂已经投产，二期储能项目预计在2025年底建成，2026年第一季度开始实现交付。”

“关税及贸易政策并未扰动美国市场对储能电芯的需求。”亿纬锂能管理层在业绩会上还表示，现阶段公司储能订单正常推进，原有的项目没有受到影响。即使考虑关税影响，储能电池在美国还是有非常明确的应用场景及需求。OBBB法案落地后，美国市场依然有新增的客户需求，客户对于2026年至2027年的需求比较明确。