人红是非多！突然释放降温信号了！

A股延续红周一的规律，沪指深指小幅上涨，创业板小跌， 两市上涨家数超3900只，百股涨超9%，涨跌中位数为1%，赚钱效应不错！

但A股的悲喜并不相通，今天人形机器人、固态电池涨幅居前，但算力硬件周五暴力修复后，今天开盘直接下杀，多只核心权重标的两阴夹一阳再创调整新低，这也是创业板指收跌的重要原因。

从盘面看，算力硬件已经不再是盘面涨跌的风向标，对市场情绪的影响有限。 盘中多个题材轮动，稳住了市场向上的主旋律，多点开花。

多头对盘面火候的把控恰到好处，并没有一味拉银行稳指数，也没有选择证券， 今天大金融表现低迷，这与周末FISP平台启动有关，利空消化之后，有望配合指数继续冲高。

沪指盘中继续冲高， 上证处于加速段构成的箱体中，同时也仍沿着各种均线向上。中小盘先跌先企稳先反弹，中大盘也企稳，短线品种里的近期强势在高位震荡，今天黄线在上，市场结构健康。

从技术上来看：三大指数涨跌不一，创业板指数收绿。上证延续反弹，收出14个点的小阳线。继上周五收复20天均线之后，连续第二天站在20天均线之上。周二如果还能守住20天均线，就可以确认有效收复。

布林通道来看，沪指也是刚好调整到中轨附近，没有击穿中轨，反而获得支撑，接下来就是中轨和上轨之间运行的走势，量能配合，向上轨靠近的速度就会快些，量能萎缩，就会在中轨附近多震荡几日。中轨支撑是3786，上轨压力是3930。

算力硬件：人红是非多！上周五算力硬件上演王者归来，胜宏科技在陈小群和作手新一知名游资的光环下，反包涨停再创年内新高。

周末，知名基金经理质疑分析师对中际旭创2027年利润250亿的预测，引发巨大争议。

祸不单行，证券时报：基金极致抱团科技赛道，流动性风险须提前预防。文章指出，今年下半年，超400只主动基金净值涨幅超30%，其高度重合的重仓股包括新易盛、中际旭创、胜宏科技等，反映出公募抱团行为再度强化。这算是给算力硬件降温了！

当 “抱团” 走向极致，交易拥挤，就会触发抱团瓦解的风险。历史上也已多次验证此类风险，如2021年新能源板块泡沫破裂便是前车之鉴，股价迅速回调，主题基金净值腰斩。

在质疑和提示风险的各种声音下，算力硬件开盘引发资金抢跑，最终周五的一场饕餮盛宴演变成一场踩踏。算力硬件核心标的盘中集体跌超10%，尽管尾盘跌幅收窄，但在风口浪尖下，已经成为烫手山芋！

老钱认为：这个时候对算力硬件的质疑和风险提示，并非无病呻吟。

以中际旭创为例，最近4个交易日的涨跌分别是10.99%，-13.39%，10.26%，-9.09%，4天合计成交1231亿，振幅高达27%。

高处不胜寒，连续多日的极端走势，让普通投资者难以招架，不确定性太大，博弈的性价比大幅降低，没有必要再刀口舔血。如果明天算力硬件再次反包，那更说明一点：机构、游资、量化大乱斗携手共赢，最后参与的散户最受伤。

资金从算力板块流出后，快速寻找新的投资方向，市场“高低切” 特征愈发明显，固态电池、机器人、港口航运、医疗服务等板块表现出较好的上涨动能。注意市场风格偏好，是否会从之前的权重大票转向中小盘。

其次，当下震荡阶段尽量不要追涨。算力主线分歧，盘中热点快速轮动，半导体设备、可控核聚变、卫星互联网等先后发力，但脉冲式拉升后均未能进一步加强，后市轮动仍是主旋律，尽量避开早盘尤其是竞价表现强的高开品种。

板块方面，人形机器人受消息催化，全天强势，板块内多股涨停。

特斯拉向马斯克提出价值1.2万亿美元薪酬方案，条件包括交付100万台Optimus人形机器人，强化产业化预期。 特斯拉开通名为“Tesla AI”的微博账号，并发布首条微博“我一直在努力改善自己的身材”，展示了新版本的Optimus人形机器人。

由此可见，特斯拉继新能源汽车之后，正全力押注人形机器人。人形机器人重要分支PEEK材料，正处于国产替代与需求爆发的双重红利期。

AI应用迎来多个利好，重点关注龙头公司。上海市市场监管局印发《上海市支持人工智能赋能广告业创新发展的若干措施》，推动“AI＋数字广告”生态集聚，支持“AI＋数字广告”产业创新服务平台建设，按照核定总投资给予最高50％、最高2000万元支持。

两部门：到2027年推动五个以上专业大模型在电网、发电、煤炭、油气等行业深度应用。

工信部9日上午将出席国新办新闻发布会，介绍“十四五”时期大力推进新型工业化，巩固壮大实体经济根基有关情况。

大利好！

这类股或将持续爆发

下周，全球市场将聚焦美联储，有机构预测“降息50基点”。这直接利好黄金和稀有金属，现货黄金黄金今天突破3610美元/盎司，续创历史新高！

机器人方向利好不断，特斯拉强化百万台机器人交付目标，宇树科技即将上市，机器人板块今天第一波爆发，要信早信！

我们投研团队围绕这两个方向，筛选了2只板块核心标的，有望走出主升浪行情:

公司一：黄金+稀有金属+年报预增，全球领先的矿业集团，拥有世界级的矿产资源，以黄金，铜，锌等金属矿产资源勘查和开发为主，业绩大增。 资金持续流入，或开启持续拉升行情。

公司二：机器人+减速器+汽车热管理，受益新能源车+光伏储能需求爆发，技术领先客户优质，成长动能强劲，股价趋势上行，一旦突破或将加速上涨。

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（特约发布，不构成投资建议）