9月 车市该翻篇了｜汽势关注

汽势Auto-First｜撒马尔

谁都知道，未来五年将是中国汽车市场的洗牌期和终局战，但日子是一天一天过的。送走8月，9月又该翻篇了，但叠加成都车展、二季度财报和新车频发的8月，值得说道说道 。

关于8月的销量，绝大部分出炉，除了或亮眼或暗淡的数据，有一些很有意思的点和无法回避的事实。

新势力的，最重要的一点是，集体逼近盈利平衡点。

新势力分盈利的和没盈利的，绝非调侃。从半年业绩数据来看，新势力车企正集体逼近盈亏平衡线。继理想、赛力斯、零跑汽车后，四季度盈利阵营有望进一步扩大。

“厂二代”则普遍亏损收窄，但要想盈利仍有一定难度。

能盈利的背后是销量的支撑。这里面，蔚来在二季度财报电话会上，李斌给出四季度月交付5万的数据和盈利的目标，如果实现，将是新势力历史上唯一一个以纯电实现单月交付5万辆且盈利的汽车品牌，意义重大。

自主大厂二代8月销量普遍上涨，极氪科技在8月的整体销量达44843辆，同比增长10.6%，环比增长1.5%；岚图汽车13505辆，同比增长119%；阿维塔10565辆，同比增长185%。奕派科技29118辆，同比大涨62.39%，环比增长4.89%。

除了销量增长，没盈利的车企如小鹏、小米和蔚来也磨刀霍霍，把盈利目标的时间节点锁定在下半年。按罗永浩对谈何小鹏的聊天，新势力谁也没有完全拿到船票，“没有哪一家敢说一定能爬出来”。

关于华为，不得不单列说。

销量对目前的鸿蒙智行而言，属于稳态或者说常态，但成都车展透露的信号更为明确。

一是不出所料，自主包馆的豪迈，也将在华为身上上演。3号馆成为鸿蒙智行的天下，在不远的将来鸿蒙智行也可能包馆，这当然不是一项行为艺术，而是妥妥的商业行为。

二是车企“含华量”还在进一步上升，尤其是智能辅助驾驶目前已经坐稳三分天下的局面。

集齐五界和迭代至HUAWEI ADS 4（参数丨图片）.0的华为，2025年9月进入一个新周期，新周期的关键词只能是一个，增长或者是无限增长。

这意味着，当下的同质化竞争加剧，固态电池搅动风云已处在酝酿中，终局还未到来。

再来说说技术路线和走势。

先说结论，增程汽车的市场正在降温，“油箱+电池” 的增程路线在经历高峰后继续回落，由原来的“利器”逐渐转场为重要补充。

2021年-2124年，增程车型成为新能源车市场中增长最快的细分品类之一。而今，苦熬多年的纯电终于不再被增程全面压制，与此同时，车企集体攻入理想大本营，纯电的赛道早已今时不同往日，理想汽车可得当心。

据乘联会发布的数据，2025年7月，增程汽车销量为10.2万辆，同比下滑11.4%；与之相对的是，纯电动汽车同期销量同比增幅高达24.5%，两者市场走势呈现明显分化。

不出意外，8月将继续延续这一变化曲线。

这个时候，能更好的理解为何乐道L90几乎成为要改变蔚来处境的一款车，这辆纯电大三排是蔚来熬成的。显然，时机太重要了。

“一个人的命运，当然要考虑个人的奋斗，也要考虑时代的进程”这句话的含金量还将继续上升。

关于合资新能源，这是过去几年一直被诟病的点，市场表现也配得上他们被屡屡质疑。然而，东风日产N7给了合资企业一个标准样本。东风日产N7从周销1600，到2700，到8月销量破万，且能成为紧凑型纯电轿车的前3名，可谓划出了一个完美曲线。

但整体上，合资新能源还未出现与N7并列的爆款产品，自主品牌势头已是势不可挡。

自主四强，有终于开花结果的宿命感。

比亚迪汽车8月销量37.36万辆；

吉利汽车8月销量25.01万辆，同比增长38%；

奇瑞集团8月销量超24.27万辆，同比增长14.6%；

长安汽车8月销量23.3万辆，同比增长24.59%。

但比亚迪的增速放缓，净利下滑。近日，有外媒消息称，比亚迪已经将其2025年销量目标从之前的550万辆，下调至460万辆，下调幅度达到16%。

当然，比亚迪、吉利、奇瑞、长安，这四家各有各的杀手锏。比亚迪有王牌家族，吉利有吉利银河，以及领克900上市3个月交付量破2万辆，奇瑞汽车有50%的出口量和捷途品牌。新央企长安汽车较为均衡，出口、新能源、自主都在发力。长城汽车销量8月在12万辆，距前四差距拉大。

看上去，没点杀手锏，要想在自主品牌力进到TOP4，那可是比登天还难。

上汽集团也是需要单列的。

从8月销量、成都车展以及二季度财报来看，上汽集团是越来越好。8月数据显示，上汽整车销量达36.3万辆，同比增长41%，自主品牌、新能源车双双大涨。

有没有觉得，上汽有让人大开杀戒的感觉。

这家中国最大的车企，绝不仅仅是几个爆款车的结果，是体系、组织结构、变革的勇气、技术路径调整等全方位改革的结果。比如全新MG4起售价6.58万，半固态电池杀入10万元。

这一点，从成都车展也能看出一二，产品端的发力有目共睹。新一代智己LS6、尚界H5、荣威M7 DMH、全新MG4，奥迪E5 Sportback、全新凌渡L、别克全新GL8陆尊等重磅新车悉数登场。

从财报来看，今年上半年，上汽实现合并营业收入2995.9亿元，同比增长5.2%；归母净利润60.2亿元，扣非归母净利润54.3亿元，扣非归母净利润同比大增432%。

至于BBA、二线豪华品牌，8月销量尚未全面公布，但综合7月销量表现，不下滑便是超预期。换句话说，BBA不仅结束了在华的好日子，还处在深度调整中，需要时间给出答案。这里面，也包括保时捷，成都车展缺席。

即将开展的慕尼黑车展，宝马集团官宣其首款新世代量产车型宝马iX3将于展会上亮相。董事长齐普策不忘强调，“中国是全球汽车行业技术竞赛的决胜场——人工智能（AI）在中国得到了广泛普及。” 这也预示了全新iX3对中国市场的量身打造，这是深度调整的必经之路。奔驰、奥迪大体同样如此。

9月车市，八仙过海各显神通，暴走的、离开的、翻篇的。