9月3日A股策略：2.2万亿！两融余额创新高！交易过热致A股调整！

专注A股市场每日实战操作，让散户投资不迷路！如果你不是长线投资者，想在A股市场中活下来，那么必须明白，周密的布局计划只能有个好的开始，严格的操盘纪律才能结出丰硕的果实！

　　大势研判：周二A股市场出现放量杀跌，成交量释放1300亿，达到2.91万亿。从技术形态上看，大盘和创业板指同步回调，但大盘的跌幅明显小于创业板指，两市分化极为严重。大盘盘中下影线一度跌至10日线附近，但午后被银行拉起，最终跌幅收窄，并收在5日线之上的强势区中。创业板指收出中阴线，盘中低点回撤到5日线附近，同样也收在5日线之上。虽然大盘和创业板指都未破位，但大盘已经在高位横盘震荡了一周，上行趋势明显放缓。

　　盘面跟踪：周二A股沪深两市个股跌多涨少，上涨仅1200家，下跌4000家，亏钱效应明显。从板块涨跌幅上看，两市逆势上涨的板块仅16个，占比不足5%！其中，只有银行一个板块指数涨幅超过1%。跌幅榜上，通信设备、半导体元件、消费电子、CPO、铜缆高速连接、半导体等泛科技股全面杀跌，且跌幅较大。主线热点方面，只有机器人细分PEEK材料逆势走强，其他均随盘下跌，且表现都弱于大盘。由此可见，周三市场格局极不健康。

　　消息面跟踪：1、两部门发布划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理税收政策。2、最新数据显示，昨日A股融资余额攀升至2.28万亿元，打破2015年6月18日2.27万亿元的纪录，创下A股史上新高。同日，两融余额同步冲高至2.3万亿元，同样刷新历史峰值。3、本周央行公开市场迎来超2万亿元逆回购到期，叠加买断式逆回购、MLF到期及政府债券发行、同业存单到期等多重因素，市场资金缺口压力在月初已初步显现。

　　市场资金面：由于8月6日之后，主力机构一直都在减仓，在提前完成了减仓的情况下，最近3个交易日市场震荡时，主力机构开始少量分批抄底。游资周二分歧明显加大，买盘和卖盘同步释放，但卖盘释放更多，净流入量明显减少。从板块资金流向上看，机构和游资合力加仓的主线热点是光伏，游资大幅加仓，机构小幅加仓。合力加仓的非主线热点，仍然是创新药，但加仓比例都不大。此外，主力机构还大幅抄底了前期已经减仓的液冷服务器，应该是准备做技术反抽。其他数据详见明早【A股猛料】。

　　【操作回顾】

　　清仓操作：盛景微603375、江波龙301308，半导体，未达进场条件，放弃。银河磁体300127，稀土，未达进场条件，放弃。

　　建仓操作：怡合达301029，机器人，全日围绕10日线震荡，尾盘收在10日线上方，尾盘开仓。包钢股份600010，稀土，未达条件放弃。凯盛新材301069，PEEK材料，未达条件放弃。

　　调仓结果：周一收益率小幅下滑。手上3个持仓股1平2跌，其中易点天下301171，回踩到20日线附近，但并未有效击穿，继续持仓。3个开仓股中，只有怡合达301029达成进场条件，按计划开仓。加仓之后，仓位达到4成，覆盖机器人、PCB、半导体和AI智能体等几个板块。

　　【核心热点与股池调整】

　　调入热点：暂无。

　　调出热点：暂无。

　　调入个股：硅宝科技300019、通威股份600438，光伏。（切记！调入个股的消息面和资金面已达到跟踪条件，但技术面还需要进一步寻找机会。）

　　调出个股：易点天下301171，AI智能体。天山电子301379，PCB。

　　【主线热点与非主线热点跟踪】

　　近期主线热点（大量机构参与）：

　　半导体，半导体产业链，近期主力机构断断续续加仓。周二长阴重挫，板块指数同时击穿5日线和10日线，已经打破了单边上行趋势！

　　AI智能体，AI大模型核心分支，近期机构少量加仓。周二长阴重挫，板块指数同时击穿5日线和10日线，到20日线附近才遇到支撑位，已经打破了单边上行趋势！

　　PEEK材料、人形机器人，机器人核心分支，主力机构少量加仓。两个板块指数周二探底回升，拉出长下影线，最终收在5日线附近，尚未转弱。

　　硅能源、稀土永磁，反内卷核心分支，近期机构少量加仓。光伏，周一冲高回落，但还稳定在5日线之上的强势区中。稀土，周二中阴下跌，板块指数同时击穿5日线和10日线，已经打破了单边上行趋势！

　　液冷服务器、CPO、PCB，AI算力产业链，主力机构7月开始连续加仓。液冷服务器、PCB，周二长阴重挫，板块指数同时击穿5日线和10日线，已经打破了单边上行趋势！CPO，周二长阴重挫，跌破5日线，但仍然在10日线支撑位之上。

　　近期非主线热点（少量机构参与，或无机构参与）：

　　创新药，医药股核心细分板块，近期主力机构少量加仓。周二随盘震荡，围绕在20日线，保持高位箱体结构。

　　【策略与计划】

　　仓位管理：周二A股大盘和创业板指震荡回调，不过两个指数都还稳定在5日线之上的强势区中，机构席位买盘并不弱，所以仓位上限依旧保持在满仓。目前手上只有1成仓，周三还有较大可开仓空间。综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，开仓方向可选光伏或PEEK材料。（仓位上限根据大盘运行状态和主力买盘大小决定，实际仓位不能超过仓位上限。）

　　跟踪目标：硅宝科技300019、通威股份600438，光伏，5日线不破布局10%。2股都达成条件则2选1。

　　持仓策略：怡合达301029，机器人，依托10日线持仓。（持仓股遇大涨且不封板，且明显偏离5日线，可考虑减仓或止盈。）

温馨提示：股市有风险，投资需谨慎！以上个人观点，不构成任何投资建议，希望大家以学习思路为主，切勿盲目跟盘！