重点关注板块：减速器，风沙治理，PEEK材料，含H股

减速器板块

增长原因：工业自动化、机器人产业发展迅猛，如 2025 上半年我国机器人产业营业收入同比增长 27.8% 。工业机器人 RV 减速器消费量 2024 年达 57.05 万台，同比增长 9.69%。且新兴的服务、医疗机器人领域崛起，像人形机器人单机需 8 - 10 个谐波减速器，远超工业机器人用量，拓宽市场空间。

板块优势：国内企业技术突破显著，在 RV 减速器方面解决了误差放大、精密装配难题；谐波减速器提升了柔轮疲劳寿命、优化了高速齿形啮合效率。国产谐波减速器全球市占率从 2020 年不足 50% 跃升至 2025 年 75%，实现工业机器人领域全面替代，单台成本降低 30%。

未来发展：持续向产品轻量化、行业规范化、高端产品国产化迈进，不断突破精密减速器、谐波减速器等关键领域技术，提升全球竞争力。

风沙治理板块

增长原因：生态文明建设战略下，政策大力扶持，中央财政 2024 年设 120 亿元 “三北” 工程补助资金。市场需求庞大，全国沙戈荒土地面积超 150 万平方公里，光伏治沙等模式投资规模超 10 万亿元。

板块优势：技术多元创新，涵盖植被恢复、土壤改良、智能监测、高效固沙等。如蒙草生态植物驯化技术提升草原修复成活率至 85%，辰安科技沙尘暴预警可提前 48 小时精准预报。商业模式创新，像亿利洁能 “板上发电、板下修复、板间产业” 模式，还通过碳汇交易增加收益。

未来发展：生态产业化融合加深，“光伏 + 治沙 + 旅游” 模式提升综合收益；技术跨界融合，人工智能等技术渗透率将从 15% 提至 2025 年 30%；开展国际合作，输出治沙经验。

PEEK 材料板块

增长原因：各高端制造领域需求井喷。在人形机器人中，因其高强度轻量化可实现明显减重，单台预计用量 6.6kg；汽车产业追求轻量化与电气化，在新能源汽车电池模组等关键领域渗透率提升；医疗领域因生物相容性好用于人造关节等。

板块优势：性能卓越，玻璃化转变温度约 143℃，熔点 343℃，长期使用温度 260℃，拉伸强度 90 - 100MPa，弯曲强度 130 - 160MPa 。技术壁垒高，合成工艺复杂，保障行业内企业优势与利润。

未来发展：优化生产工艺，降低成本、扩大应用；研发新型及复合材料，拓展在 5G、新能源电池、半导体等新兴领域应用。

含 H 股板块

增长原因：能利用内地与香港两个资本市场资源。内地经济增长、政策扶持提供发展空间，香港资金流动性强、投资者多元，利于引入国际资本。如南向资金大量流入，推动 H 股表现。

板块优势：可跨境资本运作优化资本结构，利用两地不同估值体系提升整体估值。遵循两地规则提升公司治理水平，增强投资者信心。且互联互通机制增加股票流动性与活跃度。

未来发展：含 H 股公司加速国际化布局，借助香港拓展海外业务、开展并购。两地资本市场深化协同，在规则、产品创新等方面加强合作 。