金融百科｜总体节俭、局部肆意：新中产消费态度变了

近日，中国太保寿险上海分公司携手复旦大学与东方网，共同发布《财富新贵的保险指南——如何应对人生三件大事》，该白皮书一经推出便引发行业与公众的广泛关注。

当前，中高端财富群体已成为保险市场重点关注的客群，其健康管理、养老规划与财富管理的需求也呈现出更加多元、专业的特征。

为帮助读者深入理解白皮书内容，我们特以“金融百科”形式对其核心观点进行系统梳理与科普解析，助力您在财富管理与人生规划中把握先机、科学决策。

新中产阶层消费特征：消费的终点是“松弛感”

新中产对于消费是谨慎的，表现出“总体节俭、局部肆意”消费态度。

根据吴晓波团队《新中产大调研》数据显示，当前新中产人群的财富增长也遇到了一定的瓶颈，这直接地映射到了新中产每一笔消费上，新中产的日常开销出现了“银根紧缩”的现象。每月家庭开支在万元以下的新中产比例，环比提高12.9个百分点。图4、图5分别展示了新中产的财富变化以及消费支出情况。

受客观大环境、自身工作和投资的不确定性等因素交叠影响，大部分新中产对于消费的态度是谨慎的，并有26.6%的新中产家庭预期消费支出将缩水。尽管在支出上有缩减迹象，但新中产并没有完全放弃消费带来的快乐。调研数据显示，新中产为“体验升级”“高端/品质”“好吃”“好玩”偶尔挥霍一下，也是可承担的。图6、图7分别展示了新中产的家庭消费预期以及消费独特需求。

新中产阶层消费转型为像投资一样花钱，像花钱一样投资。新中产不仅习惯于像嚼甘蔗般给消费“去渣”，也期待消费能够带来更长远的附加意义。图8展示了新中产的大额支出情况。我们可以发现：

■子女教育连续两年蝉联新中产家庭主要支出项的冠军。

■旅行消费虽然上涨迅速，但只是回到了正常水平。

■学习提升、医疗健康比例提高明显，显示新中产消费态度的长远化转变。

从传统奢侈品转向更具体验感和服务价值的消费

胡润研究所在《2025胡润至尚优品—中国高净值人群品质生活报告》中指出：

“今天的中国高净值人群，平均35岁，家庭总资产4750万元，居住在270平米的家中。他们每月出差7天，期望46岁实现财富自由。投资首选黄金，出行偏好SUV,运动喜欢跑步，每年有24天假期，热衷旅游，国内喜欢三亚，国外偏爱马尔代夫。饮食偏好川菜、红茶和白酒，最近被歌曲《海阔天空》打动。”

高净值家庭消费重心转移至物质消费下降，服务体验升级。 过去一年，高净值家庭年均物质消费(不含高档包袋、服饰及房屋维护)下降12%，减少28万元。在服务体验消费中，教育和旅游平均愿意花费分别23万元，健康服务19万元。图9展示了高净值家庭的品类平均开销。

高净值家庭消费行为更加注重长期价值，而非即时满足。在未来的一年的消费计划中，高净值人群对旅游(61%)、孩子教育(59%)以及健康与保健(54%)展现出较高的消费意愿。相较之下，娱乐(27%)以及房屋维护(8%)的消费意愿则显得较为谨慎。图10展示了高净值家庭的消费品类变化趋势。

上海中高端财富群体女性占比攀升

高收入特质显著

上海作为中国的经济、金融、贸易、航运和科技创新中心，成为了中高端财富群体汇集、要素市场齐聚的兵家必争之地。

上海中高端财富人群展现出显著的高收入特性。调研显示，高额年化保费(超过1万元)客户占比在上海超过25%,在一线城市中处于领先地位。这不仅凸显了该群体强大的经济实力,更反映出其在财务规划上的积极态度与前瞻意识。

女性在该群体中的占比不容小觑。近年来，女性投保比例逐年攀升，在上海这一趋势更为显著。上海的女性中高端财富人群不仅在数量上占据优势，更在保险配置和财富管理方面展现出非凡的积极主动性，她们对家庭财务规划、风险防控以及品质生活追求的重视程度，使得女性成为推动上海中高端财富市场发展的重要力量。

年龄结构呈现两极分化态势。 一方面，50岁以上客户比例近十年提升近3倍，成为中高端财富市场的重要组成部分。他们积累了丰富的财富，对养老、财富传承以及医疗保障有着迫切需求，更倾向于稳健、保值增值的投资与保险策略。另一方面，30岁以下客户投保比例相比2014年降低近半，但年轻一代凭借其独特的消费观念、创新意识和对新兴金融产品、保险服务的快速适应能力，在财富积累初期便开始积极探索多元配置，为中高端财富市场注入新的活力与创新思维,预示着未来市场格局的演变与拓展方向。

学历构成凸显高知特质。高学历背景赋予他们敏锐的市场洞察力、精准的风险认知与理性的财富管理决策能力，使其更倾向多元、复杂的金融与保险产品组合，以实现财富管理精细化运作与个性化适配。

从行业分布上看，主要聚焦于金融、科技、房地产等核心行业。这些行业为上海的经济繁荣提供了强大动力，也孕育了大量中高端财富人群。同时，随着经济多元化发展，文化艺术、高端制造业等新兴领域也逐渐成为中高端财富人群的新兴聚集地，展现出上海经济结构的优化与产业的多元升级态势，为中高端财富市场的拓展与创新带来了新的机遇与挑战。