解读：为什么红杉美国将通信协议作为五大投资主题之一

最近好几个媒体都在转载一篇分享《10万亿美元的人工智能革命：为何它比工业革命影响更深远》(原文：https://www.youtube.com/watch?v=yoycgOMq1tI)。

里面提到未来的五个投资主题，其中一项是无缝通信协议。不过文章中对这个结论并没有详细展开。

我们研究智能体协议非常久，也开发了开源智能体通信协议ANP，同时也在探索智能体连接Infra的商业化产品。红杉的这个观点我们是非常认可的，我们在去年底的时候就在提这样的愿景与设想。今天站在我们的角度，深入解读一下红杉的观点。

0、先说结论：协议本身很难直接进行商业化，特别是互联网协议。大家可以看到，无论是MCP、A2A、还是ANP，基本都是完全免费，而且也不会存在什么社区版和商业版。这一部分应该要感谢万维网的发明人、HTTP的作者Tim Berners-Lee，HTTP也是完全免费的。所以，协议的价值和重要性都很高，但是本身并没有直接的投资价值。

1、当红杉说通信协议是未来重要投资主题的时候，他们要投资的是什么？

具体的说是协议相关的基础设施，抽象而长远的看，则是因协议而带来的互联网连接范式转变。当下人们主要的关注点还在AI对生产效率的提升，AI对连接、对互联网生产关系的改变，还没有成为关注点。但是我一直认为，创业公司能够捕获最大价值的地方，不在生产效率，而在生产关系的转变之中。

2、为什么说协议对智能体很重要？

可以先深入问一个问题，为什么移动互联网、PC互联网的时候，互联网业务很少用协议去直接连接（email算一个）？因为一没有需求，二是技术不成熟。

2.1 智能体协议的需求来自哪里？

答案是上下文（Context）。智能体或AI要想获得完整的上下文，标准化的协议是最高效的方式，协议也是上下文传输最高效的容器。标准化的协议可以打破平台的边界和数据孤岛，让AI获得完整上下文，同时降低连接的成本从而形成新的生态。

2.2 为什么现在智能体使用协议的技术成熟了？

协议的制定、对接、联调是一个成本非常高的工作，在传统的互联网，不同公司两个平台使用协议进行复杂业务交互（比如电商场景）简直不可想象。所以大家可以看到，以往协议一般用在简单业务中，比如email、通话等。现在AI改变了这一切，MCP/A2A/ANP都是AI驱动的协议：AI理解协议规范并且触发协议请求，协议的设计与运行与其他不一样。

2.3 上面两点非常重要，是协议能够成为智能体或智能体互联网重要基础设施的第一性原理。

3、协议能够给互联网带来什么样的连接范式转变？简单的说，是从以平台为核心的封闭连接，转变为以协议为核心的开放连接。红杉列举了一个关于电商的用例，这个用例非常典型，新连接范式对电商改变非常大，特别是现有电商平台。

4、新的连接范式会重构互联网的流量结构。

流量会从超级APP或互联网平台，流向以个人助手为代表的AI应用，ChatGPT周活超7亿就是典型例证。而个人助手，可以使用协议，直接连接到供给侧智能体，比如个人助手直接连接酒店智能体预订酒店。需求侧和供给侧直接连接，不用再经过互联网平台，这是新的连接范式最重要的特征。

5、为什么用协议，上面从技术角度分析了。为什么需求和攻击直接连接？

根本的原因是直接连接能够减少交易环节，交易成本更低。电商平台最大的价值就是减少中间环节，而AI将进一步减少交易的中间环节，让买家和卖家直接交易，从而降低交易成本。关于这个问题，侯宏老师分析更加深刻（）。

6、流量结构的改变会进一步重构互联网的价值链路。

新的连接范式下，原有的互联网公司，不一定能够捕获未来互联网对应的价值了。比如，个人助手会成为一个新的重量级参与者，成为新一代入口，参与新的价值分配。AI手机公司都在发力个人助手，大模型公司如deepseek、Kimi，包括ChatGPT，除了个人助手，想不出他们有什么更好的商业化路径。而围绕个人助手形成的新的生态公司，也会参与新的价值分配。

7、最终的结果是，未来互联网结构，与现有互联网结构相比，会发生翻天覆地的变化。这里面，藏着很多创业公司的机会，也藏着很多投资人的机会。

8、所以在我看来，红杉美国说投资通信协议，其实说的是，他们要投资"协议引发互联网结构性改变"所带来的巨大机会。红杉后面提到的电商的例子，就是这个机会的具体示例。

9、这个趋势（新的连接范式）是否一定会发生？

因素很多，但是我认为最核心的有两个。一个是连接效率是否更高、交易成本是否更低，减少交易环节是最直接的。另外一个是体验是否更好，智能体使用协议进行开放的连接，在上下文工程的建设上，肯定会比封闭的生态要更好。上下文越完整，智能体体验就会越好。

10、平台当前承担的角色，比如数字化、搜索推荐、可信验证、售后等，会有新的基础设施来满足。但他们不同于现有的平台，他们更像工具。

11、关于竞争。基于现有的生态构建封闭的智能体生态，基本是互联网巨头下一步必然要做的事情，并且巨头相互之间会激烈竞争。但是未来还有一个主要的竞争，是开放生态与封闭生态之间的竞争。智能体的新势力（AI手机、大模型公司、智能体初创）更加喜欢开放的智能体生态，封闭生态中没有太多的机会。

最后，如果你在看这个方向的投资机会，可以和我们聊聊，我们在很早就在做这个方向的探索，在认知和探索上应该处于行业的最前沿。

如果你对开源智能体通信协议感兴趣，也欢迎关注我们开源社区。或者可以给我们社区一些捐赠，最近有企业明确表达过捐赠意愿，我们也正在推动ANP进入一个开源基金会，这样也更加合规的接受捐赠。

可以联系我，微信：flow10240

ANP项目地址：https://github.com/agent-network-protocol/AgentNetworkProtocol