8家银行落地100亿元银团，年内深圳再添一并购联盟

南方财经记者 黄子潇 深圳报道

在深圳特区成立45周年之际，又一并购联盟成立。

近日，湾区跨境并购联盟在深圳前海成立，将为湾区企业出海提供跨境并购银团服务，当日8家银行共计100亿元银团并购授信落地。一周前，监管部门公开意见征求，拟拓宽商业银行并购贷款适用范围。

这是今年第二个在深圳落地的并购联盟。此前1月，深证并购基金联盟在深成立，当日落地45亿元的并购基金，此前深圳刚刚出台“并购14条”。

广东粤港澳大湾区研究院研究员认为，两个并购联盟虽落地深圳，但辐射范围并不限于深圳。从落地案例来看，既有深圳金融机构对辖区企业外的投资与授信，也有深圳当地企业通过平台获取外部资金，亦有一些机构同为两个联盟成员，这反映了深圳正逐渐成为国内重要的金融资源配置枢纽，其并购市场生态已经初步形成。

同时，虽然两个并购联盟在主导机构和政策背景方面略有差异，但共同点在于链接各方资源、发挥平台作用，背后是全球并购市场的回暖以及湾区企业出海并购诉求的增加。

深圳特区成立45年以来，企业出海成绩斐然。深圳市商务局数据显示，2024年，深圳企业实际对外投资129.3亿美元。截至2024年底，深圳企业共在全球140多个国家（地区）投资设立了超1万家企业及机构。

8银行当日落地100亿元贷款

本次成立的湾区跨境并购联盟显示出“银行主导”的特点：发起机构之一的东亚银行（中国）担任理事长，当日有8家银行进行100亿元银团并购授信额度签约，并由深港金融合作委员会指导。

相比之下，今年1月成立的深证并购基金联盟以私募、风投和创投机构为主，包括深创投、信达鲲鹏、基石资本、福田引导基金、达晨财智、招商局资本等成员，并由深圳证监局指导。

具体来看，落地100亿元银团的上述8家银行包括4家外资银行和4家内地银行，外资银行分别为东亚银行（中国）、信银国际（中国）、南商银行（中国）、开泰银行深圳分行；内地银行分别为浦发银行深圳分行、民生银行深圳分行、广州银行深圳分行、恒丰银行深圳分行。

值得注意的是，浦发银行深圳分行同时参与了湾区跨境并购联盟（上述100亿元银团）以及深证并购基金联盟（与民德电子并购贷款签约），相关业务主要由分行投行部推进。

记者获悉，联盟成员并不只有上述8家银行，还包括中国银行深圳市分行、建设银行深圳市分行、农业银行深圳市分行、深圳农商银行等中资银行，以及华美银行（中国）深圳分行、香港大新银行深圳分行、企业银行（中国）深圳分行、马来西亚马来亚银行深圳分行、西班牙商业银行上海代表处、玉山银行（中国）等外资银行。

除银行之外，该联盟还涵盖证券公司（银河证券、中信建投、国信证券、五矿证券、世纪证券）、保险、AMC（中国长城资产、中国东方资产、中国信达）、AIC、风投创投、担保公司等金融机构，上市公司及产业资本、中介服务机构等。目前联盟成员单位已经达到50余家。

首批签约企业均有上市背景

南方财经记者在现场获悉，盛屯矿业、奥瑞金、珠海华发、中国水务4家企业与东亚中国就并购融资项目签约；首批4家跨境并购战略合作意向企业签约，粤海饲料、利和兴、达实智能、康泰生物等4家联盟首批战略合作意向企业上台签约。

从行业分布来看，涉及有色金属、城市供水、水产饲料、电子信息等领域。

上述8家企业均具有上市背景。盛屯矿业、奥瑞金、粤海饲料、达实智能、珠海华发集团旗下华发股份5家在A股主板上市，康泰生物、利和兴2家在创业板上市，中国水务在港股上市。

其中，本次并购融资使用了银团贷款模式，这是一种由多家银行约定比例共同授信的业务，通常有金额更大、期限更长等特点。

部分企业现场披露了具体并购项目，可体现银团的运作模式。

奥瑞金签约5.7亿元沙特项目股权并购贷款。另据奥瑞金8月5日的公告，该公司全资子公司奥瑞金国际（西亚）与东亚银行（中国）签署《SHAREAGREEMENT》，将拟收购的BALL UNITED ARAB CAN MANUFACTURING LLC 的65.50%股权质押给东亚中国，为向后者申请的5.7亿元并购贷款额度提供担保。

盛屯矿业则签约9700美元印尼股权并购贷款，另据锦天城律所消息，该笔银团贷款实际盛屯矿业集团全资子公司宏盛国际，主要用于收购印尼的镍矿公司，产品主要供应至新能源电池原材料市场。本次银团以兴业银行司厦门分行为牵头行及代理行，联合东亚银行（中国）厦门分行、厦门国际银行厦门分行共同组建而成。

此外，中国水务就七年期污水处理项目股权并购贷款预签约；珠海华发集团则未在现场公布具体项目。

市场回暖，政策放宽

尽管全球经济的不确定性仍存，但全球并购市场已显示明确回暖趋势，主要由跨境并购和大型并购推动。

银河证券报告显示，2025年以来全球并购同比回升27%，跨境并购占比达32%，为近五年新高；大型交易（十亿美元以上）占比72%。其中，TMT行业占比约42%，反映企业通过并购获取技术的趋势。

南方财经记者从成立仪式现场获悉，该联盟的成立是各方“头脑风暴”的成果，其使命包括跨境赋能、资源融通、机制创新三大方向，将聚集一系列跨境金融机构为湾区企业出海提供跨境并购银团服务、组合融资等跨境金融工具等服务。

湾区跨境并购联盟的成立亦恰逢政策利好。

此前8月20日，国家金融监督管理总局8月20日发布《商业银行并购贷款管理办法（征求意见稿）》。一方面首次明确区分了“控制型”与“参股型”并购贷款，控制型并购贷款比例上限提高至70%，最长期限为10年；参股型并购贷款比例上限提高至60%，最长期限为7年。另一方面亦对贷款期限与比例进行“双松绑”，最长期限从此前的7年延长至10年，贷款占交易价款比例也从之前的60%提升至70%。

记者从现场获悉，部分银行的参会人士将其称 “十年大修”， 还表示为此“临时修改了路演PPT”。该人士表示，本次大幅放宽了银行参与并购业务的限制，且放宽了有资格获得并购贷款的标的企业范围。

记者亦在现场采访了解到，银团贷款历来是外资银行的优势业务。面对大额的借款人，外资银行倾向于采取银团模式来分散风险、保证回报率，银团涉及的各项服务费用也可增加中间业务收入向轻资产转型。

据悉，该联盟目前已协调深圳上市公司协会并购重组平台、南山资本市场协会、东亚银行大湾区并购融资中心等资源助力赋能。