62.9万罚单撕开评级业“遮羞布”：东方金诚低收费揽业务背后，是12.19%业务占比下的行业潜规则？

在行业大力整治 “内卷式” 竞争的当下，评级机构的规范运营备受关注。东方金诚的此次受罚，无疑为整个行业敲响了警钟。

东方金诚领62.9万罚单：涉低收费揽业务等两项违规，责任人同步被罚4万

近日，中国人民银行北京市分行披露的行政处罚决定信息公示表显示，东方金诚国际信用评估有限公司因一系列违规行为，被警告并处罚款 62.9 万元。这一消息犹如一颗石子投入平静湖面，引发了市场的广泛关注，也再次将评级行业的规范发展问题推到了风口浪尖。

图源：央行北京分行官网

东方金诚此次涉及的违法行为类型主要包括违反不得以承诺低收费手段招揽业务管理规定以及违反一致性原则管理规定。与此同时，时任东方金诚大区总经理张某，由于对东方金诚违反不得以承诺低收费手段招揽业务管理规定负有直接责任，也被警告并处罚款 4 万元。该行政处罚决定于 8 月 12 日正式作出。

监管早有明确规范：从暂行办法到自律指引，剑指低收费揽业务等行为

一直以来，监管部门对于评级机构的规范运营高度重视。早在 2019 年 11 月，央行等四部门就发布了《信用评级业管理暂行办法》，明确规定信用评级机构不得以承诺分享投资收益或者分担投资损失、承诺高等级、承诺低收费、诋毁同行等手段招揽业务。2024 年 1 月，中国银行间市场交易商协会审议通过的《银行间债券市场信用评级业务自律指引》也有类似规定，强调信用评级机构及人员不得通过承诺低收费等不正当手段招揽评级业务。

自 2024 年下半年以来，“内卷式” 竞争逐渐成为舆论场关注的焦点。2024 年 7 月的中央政治局会议明确提出，要强化行业自律，防止 “内卷式” 恶性竞争；同年 12 月召开的中央经济工作会议进一步强调，要综合整治 “内卷式” 竞争，规范地方政府和企业行为。在这样的大背景下，评级行业的规范发展显得尤为重要。

业务占比12.19%居行业第四：东方金诚的行业地位使其违规受关注

公开资料显示，东方金诚是中国东方资产管理股份有限公司的一类子公司，中国东方通过东方金诚提供信用评级服务。根据中国证券业协会披露的《2025 年第一季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况通报》，2025 年一季度，在参与统计的 15 家评级机构中，共承揽债券产品 2609 只，共承揽主体评级 2200 家。其中，东方金诚的业务量排在第四位，占比 12.19%。如此高的业务占比，使其一举一动都对行业有着不小的影响，此次违规受罚事件也因此格外引人关注。

图源：2025年第一季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况通报

规范运营成评级机构生存关键：东方金诚受罚为行业敲响警钟

在当前的市场环境下，评级机构作为金融市场的重要中介，其规范运营对于维护市场秩序、保护投资者利益至关重要。东方金诚此次因违规行为受到处罚，不仅给自身带来了经济损失和声誉影响，也为整个评级行业敲响了警钟。未来，随着监管的持续加强以及行业自律的不断完善，评级机构只有严格遵守相关规定，提升评级质量和服务水平，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

东方金诚简介，图源：东方金诚官网

（提醒：内容来自：央行北京分行官网、中国证券业协会官网、东方金诚官网、澎湃新闻、公开新闻报道。文中观点仅供参考、不作为投资建议。）

尾声：

“ 评级行业的健康发展之路任重道远，东方金诚的案例只是一个缩影。期待行业内各机构能以此为鉴，共同营造规范有序的市场环境。”

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