华兴银行：大厦易建，治理难成

【超新星财经/原创】

2025年7月18日，广州市天河区金融城起步区，一座以“漂浮盒子”为设计理念的大厦内，华兴银行行长职美琴正作题为《保持转型战略定力 强化三化战术落地 确保圆满完成全年各项目标任务》的工作报告。

这座高139.7米的建筑，便是广东华兴银行广州分行新址——华兴银行大厦，它与区域内的平安金融中心、广发银行大厦构成三角布局，于2025年上半年正式投入使用。

回溯这座大厦的建设历程，时间的印记与人事的更迭形成鲜明对照：2023年5月12日主体结构封顶仪式上，出席的是时任行长杨济生；更早的2020年7月23日动工奠基仪式上，到场的则是时任行长郭志红。从奠基到落成不足5年，华兴银行已历经3任行长。而贯穿始终的，是长期任职的董事长周泽荣。

01“铁打”的董事长与“流水”的行长

华兴银行董事长周泽荣的名字虽不如其潮汕老乡李嘉诚为大众熟知，但在侨商与金融领域颇具影响力。

据侨鑫集团官网介绍，周泽荣是澳大利亚著名华人侨领、侨鑫集团创始人兼董事长、世界领袖联盟亚太区主席。20世纪90年代初，他以“做就要做到最好”的核心理念在广东投资，打造了广东外商活动中心、汇景新城、从都国际会议中心、汇悦台豪宅、侨鑫国际写字楼等多个地标项目，更主导了广东华兴银行的重组。

作为我国124家城市商业银行之一（截至2025年7月底），华兴银行注册地位于汕头市，运营总部设在广州，广州分行便落户于前述华兴银行大厦。

其历史可追溯至1997年2月：经中国人民银行批准，汕头市13家城市信用社合并组建为汕头城市合作银行，1998年5月更名为汕头市商业银行股份有限公司，并于1997年3月18日完成工商登记，初始注册资本4.1406亿元。

然而，2001年8月，该行因违规开展高息揽存、挪用资金等业务陷入资不抵债的困境，累计坏账超40亿元，被人民银行实施停业整顿。截至2008年6月，其负债总额达68.82亿元，净资产为-54.84亿元。

转折发生在2011年。当年2月，“汕头市商业银行”重组为“广东华兴银行股份有限公司”的方案获中国银监会批准，由华兴银行筹备组与侨鑫集团、哈尔滨银行等发起人共同筹建，注册资本定为50亿元。2011年9月8日，广东华兴银行正式成立，注册地保留汕头，运营总部迁至广州；同年10月30日，全面对外营业。

自2011年8月重组成立起，周泽荣便担任董事长，截至2025年8月，76岁的他任职已近14年。在国内城商行中，如此长的董事长任期并不多见，此前仅有兴业银行首任董事长高建平（2000年2月—2019年9月，约19年7个月）、北京银行第二任董事长闫冰竹（2002年—2017年，约15年）超过这一时长。

2023年初，周泽荣之子周子涛（1981年出生，侨鑫集团CEO）加入华兴银行董事会，被外界视为接班信号。值得关注的是，周子涛与父亲周泽荣均无银行从业背景。

与董事长的长期稳定任职形成鲜明对比的，是华兴银行行长的频繁更迭。华兴银行成立以来已历经6任行长，其中杨济生的短期任职尤为引人关注：

重组成立时的首任行长刘政权于2013年12月13日因个人原因辞任，任职2年4个月，副行长夏博辉接任代行长；

夏博辉于2014年6月4日被聘为行长，2014年9月11日获批，2017年5月26日因个人家庭原因辞任，任职约3年；

2018年3月13日，原广发银行广州分行副行长吴洪涛接任行长，2019年10月15日因个人家庭原因辞任，任职1年7个月；

2019年10月15日，郭志红被聘任为行长，2022年11月7日因年龄原因辞任，任职约3年；

2022年11月7日，杨济生被聘任为行长，2022年12月2日获批，2023年9月1日因个人家庭原因辞去行长职务，任职不足10个月；

2023年9月1日，职美琴被聘任为行长，2023年12月8日获批，任职至今。

这种频繁的人事变动虽未证实与管理风格直接相关，但一定程度上对银行战略连贯性产生影响。

02 合规、业绩压力凸显

在7月18日的年中总结会上，董事长周泽荣与行长职美琴不约而同强调“合规”，此举或许与彼时两天前的一纸罚单直接相关。

7月16日，国家外汇管理局广东省分局公告显示，华兴银行因“未经批准擅自经营结汇、售汇业务；违规办理资本项目资金收付”两项违规行为，被依法没收违法所得并处罚款合计151.02万元。

事实上，2025年开年以来，华兴银行的合规压力已持续凸显。1月27日，国家金融监督管理总局汕头监管分局已对华兴银行汕头分行作出处罚：因贷款业务严重违反审慎经营规则，对该行罚款35万元，同时对两名相关责任人给予警告；同期，其江门分行因欠税18万元被列入税务“黑名单”，合规风险从业务端延伸至税务领域。

职美琴在会上的合规强调也并非偶然。回顾近年合规记录，华兴银行曾在2024年实现“零罚单”的阶段性成果，也是2020—2023年连续四年因多项业务违规受罚后，首次显著改善。但2025年以来的处罚事件，不仅打破了短暂的合规向好态势，更反映出该行合规管理体系仍存薄弱环节，持续强化合规建设已成为不可回避的现实需求。

合规问题之外，华兴银行近年业绩持续承压，营收与净利润双下滑态势显著。2021年至2024年，该行营业收入从91.18亿元连续降至83.67亿元，累计降幅超8%；净利润在2022年微增后，2023年、2024年接连下滑至30.20亿元、28.52亿元，同比降幅分别达8.82%、5.56%，经营压力日益凸显。

业绩下滑核心源于传统存贷业务疲软。2024年利息净收入53.62亿元，同比下滑8.2%，占比从69.48%降至64.08%；净息差、净利差分别从1.55%、1.71%收窄至1.33%、1.36%，直接挤压盈利空间。

尽管金融市场业务发力，2024年投资收益同比大增29.56%至26.42亿元，营收占比提升至31.57%，但仍难对冲传统业务颓势。

尽管华兴银行围绕“小而分散”和“零售转型”战略，以打造“专业化、精细化、特色化、创新性”精品银行为目标，零售转型进展乏力，业务结构短板凸显。截至2024年底，该行发放贷款和垫款总额2454.65亿元，较年初增长7.79%，其中公司贷款2157.37亿元（同比增9%），个人贷款297.27亿元（同比降0.56%），个人贷款占比从13.13%降至12.11%。

分行业看，公司贷款中租赁和商务服务业、房地产业、批发和零售业占比较高，分别达30.7%、14.13%、14.04%。值得关注的是，在行业整体压降地产贷款的趋势下，华兴银行房地产贷款逆势增长，2024年末达346.77亿元，较2023年增加8.63亿元。个人银行板块表现更为逊色，2024年营收6.17亿元，同比降幅42%；利润总额8585万元，同比降幅高达73%。

资产质量方面，2024年末，华兴银行不良贷款余额37.48亿元，较年初增加1.82亿元；不良贷款率1.53%，虽较年初微降0.04个百分点，但纵向对比历史数据，与2020年的0.75%、2021年的0.89%等低位相比，仍处于明显偏高水平。

从贷款质量数据进一步剖析，2022-2024年末，该行贷款规模从2102.19亿元扩张至2454.66亿元，然而规模扩张背后是资产质量的持续恶化。正常贷款占比逐年降至95.07%，关注类贷款占比攀升至3.40%，逾期贷款规模及占比同步上升，逾期90天以上贷款在不良贷款中的占比更是从83.51%飙升至98.27%，大量不良贷款长期逾期，回收难度加大，资产质量管控与风险处置压力严峻。

与此同时，资产减值压力也在持续加剧。2024年，华兴银行计提信用减值损失达30.62亿元，较2023年的25.16亿元增长21.7%，其中贷款减值损失25.54亿元，债权投资减值损失5.77亿元。信用减值损失规模已超同期净利润（28.52亿元），相当于净利润的107.4%，凸显资产质量问题对盈利能力的冲击。

值得关注的是，在压力之下，华兴银行在服务民营经济领域展现出特色布局。近期职美琴表示，该行坚持将服务民营经济作为重点，截至2024年末，民营企业客户占全部企业客户比重超94%，贷款规模占企业贷款近四分之三（超1650亿元）。

而在细分领域，华兴银行表现堪称亮眼：民营教育领域合作学校超110所，累计投放贷款超200亿元，市场占比居广东首位；服务省内381家A股上市公司，其中民营企业占比75%；作为省内首家搭建跨境电商结算平台的城商行，支持亚马逊、希音等主流平台收款，2024年为湾区外贸企业发放融资约70亿元，还提供随借随贷服务助力中小跨境电商。

03 股权结构震荡

近期，阿里司法拍卖平台披露，华兴银行将有4笔合计2.625亿股股权于8月28日公开拍卖。这4笔股权分别为3400万股、4850万股及两笔9000万股，起拍总价约3.5亿元，而评估价为5亿元，起拍价较评估价折价30%。

此次待拍卖股权来自华兴银行第二大股东上海升龙投资集团，其持股比例为12.5%。当下，升龙投资集团深陷债务危机，已被列为失信被执行人，被执行总金额达16亿元。

该集团持有的10亿股华兴银行股份中，50%已质押，且全部股份遭司法冻结，此次股权处置系福建省福州市中级人民法院强制执行。事实上，这已是升龙投资自2023年末以来第四次尝试处置华兴银行股权。此前三次，累计1.5亿股股权拍卖均以流拍收场。截至发稿，本次拍卖依旧无人报名，尽显市场对其股权的谨慎态度。

在华兴银行的股权交易中，流拍并非个例。2024年9月，北京鑫通万宝商贸持有的3500万股华兴银行股权进入司法变卖程序，评估价1亿元，变卖价降至5625万元，折价幅度达43.8%，最终仍流拍。

同期，第三大股东勤诚达控股的1.8亿股股权拍卖同样遇冷。9月首次拍卖，起拍价4亿元，较评估价折价29.8%，无人竞买；10月二次拍卖，起拍价降至3.6亿元，折价幅度达36.8%，依旧流拍。

华兴银行前三大股东均涉足地产行业，当前行业下行压力下，升龙投资与勤诚达经营状况堪忧。升龙投资近一年新增8条限高令，勤诚达涉及4条被执行记录，标的额超12亿元，并有1条限高令。二者合计持有的18亿股银行股权已全部被冻结，且49.6%（8.92亿股）处于质押状态，极大地削弱了华兴银行股权结构的稳定性。

除司法拍卖外，股东质押行为也加剧了华兴银行股权的流动性风险。2025年4月，金宝坊国际、万事利集团等四家股东集中出质股权超1.31亿股，占当月新增质押的92%。质权人在特定情形下的潜在处置权，给华兴银行股权结构的未来走向增添诸多不确定性。

华兴银行在股权结构震荡的同时，不良资产处置工作也刻不容缓。2024年，该行三笔大额不良债权包（本息分别为5.36亿、1.81亿、1.15亿）招商流拍后，于2025年5月重启15笔债权拍卖。截至7月，阿里平台仍挂出68笔待处置债权（已挂牌41笔、待招商27笔），单笔本金最高达1.939亿元。

抵押物普遍大幅缩水，如一笔1.39亿债权对应的抵押住宅，估值仅0.97亿，折价30.2%。在2024年信用减值损失高达30.62亿元，吞噬全年净利润的背景下，这般折价抛售不良资产的举措，被市场视作华兴银行“断臂求生”之举。

从筹建初期便任职的董事长周泽荣（秉持“做就要做到最好”理念），到现行长职美琴（提出“不争百强，要做百年”目标），华兴银行正站在治理转型的关键节点。

大厦五年落成易，治理难题破解难。如何平衡业绩增长与合规经营、稳定股权结构并重塑市场信心，将是华兴银行实现“百年银行”愿景的核心挑战。