沪指创近10年新高带火基金业绩多 只产品近10年回报率超400%

《每日经济新闻》记者注意到，截至8月18日收盘，上证指数上涨0.85%报3728.03点，盘中最高触及3745.94点，创近10年新高，多只指数盘中也创近年新高。受此影响，主动权益基金业绩也纷纷创新高。据Wind数据统计，截至8月18日，有3只产品近10年回报超过400%，有11只产品回报超过300%，有49只产品回报超过200%，有272只产品净值翻倍（份额分开计算，且互相不包含）。

值得一提的是，有不少产品在8月18日净值达到近10年新高，并且2025年以来的回报也十分可观。此外，近10年出现净亏损的产品也不鲜见，甚至有基金亏损过半，可谓对比强烈。

多只基金净值登上高峰

据Wind统计，截至8月18日，全市场成立已满10年的主动权益基金共有1154只，其中近10年复权单位净值上涨超过100%的产品达到280只，占全部产品近四分之一。这个比例一方面揭示了主动权益基金长期业绩的分化，即多数基金难以穿越10年周期实现翻倍，头部基金稀缺性显著；另一方面也验证了长期视角下，优质主动权益基金通过选股和复利效应，能为投资者创造超越市场平均的回报。其中，有3只基金近10年回报超过400%，分别是华商新趋势优选、交银趋势优先A和华商优势行业，近10年收益分别达到471.24%、432.28%和430.82%。有11只产品回报超过300%，有49只产品回报超过200%。

华商基金旗下2只产品近10年回报超过400%。巧合的是，这2只基金的上一任基金经理都是原华商基金权益名将周海栋，任职时间分别为9.84年和8.61年，任职期间也获得可观收益。目前这2只产品分别由童立和张明昕管理，双双跻身单位复权净值超10元的“10元基”行列。

另一只近10年回报率超过400%的是交银趋势优先A，也是交银施罗德旗下的一只老牌基金，成立于2010年底，截至8月18日的近10年收益率达到432.28%。这只产品自成立以来先后由5名基金经理在不同时间管理，现任是知名基金经理杨金金。他从2020年5月管理至今，任职回报率达到186.78%，任职年化回报率为22.04%。

近10年回报率排在第四位的万家品质生活A也值得一提，该基金自2015年8月成立后就由莫海波一人管理，任职回报率高达370.06%，任职年化回报率为16.66%。另外，易方达瑞享I近10年回报率也达到367.51%，武阳是该产品的第三任基金经理，从2017年底任职至今总回报率为326.96%，任职年化回报率为20.92%。

此外，还有东吴移动互联A、华安媒体互联网A、华安安信消费服务A、大成新锐产业A、富国新动力A、农银汇理工业4.0等产品近10年收益率均超过300%。

也有基金近10年亏一半

一方面，不少基金在近10年交出不错的成绩单，显示出为投资者带来稳健回报的实力；另一方面也有部分产品这10年表现平平，甚至出现大幅亏损。

根据Wind数据，截至8月18日，全市场成立满10年的主动权益产品中，有96只近10年业绩亏损，占总数的近10%。其中，有3只产品亏损幅度超过50%，也就是说近10年亏损过半；另外，有6只亏损超过40%，有18只超过30%，还有33只超过10%。其中，亏损幅度最大的产品是方正富邦创新动力A。该基金成立于2011年底，截至目前经历了10任基金经理，现任是2024年4月开始管理的吴昊。该基金的发行规模为13.14亿元，后续长期在1亿元左右徘徊，截至2025年二季度末的最新规模为0.52亿元。

天治新消费近10年亏损也超过50%。基金经理梁莉自2022年1月开始管理该基金，任职回报率为-60.28%，任职年化回报率为-22.70%，在同类产品中几乎垫底。目前该产品的最新规模为0.19亿元。

太平灵活配置是太平基金成立之后发行的第一只产品，也是其第一只主动权益基金，表现显然不及预期。截至8月18日，该产品近10年亏损54.26%，成立以来亏损57.10%，也就是说亏掉近六成。

有头部公募人士对《每日经济新闻》记者分析称，主动权益基金近10年业绩分化明显，净值翻倍者仅有约四分之一，既体现了优质基金的稀缺性，也是对主动管理能力和长期筛选逻辑的验证。

“10年翻倍的基金，往往在行业配置、个股精选、风险控制等方面的表现都比较突出。它们用业绩证明，长期有效的主动管理能力确实存在，但并非普遍现象，需通过历史业绩、基金经理任职稳定性、投资框架等维度深入筛选。对投资者而言，与其追逐短期热门基金，不如关注长期业绩稳定、风格清晰的产品，通过时间复利积累收益。”该人士表示。