一张“明白纸”让企业融资成本看得见、算得清

“以前贷款就像开盲盒，签完合同才发现还有担保费、评估费、公证费等各种‘隐藏款’。现在变了，贷款的每一项成本都列得清清楚楚”。一家企业负责人告诉记者，目前企业在贷款前即可全面了解所有成本项目，真正实现“看得见、算得清、可比较”，“ 融资成本成为了一笔明白账”。

企业口中的变化，源于中国人民银行（下称“央行”）正在组织开展的明示企业贷款综合融资成本试点工作。 经过近一年探索推进，试点工作已取得明显成效，促进试点地区中小企业综合融资成本下降。

自2024年9月起， 央行在山西、江西、山东、湖南、四川五个省份 启动明示企业贷款综合融资成本试点工作，组织银行会同企业填写《企业贷款综合融资成本清单》（下称“贷款明白纸”），逐项填写企业获得贷款所需承担的利息和非利息成本，按统一方法折算成年化率，清晰、真实、全面展示 企业贷款综合融资成本，对各类 融资费用进行统一明示。目前试点范围逐渐扩大，已经涵盖全国绝大多数省份。

企业贷款综合融资成本可分为利息成本和非利息成本两类。其中，利息成本即 贷款利率，已在贷款合同或协议文本中明示。央行早在2021年公告称，将推动所有贷款产品明示年化利率水平。近年来贷款利率明显下降，2025年上半年新发放企业贷款加权平均利率约3.3%，较2018年下半年本轮降息周期以来的高点下降约2.3个百分点，处于历史低位。

未予明示的非利息成本是当前影响企业综合融资成本的重要因素。非利息成本主要指融资费用，包括抵押费、担保费、中介服务费等，由于涉及多个收费主体，收费名目多、不透明，层层叠加，导致部分企业“体感”的融资成本仍较高。特别是对中小企业、民营企业而言，融资费用往往是综合融资成本的重要组成部分，明示包括各类融资费用在内的企业综合融资成本，是促进企业综合融资成本下降的关键一环。

经过近一年的 探索推进，明示企业贷款综合融资成本试点工作已取得积极成效，促进中小企业综合融资成本下降。

在试点地区，“贷款明白纸”提高了融资的“透明度”，保障企业知情权。“贷款明白纸”详细列明了企业需承担的贷款利息支出和各项非利息支出，并列示了收费主体、支付方式、支付周期等，减少信息不对称，使企业对各项融资费用心中有数。

“来银行办理贷款，比中介忽悠我掏的钱整整节省了2万多元，‘贷款明白纸’让我明白除了利息外我实际要掏的钱有哪些，一目了然。”晋江市某小型企业负责人填写完“贷款明白纸”后说道。

试点地区的企业广泛反映，填写“贷款明白纸”帮助其全面了解银行贷款产品和融资费用来源，知悉了银行让利情况，充分保障企业知情权和金融消费者合法权益。

通过填写 “贷款明白纸”，针对企业的融资“适配度”也相应提高——企业能够更加全面、清晰了解是否充分享受优惠政策，还有哪些减免空间，能够在“明底数”的情况下争取政策优惠，或通过议价合理降低融资成本。同时，“贷款明白纸”将散落在合同或协议文本中的各项成本归集到一起，也便于银行为企业量身定制服务，有助于增强银企双方互信。

作为萍乡市重点培育的省级“专精特新”企业， 江西某精密制造有限公司因为填写“贷款明白纸”获得了合适的融资方案。彼时正值该企业生产设备升级的关键期，而企业在邮储银行萍乡市分行获批的1000万元贷款即将到期。由于流动资金周转紧张，企业原计划通过中介机构筹措月息2%的过桥资金，预计支付融资成本逾15万元。

一切的转机出现在“贷款明白纸”的填写过程中。邮储银行萍乡市分行客户经理发现，企业完全符合无还本续贷业务条件。经实地走访生产车间、调取企业资金流水，该行主动为企业量身定制续贷方案，不仅为企业节约年化利息成本6.9万元，更避免支付高额过桥费用，两项合计节约融资成本21.9万元。“没想到续贷也能‘无缝衔接’，省下的过桥费足够支付员工一个月工资！” 江西某精密制造有限公司有关负责人表示。