资产重估刚启幕？以慢牛心态跨越短期躁动！

来源：市场资讯

（来源：木鱼ETF）

总有朋友不知道要关注什么，但是踏空的情绪失落难受。上图是市场趋势和韧性最强的主题，逢低关注。再参考下《才入场咋配ETF？理清“牛”的三大逻辑，上中下有三策！》，现在肯定成本比较高，但人气惯性在。

市场有控温需求午后已经显现。但如此强的惯性，急跌还是机会，仍会有资金配置。我们期待的是慢牛，因为更长久，但国人喜欢提前、快速兑现，因此带来躁动。

大格局向上，看好东大就是最大的市场信心！

港股回落，其投资逻辑与A股大相径庭，也就是大金融、创新药共振比较强，其他各走各的。这种和去年行情差异较大。上周爆买200亿的做T大佬，没赚钱就跑了一半，盈富基金、恒生中国企业等大幅卖出，短线执行纪律了。

隔夜中概股表现一般，今晚有小米的财报。上一轮的三巨头之一，小米能否带来乐观情绪？今晚见分晓。

从交易所公开数据整理而来的ETF申赎资金数据显示，券商系、创业板、港股科技、化工、光伏等被中线资金继续青睐，而科创、半导体等继续赎回。

从中线资金的合力感来看，并没多少强情绪，而是针对性地押注牛市受益和中长线价值方向。

扫描下隔夜消息面。

| 央视财经评论：迈过“百万亿”！中国资产重估刚启幕

这个表态表面上是对的，实际有很大问题，尤其是和“2015年同期”对比。

现在上市公司盈利质量和2015年有很大差距，那个时候银行利润一年增长30、40%“都不好意思说出口”。和2015比较动态市盈率不妥，而且彼时酝酿了一场灾。市场绝不能过热，否则很容易出事。

但不管怎样，是情绪利好，低吸起码有底气。

-客户咨询高峰：券商负责人，与去年十一前后“爆表”情况不同，当前还处于较为温和的状态

此外，这波行情的人气，依然比去年差了数量级的。慢一点好，都赶牛，那么波动就会很大。

| 国务院第九次全体会议

-国务院第九次全体会议：要抓住关键着力点做强国内大循环 持续激发消费潜力

-持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点

-国务院第九次全体会议：采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳态势，推进城中村和危旧房改造，多管齐下释放改善性需求

还是聚焦地产、消费，只靠新兴产业其实带不起来经济大盘。不过消费发力方向，还是“服务消费”和“新型消费”，传统消费传导是靠后的。

地产其实最近走得不错，但不太适合普通投资者。

从某种程度来说，股市好了，是提振消费信心的有力支撑，中期指数空间继续高看一线。

| 量化数据工具Tushare服务出现中断，且短期内无法恢复

Tushare就是给程序化交易提供行情查询接口的，这个对于抠成本的小量化公司是有影响的，对于财大气粗设施齐全的大型量化影响忽略不计。

而上图，是一家量化私募近期亏损的三大解释，中性策略对冲失败了。量化肯定不喜欢牛市，周一开盘就砸的大概率就是量化。过往市场太熊，“百亿级”量化开盘就砸能够控制市场节奏，但现在市场成交破2万亿，有的是低吸资金，量化跑不过甚至厌恶牛市。

| 山东地区多个市场焦炭价格计划提涨

-捣固湿熄焦上调50元/吨，捣固干熄焦上调55元/吨，顶装焦上调75元/吨，自8月19日0时起执行

煤炭是“反内卷”的落后品种，昨天山东焦炭涨价了。

不过焦炭夜盘商品走得也比较弱，这个低于预期了。预期煤炭短期在某个时候，也会蓄力反击，但难度就大了。昨天神华高开，结果被砸。

| 产业更新：机器人、变压器

-智元机器人8月18日宣布，其全系产品已在智元商城及京东商城同步开售

-二季度，人形机器人领域招聘职位数同比增长398.1%，增速遥遥领

-由AI和电气化需求巨大，美国的变压器约80%的变压器将依赖进口

机器人关注下支援机器人在京东的销售，能评估一下市场的需求。

而老美大搞AI后，变压器告急，有望共振大A，一些小品种比如电网之类的可以关注。

| 广电总局：改进电视剧集数和季播剧播出间隔时长等管理政策

昨天盘中炒作过了，芒果超媒都没封住涨停。游戏传媒整体人气比预期的弱了些，机构抱团景气方向太紧密了。但中期各种概念加持，也是个关注方向。

周一行情还是景气牛、人气牛带队，反内卷比预期弱，但中期活跃预期不变。

上周五和本周一进来的巨量短线资金，预期会加大波动，比如昨天尾盘跳水。市场也有控温需求，但人气惯性还是很强，无论机构还是散户近期都有情绪支撑。

用慢牛的心态，跨越短期的躁动周期，2025东大好戏还在后面。