借用他人证券账户，4年交易逾3亿元！一股民被罚15万元

又有人借用、出借证券账户，双双领罚！

8月13日，据北京证监局披露，60后股民古某军借用他人证券炒股，4年间交易1000余只股票，总成交金额逾3.1亿元。最终，古某军被罚15万元，出借方也被罚款3万元。

近年来，监管部门持续强化对证券账户实名制的监管力度，2025年以来已披露至少5起相关案例。在该案中，尽管古某军辩称其不知道借用账户违法，并承担了借用账户的炒股损失，但并未被监管采纳。

资深老股民借用他人账户炒股

据北京证监局披露，借用他人证券账户从事证券交易的当事人古某军，为1968年生人。出借证券账户的是李某庆，为1974年生人。李某庆早在2015年6月就开立了证券账户，并且开立之后就把该证券账户出借给古某军使用。

经北京证监局查明，在2020年3月1日至2024年3月17日期间，古某军借用李某庆证券账户从事证券交易，累计买入1234只股票，买入金额合计1.55亿元，累计卖出1237只股票，卖出金额合计1.54亿元，总成交金额为3.10亿元。

证券账户采用实名制，根据证券法有关规定，任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。违反该规定的，责令改正，给予警告，可以处50万元以下的罚款。古某军和李某庆上述行为显然违法。

在接受调查过程中，古某军、李某庆予以了积极配合，前者还提出了申辩。古某军称其最初不知道借用他人证券账户属于违法行为，借用证券账户买卖股票产生的损失由其承担，请求从轻处罚。

不过，北京证监局在复核后未采纳古某军的申辩意见，决定对古某军给予警告，并处以15万元的罚款；对李某庆给予警告，并处以3万元的罚款。

证券账户实名制的监管力度持续强化

上海久诚律师事务所主任许峰曾对券商中国记者分析过，禁止借用他人账户进行证券交易，主要是为防范配资、内幕交易、老鼠仓等非法证券交易行为。出借人和借用人，都要承担相应责任。

前述案件中，李某庆作为账户出借人，虽未直接参与交易，但其行为客观上为违规交易提供了便利，因此亦被处罚。而上述案例也并非个案，近年来监管部门持续强化对证券账户实名制的监管力度，已披露了数十则案例，仅2025年以来至少有5起行政处罚，其中又以证券从业人员借用他人账户炒股的情况最多。

比如7月23日，厦门证监局一连披露三个罚单：证券从业人员陈某宾、郑某、王某都存在任职期间借用他人账户买卖股票等违法行为。最终，陈某宾的4069.91元违法所得被没收，并处以4万元罚款；郑某被处以4万元罚款；王某的5579.29元违法所得被没收，并处以4万元罚款。其中，郑某亏损4.86万元，也难逃处罚。

典型案例再如2024年8月，有“超级牛散”之称的章建平，借用岳父方德基的证券账户炒股，最终两人被分别处以50万元的顶格罚款。

同理，机构也不能借用他人账户进行股票交易，即使是公司借用自家员工账户也不行。

安徽证监局2024年10月曾披露过一个案例：某公司于2022年6月8日指令公司员工开立证券账户并交由企业开展证券投资使用，实际由公司实控人进行交易决策、公司员工仅负责下单操作，两年间累计交易国债逆回购、股票总金额达数十亿元，账户收益归企业所有。最终，该公司被责令改正并给予警告，处以30万元的罚款。

因此，无论是借用还是出借账户，都会被认定为违规，投资者应切实增强合规意识，杜绝侥幸心理，避免触碰法律红线。

责编：杨喻程

排版：刘珺宇

校对：王朝全