消费贷款贴息，那些失意的金融机构

个人消费贷款政策的出台，并不是所有的金融机构雨露均沾。有的机构双喜临门，有的机构却被暂时排除在外。

8月12日，财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》（以下简称实施方案），其中提出，2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）中实际用于消费，可按规定享受贴息政策，年贴息比例为1个百分点，且最高不超过贷款合同利率的50%。

根据《实施方案》，贷款经办机构包括：一是6家国有大型商业银行，包括工农中建交邮储；二是12家全国性股份制商业银行，包括中信、光大、华夏、民生、招商、兴业、广发、平安、浦发、恒丰、浙商、渤海；三是5家其他个人消费贷款发放机构，包括深圳前海微众银行股份有限公司、重庆蚂蚁消费金融有限公司、招联消费金融股份有限公司、兴业消费金融股份有限公司、中银消费金融有限公司。

由此可以看出，此次消费贷款贴息的经办机构，完全排除了城商行与农商行。政策指定的23家经办机构，城农商行无一入选。

从对金融机构的影响来看，经办机构和非经办机构提供的消费贷贷款利率可能是相同的，比如都是3%。但是，在消费贷贴息经办机构申请消费贷款可以享受1%的贴息，最终只需要支付2%的贷款利息。在其他条件相同的情况下，客户肯定会优先选择消费贷贴息经办机构去申请消费贷款。由于没有被列入消费贷款贴息名录，这对于地方中小银行无疑是一次利空。

当然，国家也留了个口子，允许地方政府自己给当地金融机构贴息。但是，考虑到现在地方财政的情况，除了极个别经济发达省区外，多数地方性银行无缘消费贷贴息。

失意的还有银行的信用卡业务部。政策明确将信用卡排除在贴息范围外。而信用卡分期是最典型的消费场。业界分析，政策将信用卡业务整体排除在贴息外，理由可能是“资金流向难监控”。但现实中，信用卡刷卡即锁定消费场景，当用户刷卡购买家电、支付教育费用时，商户类别码自动标记用途，比消费贷“事后查发票”更实时可靠。

有失意的机构，也有得意的机构。

有3家银行可谓是“双喜临门”，它们分别是招商银行，兴业银行和中国银行。因为这三家银行自己的消费金融公司——招联金融、兴业消金，中银消金——也入选了此次消费贷贴息的经办机构。