浙江稠州商业银行股份有限公司2025年二级资本债券(第二期)获“AA”评级

8月14日，联合资信公布评级报告，浙江稠州商业银行股份有限公司2025年二级资本债券(第二期)获“AA”评级。

本期债券基本发行规模为10亿元，并设有5亿元的超额增发权，若本期债券的实际全场申购倍数（全场申购量／基本发行规模）α≥1.4，浙江稠州商业银行股份有限公司（以下简称“稠州银行”或“公司”）有权选择行使超额增发权，即在本期债券的基本发行规模之外，增加发行不超过人民币5亿元；若本期债券实际全场申购倍数α＜1.4，按照基本发行规模发行；本期债券为10年期固定利率品种，第5年年末附有条件的稠州银行赎回权；本期债券采用按年付息，到期还本的计息方式；本期债券募集资金将用于充实稠州银行二级资本；本期债券设有赎回权，稠州银行可以选择在本期债券设置提前赎回权的该计息年度的最后一日，按面值一次性部分或全部赎回本期债券；本期债券设有减记条款，当无法生存触发事件发生时，稠州银行有权在无需获得债券持有人同意的情况下，在其他一级资本工具全部减记或转股后，将本期债券的本金进行部分或全部减记。

联合资信评级报告认为，稠州银行作为区域性商业银行，在义乌市具有一定业务竞争力，异地分行对其业务发展形成补充作用，但异地分行受经营地区同业竞争压力加大，未来业务开展情况有待关注；管理与发展方面，稠州银行公司治理运行情况尚可，股权质押比例较高，内部控制水平有待提升；业务经营方面，稠州银行在义乌具有一定同业竞争优势，但同业竞争加剧对其业务形成一定冲击；在政信类贷款投放的推动下，公司贷款规模保持较好增长，但受市场竞争因素以及国际形势对国际业务影响等因素影响，公司存款规模持续下降，公司银行业务面临一定转型压力；储蓄存款业务保持较好发展，受个人住房按揭贷款及消费类贷款规模下降影响，个人贷款出现负增长；财务表现方面，稠州银行加大不良贷款处置力度，不良贷款率有所下降，但关注类贷款规模和占比持续上升，信贷资产质量下行压力较大，非标投资规模压缩但占比仍较高，非标资产风险敞口有所扩大；核心负债稳定性不断提升，流动性指标均保持在合理水平；盈利方面需关注信用减值损失规模较大对净利润及盈利能力的影响；通过利润留存及发行二级资本债券方式补充资本，但随着业务发展消耗资本，核心一级资本面临一定补充压力，稠州银行已进行增资扩股，需关注未来资本补充情况。债券偿还能力方面，稠州银行合格优质流动性资产和股东权益对本期债券的保障能力较好，综合考虑其资本实力、业务经营及流动性等情况，加之其出现经营困难时，获得政府及股东支持的可能性大，本期债券的违约概率很低。

本文源自：金融界

作者：债券君