五年暴涨60%的美国汽车保费终迎“冷却期“，但关税或再点燃火苗

智通财经APP获悉，经济学家们正着眼于在美国月度通胀数据中搜寻关税引发物价上涨的迹象，但或许忽略了一个好消息：飙升已久的汽车保险费用终于开始企稳回落。

过去几年，美国养车成本大幅攀升，车主们面临着多方面的压力。新车均价现已达到4.9万美元，而特朗普政府的关税政策可能将这一价格推至5万美元以上。随着新车涨价，二手车价格也水涨船高。与此同时，高端新技术的应用等因素推高了汽车零部件、维修及保养成本。

但涨幅最大的当属保险费用：过去五年间，汽车保险费用累计上涨60%，平均月保费约达213美元。曾经不起眼的一笔支出，如今每年总计近3000美元，部分车型和车主的保费甚至更高。

转机即将到来。2024年4月，汽车保险年度通胀率曾达到23%的峰值，如今已降至温和的5.3%，且这一较低的年度涨幅有望持续。

汽车保险与人们购买的大多数产品和服务不同：车主每年仅购买一到两次保险，保费在保单有效期内固定不变。保险公司设定保费时参考的汽车价格数据存在滞后性，同时还需应对监管机构，后者可能会抵制涨幅过高的保费调整。

此次汽车保费飙升始于2020年新冠疫情初期。供应链中断(如半导体短缺)导致新车价格上涨，而无力购买新车的消费者转向二手车市场，又推高了二手车价格。这意味着车辆发生事故后的重置成本大幅上升。

新车搭载的各类数字技术(如摄像头、传感器和处理器)也增加了维修成本。与此同时，全球变暖引发的极端天气增多，导致更多车辆在洪水和风暴中损毁。此外，出于研究人员尚未完全弄清的原因，车祸的严重程度也在上升。

所有这些因素都推高了保险公司的成本，整个行业在汽车保险承保业务上经历了数年的净亏损。因此，保险公司不断上调保费以实现盈利。但这一过程需要时间，因为它们每年只能调整一到两次价格。在某些情况下，监管机构还会要求保险公司将保费涨幅分摊到数年中，以避免消费者短期内承受过大压力。

2021年至2023年经历大幅上涨后，汽车及汽车零部件价格已相对稳定。保险价格随之趋平，表明多数保险公司已将保费上调至其认为必要的水平。保险公司或许会试图哄抬价格、不必要地拉高费率，但多数消费者很容易更换承保公司，这有助于抑制保费过度上涨。

不过，特朗普的关税政策可能逆转这一改善趋势。例如，关税会提高零部件成本，进而增加保险公司需承担的维修费用，最终将通过更高的费率转嫁到投保人身上。但这一影响可能仍在拐点，尚未完全显现。