年化6%-24%的“省心借”上线，快手低调杀入网贷市场！

作者 | 谢美浴

编辑 | 付影

来源 | 独角金融

在宣布逐步开放信用支付产品后，快手（1024.HK）又悄然试水自营网贷业务，借钱自营平台“省心借”已在部分快手App客户端上线，尽管目前还在内测阶段，但已引发外界关注。

自2020年开始快手开始建立金融版图，借助收购拿下了小贷、保险经纪等金融牌照，如今“快手月付”“省心借”接连上线内测，意味着快手将落子消费信贷领域。

然而，尽管坐拥庞大流量池，但相比支付宝、京东等早已构建成熟金融生态的互联网巨头，快手的步伐明显慢了半拍，在强监管与巨头环伺的竞争格局下，快手金融之路会顺利吗？

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上线借钱自营平台“省心借”

据自媒体“镭射财经”消息，“省心借”或主做定价24%以内的贷款合作业务；与此同时，快手借钱的页面也进一步明示贷款利率区间为年化利率为6.1%-24%。

图源：镭射财经公众号

值得注意的是，此前快手借钱官方号的广告营销视频中明确，平台贷款年化利率区间为7.2%-36%。

图源：快手借钱官方号

快手此前的金融业务通过快手借钱展开，主要以导流为主，与多家第三方贷款服务商合作，为用户提供借贷渠道。在快手借钱页面，列出了“360借条”“洋钱罐”“拍拍贷”“好分期”““小辉付”5款借贷产品，最高可借额度均为20万元，页面提示称产品均由正规机构提供，快手仅提供信息展示。

而“省心借”上线后，意味着快手消金业务已涵盖导流和贷超。所谓“贷超”，是指贷款超市，集合了多家贷款产品的平台，其核心业务模式依赖于将贷款申请与多家金融机构进行撮合。

中国金融智库特邀研究员余丰慧认为，“通过提供自营贷款服务，快手可以减少对第三方高息导流的依赖，降低用户的借款成本，增强用户体验和忠诚度；年化利率设定在6.1%-24%，有助于吸引更多用户使用其金融服务，同时保持合理的利润空间。不过这一布局也面临挑战，包括如何有效控制信贷风险、保证资金流动性以及应对监管要求等。”

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拥有3张金融牌照，

快手的金融版图初显

从时间线上看，早在2020年，快手就开始向金融业务挺进。但直到2024年，才陆续拿到金融牌照。

2024年3月，广州华多网络科技有限公司将持有广州欢聚小额贷款有限责任公司（以下简称“欢聚小贷”）的100%股权转让给快手旗下北京云掣科技有限公司；2024年4月17日，欢聚小贷更名为广州快手小额贷款有限公司，快手正式拥有了小贷牌照。

2024年7月，成都快购科技有限公司（以下简称“成都快购”）成为海南众合云联科技有限公司（以下简称“众合云联”）控股股东，而成都快购为北京快手科技有限公司（以下简称“北京快手”）的全资子公司，众合云联则全资控股上海盛大保险经纪有限责任公司，也就是说，快手通过“曲线”入股的方式，拿下了一张100%控股的保险代理牌照。

图源：罐头图库

有了小贷和保险代理牌照后，快手金融布局再落一子，其关联公司获批收购一张预付卡支付牌照。2024年11月，北京华瑞富达科技有限公司（以下简称“北京华瑞富达”）的唯一股东由深圳市绍福电子商务有限公司变更为成都遂意文化传播有限公司，注册资本由1.1亿元增至1.73亿元。

北京华瑞富达成立于2007年，于2012年获得由中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，并于2022年6月续展成功，业务类型储值账户运营Ⅱ类（预付卡发行与受理），业务范围限于北京地区展业，发行的产品为“华瑞卡”。

2025年1月，成都遂意唯一股东变更为成都青松数信科技有限公司，而成都青松数信科技有限公司的两位自然人股东银鑫、杨远熙均为快手联合创始人；今年6月，北京华瑞富达已更名为北京华瑞富达支付科技有限公司。

图源：罐头图库

中国企业资本联盟副理事长、中国区首席经济学家柏文喜指出，目前快手拿下的牌照支撑 24%以内的自营消费贷“够用”，“但仅限于地方金融监管局对小贷杠杆和区域限制；不能跨省放贷，需走联合贷模式。若未来想做更高额度、更低利率的信用贷，还需要消费金融公司牌照或银行牌照。”

另一面，作为信用支付类产品，月付产品支持先消费后付款，有一定期限免息期。例如抖音月付、支付宝花呗、京东白条等。快手也对月付产品有布局。今年6月，快手宣布逐步开放“快手月付”，可用于快手小店内任意消费的分期服务，最长提供37天免息期，这一免息期刚刚高于抖音月付的36天免息期。

值得一提的是，2020年赴港上市时，快手就曾在招股书中高调宣称，拟以8.5亿元全资收购一家支付公司。然而，至今快手也只通过关联方获得一张预支付牌照。

苦于没有支付牌照，2024年快手支付了28.19亿元的支付渠道手续费；其中向腾讯支付了15.52亿元。

图源：快手牌照

“一照难求”并非快手一家的问题，如2021年，B站以1.18亿元购入甬易支付股权，然而一直无法推进股权变更工作，2024年2月底等来了央行宁波分行出具的《行政许可申请不予受理决定书》，B站支付牌照收购案正式告吹。

中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅认为，“作为互联网公司，取得金融牌照的难点主要在于监管合规、技术实力、资金实力以及市场竞争等方面。金融行业受到严格的监管，互联网公司需要满足一系列复杂的监管要求才能获得牌照。”

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后来者快手能否在金融赛道“分羹”？

而作为头部短视频平台之一，快手依然面临来自抖音的激烈竞争。

在金融路的建设上，快手“慢人一步”，早在2015年，字节跳动（现更名为抖音集团）旗下的今日头条就组建了金融业务团队“头条财经”，这也为接下来抖音在金融板块的试水打下了基础。

2018年，抖音通过旗下福建字节跳动科技有限公司全资收购了北京华夏保险经纪有限公司；2020年8月，抖音母公司完成对武汉合众易宝科技有限公司（以下简称“合众易宝”）的收购，获得了线上支付牌照，并于2021年1月19日在抖音APP正式上线抖音支付。

图源：罐头图库

2021年1月，字节跳动商业保理公司成立；同年10月，抖音通过旗下子公司收购深圳市中融小额贷款有限公司全部股份，并在2023年底将后者的注册资本由90亿元增至190亿元。

2024年6月，抖音还获批将旗下合众易宝更名为抖音支付科技有限公司（以下简称“抖音支付”），2025年1月，抖音支付注册资本由1.5亿元增加至31.5亿元，增幅高达20倍，增资完成后注册资本仅次于财付通、贝宝支付、度小满支付，位列行业第四。

图源：罐头图库

除此之外，阿里巴巴、腾讯、京东、美团等头部大厂也早已通过收购拿下了金融牌照。柏文喜认为，“互联网大厂积极布局金融领域应该是为了打造企业的第二增长曲线，通过金融业务实现流量的进一步变现和企业的多元化发展。”

余丰慧则表示，“互联网平台的‘金融化’并非不可避免的选择，但它确实是许多大型互联网公司扩大业务范围、深化用户关系的一种有效方式。对于快手而言，关键在于找到适合自己平台特色和发展阶段的金融业务模式，而不是盲目跟风。”

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一季度增收不增利

加速构建金融版图的背后，快手已经连续2年营收净利润快速增长，但与此同时也面临用户增速放缓、直播和电商疲软等问题。

2023年，快手全面盈利，营业收入首次突破千亿大关，达到1135.25亿元，同比增长20.51%；归母净利润63.96亿元，同比增长146.72%。2024年，公司营业收入进一步增长至1268.98亿元，增幅为11.83%；归母净利润为153.35亿元，同比增长139.76%，这一增长主要依赖AI驱动的广告业务优化以及用户规模的稳定。

分板块来看，2024年，快手线上营销服务收入达到了724.19亿元，同比增长20%，占总收入57.1%；但直播业务全年收入同比下降5.1%至2024年的371亿元，第四季度收入为98亿元，同比下降2%；其他服务年收入为174.18亿元，同比增长23.4%。

图源：快手财报

此外，快手的电商GMV（商业交易总额）增速持续下降。2021年至2024年，快手电商的GMV分别为6800亿元、9012亿元、11844亿元、13896亿元，同比增速分别为78%、33%、31%、17%，2024年，增速首次低于20%。

用户方面，2024年第四季度，快手平均日活跃用户为4.01亿，同比增长4.8%，但对比2024年第三季度减少了650万活跃用户。2025年一季度，快手平均日活跃用户重回4.08亿，但同比增速回落至3.6%。

2025年一季度，快手营业收入326.08亿元，同比增长8.8%。具体业务上，快手线上营销服务收入180亿元，同比增长8%，增速低于此前20%左右的增速；直播业务收入98亿，同比增长14.4%，扭转了此前连续4个季度下降趋势。

图源：罐头图库

值得一提的是，2025年一季度，快手布局的可灵AI收入规模已经达到1.5亿元，成了公司第二增长曲线。快手CEO程一笑表示未来会持续聚焦长期技术投入，继续强化AI能力，进一步赋能现有业务并开辟新的业务增长路径。

然而，快手2025年一季度净利润却出现了下滑，归母净利润39.78亿元，同比下降3.42%，这是公司归母净利润连续七个季度增长后的首次下降。不过，快手该季度经调整后归母净利润为45.8亿元，同比增长4.4%。

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快手借钱上线3年现700余条投诉

在此背景下，快手加速布局的金融业务能否做大做强，还面临着挑战。如合规风险和消费者体验方面还有待改善。

在黑猫投诉平台上，检索“快手借钱”，上线3年已经出现超700条投诉内容，投诉问题涉及催收、价格、利率等。

图源：黑猫投诉

具体来看近期投诉内容，2025年7月28日，一名用户称在快手借钱借了一个月，无法提前还款，涉诉金额为70000元；7月29日，该用户称快手与360互相推诿，没有解决方案。

7月20日，一名用户称从快手借钱借了8000元，分六期还款，每期须还1475.8元，利息高达35.76%，8月2日尚未解决问题；7月4日，一名用户称快手借钱一直电话骚扰家里人，投诉诉求为停止催收，7月5日该用户已终止继续投诉。

图源：罐头图库

香颂资本董事沈萌认为，“快手作为短视频领域的企业，在业务模式上与金融、特别是消费金融业务形成交叉，更容易形成新的差异化，但也容易出现监管漏洞，必须加强监管力度。”

此外，余丰慧指出，“快手拥有大量下沉市场用户，这部分人群的信用状况参差不齐，可能影响信贷资产质量。为了解决这个问题，快手应加强风险评估模型的构建，利用大数据分析技术更准确地评估用户的还款能力，并采取差异化的信贷策略。此外，还可以考虑与专业的金融机构合作，共同开发适合不同用户群体的金融产品和服务，提高整体信贷资产的质量。”

从自身优势来看，快手拥有庞大的用户基数，这为其自营网贷业务提供了广阔的潜在客户群体，但同时行业内高利率、催收等问题一直饱受诟病，也是监管重点关注的领域。

虽然快手推出的“省心借”将贷款利率区间调整24%以内，“快手借钱”也相比之前利率有所降低，但在市场竞争中，如何平衡利率水平与收益，提升风控水平，为用户和平台创造更大的价值仍是重要命题。你是否看好快手入局自营网贷业务？评论区聊聊吧。