下周一上会！无经验项目“硬”募资上千万，夫妻档“掏空”分红又来“补血”

下周一（8月4日），中诚智信工程咨询集团股份有限公司（以下简称“中诚咨询”）将在北交所上会，接受上市委的审议。

本次IPO，中诚咨询拟募资约2亿元，分别用于工程咨询服务网络建设项目和研发及信息化建设项目。而之前的招股书显示，中诚咨询拟募集资金约3.3亿元，募集资金总额扣除发行费用后，拟用于工程咨询服务网络建设项目、研发及信息化建设项目、EPC业务拓展项目、补充流动资金。

对比来看，公司的投资项目和募集资金大大缩水。

AI制图

为无经验项目募资七千万

公司依托优秀的技术团队及丰富的项目经验，致力于为客户提供工程造价、 招标代理、工程监理及管理、BIM服务、工程设计等专业技术服务及全过程咨 询服务。

在此前的募投项目中，有一项EPC业务拓展项目，募集资金为7000万元。

EPC是一种工程总承包模式。公司计划通过该项目的实施，补充公司工程总承包运营资金，提升公司的工程总承包业务开展能力。

IPO日报发现，公司实际尚无成功的工程总承包项目经验。

在北交所的第一轮问询、第二轮问询中，均要求公司说明募投项目合理性，尤其关注了EPC业务项目拓展的合理性。

6月披露的第三轮审核问询函中，北交所再次询问工程咨询服务网络建设项目拓展网点的必要性和EPC 业务拓展项目的合理性。发审委明确指出，公司尚无成功的工程总承包项目经验，要求中诚咨询说明开展EPC业务拓展项目是否具备执行基础、是否存在订单基础或客户需求等。

中诚咨询在此前披露的问询回复中提及，工程总承包业务具备产业政策和行业市场规模的强大支撑，且能够与公司现有业务取得良好的业务协同，公司新增工程总承包业务具有必要性。另外，公司具备工程总承包业务的人员储备和技术储备，且公司全资子公司江苏中发建筑设计有限公司已签订工程总承包合同1项，合同总金额约4.21亿元。未来，公司将利用自身竞争优势积极拓展工程总承包市场。

最终，中诚咨询在上会稿中修改了募资额和项目，拓展网点相关的工程咨询服务网络建设项目保留，但EPC业务项目被去除。

分红八千万又欲募资“补血”

同样消失的项目，还有“补充流动资金”，这一项的募资金额为6000万元。

事实上，公司在报告期内存在较大金额的投资理财及现金分红。

首先，中诚咨询在2022年至2024年各期均存在交易性金融资产。具体为公司使用闲置资金购买的低风险银行和信托理财产品，各期末余额分别为7864.34万元、10064.10万元和17209.14万元，占公司总资产的 比例分别为22.24%、23.28%和28.55%。

2024 年12月31日，公司持有的理财产品的期末余额高达1.72亿元。

再来看公司分红情况。

2020 年 5 月 15 日，公司召开 2019 年年度股东大会，同意以公司总股本 1000.00 万股为基数，向全体股东每 10 股送红股 4 股，每 10 股转增 6 股，每 10 股派人民币现金 20 元。该次股 利分配已于 2020 年 6 月实施完毕，共派发现金股利 2000.00 万元，总股本增至 2000.00 万股。

2021 年 5 月 13 日，公司召开 2020 年年度股东大会，同意以公司总股本 2000.00 万股为基数，向全体股东每 10 股送 红股 15 股，每 10 股派人民币现金 5 元。该次股利分配已于 2021 年 5 月实施完毕，共派发现金股利 1000.00 万元，总股本增至 5000.00 万股。

2022年6月16日，公司召开2022年第二次临时股东大会，同意以公司总股本5000.00万股为基数，向全体股东每10股派5元人民币现金。该次股利分配已于2022年6月实施完毕，共派发现金股利2500.00万元。

2023年5月18日，公司召开2022年年度股东大会，同意以公司总股本5071.4286万股为基数，向全体股东每10股派6元人民币现金。该次股利分配已于2023年6月实施完毕，共派发现金股利3042.86万元。

由此可见，2021年至2023年四年间，公司已经分红8542.86万元，这其中至少有六成落入了控股股东许学雷的口袋。不考虑许学雷的间接控股29.58%，仅以直接持股57.4%计算，一个人即拿走4903.6万元

截至招股说明书签署日，公司控股股东为许学雷，实际控制人为陆俊、 许学雷夫妇。

具体构成为，许学雷直接持有公司29109222股股份，直接持股比例为57.40%，并通过担任诚来恒和诚兴恒执行事务合伙人控制公司 15000000股股份，间接控股比例为29.58%，许学雷合计支配公司44109222 股股份，合计支配公司86.98%表决权。

有意思的是，陆俊担任了公司董事长、总经理，但其实并未持有公司股份。

中诚咨询曾经于2016年12月1日在全国股转系统挂牌并公开转让，公司原认定实际控制人为许学雷。2023年8月30日，中诚咨询发布公告称，追加认定陆俊自2019年1月31日起为公司共同实际控制人。在本次IPO问询阶段，中诚咨询将陆俊追加认定为共同实际控制人不构成实际控制人变更的依据和理由也被北交所上市委关注。

三年分红8543万元，实控人许学雷一人拿走约5000万元，理财产品还有1.7亿在账上，资产负债率与同行可比公司均值持平。这样的背景下，公司打算募资6000万元来“补血”，被北交所发审委关注。在最新一版招股书中，补流项目也消失不见了……

记者 褚念颖

文字编辑 吴鸣洲

版面编辑 褚念颖

责任编辑 光云

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